Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

Это сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставле­ние данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Система ведения реестра владельцев ценных бумаг — это сово­купность данных, зафиксированных на бумажном носителе или с использованием электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг номинальных держателей и владельцев ценных бумаг. И учет их прав в отношении ценных бумаг, зарегис­трированных на их имя, позволяющая получать и направлять ин­формацию указанным лицам и составлять реестр владельцев цен­ных бумаг.

Реестр владельцев ценных бумаг — это часть системы ведения реестра, представляющая собой список зарегистрированных вла­дельцев с указанием количества, номинальной стоимости и кате­гории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий иден­тифицировать этих владельцев, количество и категорию принад­лежащих им ценных бумаг.

Держатель реестра — это юри­дическое лицо, которое оказывает услуги по ведению реестра вла­дельцев ценных бумаг.

Держателем реестра может быть:

-эмитент ценной бумаги в случае, если число владельцев эми­тированных им именных ценных бумаг (кроме акций) не пре­вышает 500 лиц, а в случае акций — не превышает 50 лиц;

-регистратор — это профессиональный участник рынка цен­ных бумаг, т. е. независимая от эмитента специализирован­ная организация, которая осуществляет деятельность по ве­дению реестра владельцев ценных бумаг;

Регистратор может вести реестры владельцев ценных бумаг нео­граниченного числа эмитентов. В свою очередь, эмитент может заключить договор на ведение реестра всех своих эмиссионных ценных бумаг только с одним регистратором.

Деятельность по ведению системы реестра владельцев ценных бумаг является исключительным видом деятельности регистрато­ра на рынке, которая не может совмещаться ни с какими другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

В системе ведения реестра владельцев ценных бумаг могут быть зарегистрированы два вида владельцев:

-владелец ценной бумаги;

-номинальный держатель ценной бумаги.

Номинальный держатель — это лицо, зарегистрированное в сис­теме ведения реестра, в том числе являющееся депонентом депозита­рия, и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг.

Номинальным держателем ценных бумаг могут быть любые юридические и физические лица, в том числе профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Функции регистратора:

-открытие лицевых счетов владельцам ценных бумаг и номи­нальным держателям ценных бумаг;

-осуществление всех необходимых операций по лицевым сче­там, связанным с изменением количества и видов ценных бумаг у владельцев ценных бумаг, выплатой им доходов по ценным бумагам эмитента;

-постоянное совершенствование всей системы ведения реес­тра владельцев ценных бумаг:

-своевременное и полное доведение информации, предостав­ляемой эмитентами регистратору, до владельцев лицевых счетов;

-предоставление владельцам лицевых счетов выписок о состоянии лицевого счета и выписок из состава реестра акцио­неров;

-предоставление реестра акционеров руководству акционер­ного общества и тем акционерам, которые по закону имеют право на получение данного реестра;

-при окончании или досрочном прекращении договора с эми­тентом передача всей системы ведения реестра владельцев его ценных бумаг в установленном порядке новому регист­ратору.

Депозитарная деятельность

Это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

В современных условиях, когда большинство эмиссионных цен­ных бумаг выпускается в бездокументарной форме, депозитарная деятельность представляет собой в основном оказание услуг по уче­ту и переходу прав (собственности) на ценные бумаги.

Депозитарий — это в большей степени участник вторичного рынка ценных бумаг в отличие от регистратора, который по пре­имуществу является участником первичного рынка. Дело в том, что реестродержатель отвечает за фиксацию отношений между эмитентом и инвесторами, ее поддержание и обновление, что вхо­дит в круг отношений первичного рынка ценных бумаг. Депозита­рий, наоборот, фиксирует отношения между инвесторами при смене собственности на ценные бумаги, которая имеет место на вторичном рынке. Его задача состоит в обеспечении быстрого и дешевого способа перевода прав на ценную бумагу с одного участника рынка на другого.

Пользователь услуг депозитария называется депонентом, а от­крываемый ему в депозитарии счет — счетом депо.

Передача учета ценных бумаг в депозитарий осуществля­ется:

-когда сертификат ценной бумаги передается на хранение в депозитарий. В этом случае происходит замена документар­ного способа удостоверения прав на ценную бумагу на бездокументарный способ, т. е. учет операций сданными цен­ными бумагами в дальнейшем осуществляется в виде запи­сей на счетах депо без выписывания новых сертификатов;

-когда депозитарий становится номинальным держателем ценных бумаг в системе реестра их владельцев. В этом слу­чае происходит простая передача учета соответствующих цен­ных бумаг от регистратора (т. е. с лицевых счетов их владельцев) к депозитарию (т. е. на счета депо этих же владель­цев).

В зависимости от целей депозитарных ус­луг депозитарии подразделяются на:

-расчетные;

-клиентские («кастодиальные»).

Расчетный — это депозитарий, который обслуживает профес­сиональных участников организованного фондового рынка. Он осуществляет свою деятельность в неразрывном единстве с систе­мами торговли (заключения сделок), клиринга и расчетов по об­ращающимся ценным бумагам.

Клиентский — это депозитарий, который оказывает всевозмож­ные услуги непосредственным владельцам ценных бумаг. В миро­вой практике деятельность клиентских (кастодиальных) депози­тариев, по сути, сливается с деятельностью регистраторов, но в Рос­сии эти виды услуг пока не совмещаются.

Функции клиентского депозитария:

-участие в расчетах по сделке с точки зрения поставки или принятия ценных бумаг клиентов с зачислением этих бумаг на клиентские счета депо;

-учет и хранение ценных бумаг клиентов в двух формах:

1) открытое хранение, т. е. учет ценных бумаг без их разбивки по конкретным клиентам с точки зрения характерис­тик ценных бумаг (порядковых номеров и других инди­видуальных атрибутов ценных бумаг);

2) закрытое хранение, при котором учет ценных бумаг осу­ществляется непосредственно на именных счетах депо клиентов;

-выплата доходов по ценным бумагам клиентов (дивидендов, процентов);

-сопровождение корпоративных действий эмитента в случаях: бонусной эмиссии и выпуска прав, дробления (сплита) и консолидации акций, конвертации ценных бумаг, изменения наименования эмитента, ликвидации эмитента, осуществления прав голоса по акциям, поглощений и слияний, погашения облигаций или выкупа акций самим эмитен­том, реинвестирования дивидендов (выплата дивидендов в форме акций) и др.;

-управление налоговыми платежами клиентов, связанными с ценными бумагами (разнообразная профессиональная помощь клиентам в уплате налогов, отслеживание правильности и своевременности их уплаты клиентами и др.)

-оказание всевозможных информационных услуг клиентам.