Операционный цикл предприятия

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т. е. финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счёт ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращён как за счёт этих факторов, так и зачёт некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности. Продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота определяется по уравнению:

ПФЦ = ПОЦ – ВОК = ВОЗ + ВОД – ВОК

где ПОЦ – продолжительность операционного цикла; ВОК – время обращения кредиторской задолженности; ВОЗ – время обращения производственных запасов; ВОД – время обращения дебиторской задолженности.

,

где Т – длина периода (как правило, год, т. е. Т = 365);

СПЗ – средние производственные запасы;

СДС – средняя дебиторская задолженность;

СКЗ – средняя кредиторская задолженность;

ЗПП – затраты на производство продукции;

ВРК – выручка от реализации в кредит.

Информационное обеспечение расчёта – бухгалтерская отчётность. Расчёт можно выполнять двумя способами:

а) по всем данным о дебиторской и кредиторской задолженности;

б) по данным о дебиторской и кредиторской задолженности, непосредственно относящиеся к производственному процессу.