Основные документы финансовой отчетности как основа для анализа финансового положения предприятия.

Информационная основа финансового анализа.

Анализ фин состояния комп проводится на основании бух отчетности, основными док-тами кот явл:  бух баланс, отчет о прибылях и убытках, о движении денежных средств.

В разных странах эти док. м. б. разными: различное содержание, названия статей, разная послед-ть статей. Цели фин. отчетности: 1. обеспечить информацию о фин. состоянии фирмы для инвесторов и кредиторов, инф-ия д.б. настолько полной, чтобы вкладчики или кредиторы м. принять решение; 2. дать возможность инвесторам и кредиторам оценить вероятность получения ими дохода на вложенные средства; 3. обеспечить информацию о том, какими ресурсами обладает данная фирма; 4. обеспечить информацию об источниках и направлениях расходования финансовых средств фирмы; 5. предоставить информацию о том, насколько руководство фирмы реализует интересы собственника.

Пользователи – собственники, кредиторы, поставщики, покупатели, работники, гос. органы, общественные организации à финансовая отчетность – объект гос. регулирования.

Балансовый отчет его структура. Балансовый отчет составляется на конкретную дату и дает информацию о финансовом и имущественном положении предприятия на данный момент времени (в стоимостном выражении). При принятии решения по инвестициям, тек произв деят-ти и финансированию,баланс можно рассматривать как накапливаемый итог деят-ти от прошлых решений по инвестир и финансир.

Основное уравнение баланса: АКТИВЫ = ПАССИВЫ. Актив отражает направление расходования средств предприятия. Пассив – источники привлечения средств. Активы – это все то, чем владеет предприятие, что в будущем принесет ему доход. В России структура Активов строится по возрастанию ликвидности средств, а в пассиве – сначала собственный капитал, затем долгосрочные об-ва, краткосрочные об-ва (в США наоборот). Ликвидность – скорость превращения в деньги.

В общем виде структуру активов и пассивов предприятия можно представить следующим образом

Активы:

1. Внеоборотные активы: (срок службы > 1 года):

· Основные ср-ва(здания и сооружения, оборудование (восстановительная ст-ть – переоценка к рыночной ст-ти));

· долгосрочные финансовые вложения (вклады в уставный капитал, гос облигации, инвестиции, займы другим фирмам – по фактической ст-ти);

· нематериальные активы (первоначальная ст-ть)-патенты, лицензии,тов знаки).

2. Текущие активы (оборотный капитал- потребляется в течение одного произв-коммерч цикла, требуют восстановления):

· товарно-материальные запасы (+ готовая продукция)

· дебиторская задолженность;

· денежные стредства  и краткосрочные финансовые вложения;

Пассивы баланса включают обязательства и собственный капитал.

1. СК:

· Уставный капитал

· Акционерный кап-л-привелегир акц

· Эммиссионный доход, субсидии, безвозмездно полученные ценности)=выручка от реализ акций-их номинал

· резервный (источник – чистая прибыль)

· нераспределенная прибыль-вся прибыль,заработанная и оставшаяся у комп с момента ее создания

2. Обязательства (привлеченные средства) – это все долги предприятия сторонним лицам и организациям, не связанные с правом собственности на данное предприятие:

· Долгосрочные (долгосроч ссуды банков, облигации)

· краткосрочные в пределах года (краткосроч ссуды банков, кредиторская задолженность, начисленные обяз-ва-перед бюджетом, з/п сотрудников).

Статьи пассива располагаются последовательно срокам погашения обяз-в.

Балансовый отчет показывает финансовое состояние предприятия на конкретную дату. Он не показывает процесса деятельности предприятия и создания прибыли.

Отчет о прибылях и убытках.- это документ, кот. отражает доходы и расходы предприятия в течение определенного периода (одного года) и процесс формирования прибыли. Отражает воздействие управленческих решений на деятельность предприятия, а значит и на итоговую (чистую) прибыль.

Разница между доходами и расходами образует финансовый результат. Информация отчета позволяет судить, за счет каких операций были получены те или иные финансовые результаты.

Валовой объем продаж – косвенные налоги(НДС, акцизы) = чистый объем продаж – себестоимость реализованной продукции = валовая прибыль (результат от реализации) – прочие расходы (коммерческие – торгово-сбытовые, управленческие,аморт) = приьыль от основной деят-ти- расходы/доходы на осн деят-ть= операционная прибыль (до выплаты % и налогов) -- % по кредиту = налогооблагаемая прибыль (балансовая прибыль) – налог на прибыль = чистая прибыль – дивиденды = нераспределенная прибыль.

Для пользователей инф-ии важно знать, за счет каких операций комп способна аккумулировать ден ср-ва, а также насколько устойчивы источники этих средств.

Для составления отчета об источниках и направлениях использования денежных средствиспользуются баланс и отчет о приб и уб. Отчет о движении денежных средств – фактическое движение денежных потоков (приход/ расход).

 Источниками увеличения денежных средств являются: 1. Уменьшение любой статьи активов баланса (кроме денежной наличности и основных средств). 2. Увеличение любой статьи обязательств. 3. Доход от продажи акций компании. 4. Денежные средства, полученные в результате хозяйственной деятельности фирмы (ЧП и сумма аморт отчислений).

Расходование денежных средств включает: 1. Увеличение любой статьи активов (кроме денежной наличности и основных средств). 2. Увеличение основных средств. Прирост основных средств рассчитывается: чистые основные средства на конец периода + амортизация – чистые основные средства на начало периода. 3. Уменьшение любой статьи обязательств. 4. Покупка акций. 5. Выплата наличных дивидендов.