Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - это способность организации поддерживать свое существование и бесперебойную работу, благодаря наличию определенных свободных средств и сбалансированности финансовых потоков. Финансовая устойчивость означает, что организация будет платежеспособна в долгосрочной перспективе.

Расчет анализа финансовой устойчивости осуществляется на основе абсолютных и относительных показателей.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования, а именно:

1) наличие собственных оборотных средств;

2) наличие собственных и долгосрочных источников формирования оборотных средств;

3) общая величина основных источников средств.

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости приведен в таблице 3.8.

Таблица 3.8– Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

В целом выделяют четыре типа финансовой устойчивости. В зависимости от соотношения величин материальных оборотных активов и источников их формирования условно выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

- абсолютная финансовая устойчивость:

ΔСОС≥0, ΔСДИ≥0, ΔОВИ≥0.

- нормальнаяфинансовая устойчивость:

ΔСОС˂0; ΔСДИ≥0; ΔОВИ≥0.

- неустойчивое финансовое положение:

ΔСОС˂0; ΔСДИ˂0; ΔОВИ≥0.

- критическое финансовое положение:

ΔСОС ˂0; ΔСДИ˂0; ΔОВИ˂0.

Исходя из расчетов абсолютных показателей, из которых ΔСОС˂0; ΔСДИ≥0; ΔОВИ≥0, следует вывод, что организация имеет нормальнуюфинансовую устойчивость.

К основным относительным показателями финансовой устойчивости относятся:

1) коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) - показывает, каких средств у организации больше — заемных или собственных. Он также показывает, сколько заемных средств привлекалаорганизация на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

2) коэффициент финансовой независимости (автономии) – показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный коэффициент указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов.

3) коэффициент финансирования - показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных, а какая — за счет заемных средств.

4) коэффициент финансовой устойчивости - показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 3.9.

Таблица 3.9 – Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Вывод: Коэффициент капитализации в 2016 г. увеличился на 75,67 и составил 138,33, показывает, что на 1 рубль вложенных в активы собственных средств организация привлекла 138,33 заемных средств. Коэффициент финансовой независимости составил 0,01, что меньше нормы, что указывает на неустойчивое финансовое положение организации. Коэффициент финансирования также находится вне нормы и составляет 0,1, что показывает о том, что большая часть имущества организации сформирована за счет заемных средств: это свидетельствует об опасности неплатежеспособности. Коэффициент финансовой устойчивости снизился в 2016 г. на 0,55 и составил 0,26, что указывает на финансовую неустойчивость организации. В целом, обобщив показатели, можно сделать общий вывод онеустойчивом финансовом положении организации.