Цели и задачи анализа отчета о движении денежных средств

⇐ ПредыдущаяСтр 17 из 27Следующая ⇒

Отчет о движении денежных средств экономического субъекта раскрывает информацию о денежных средствах, поступивших и израсходованных в отчетном периоде в процессе осуществления субъектом текущих, инвестиционных и финансовых операций. Эта информация дополняет исходные данные для анализа, содержащиеся в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах, и позволяет глубже понять причины, повлиявшие на изменения финансового положения экономического субъекта в отчетном периоде. В отличие от вышеуказанных форм отчет о движении денежных средств составляется на основе «кассового» метода признания доходов и расходов, а не метода «начисления».

Основными задачами анализа отчета о движении денежных средств являются:

· определение объёма и источников получения денежных средств и направлений их использования;

· оценка способности экономического субъекта обеспечивать превышение поступлений денежных средств над их использованием (уровня финансовой устойчивости);

· оценка способности экономического субъекта выполнять свои обязательства (уровня платежеспособности и ликвидности);

· получение информации о степени достаточности денежных средств для ведения хозяйственной деятельности (возможность непрерывности деятельности);

· оценка способности экономического субъекта обеспечивать свои инвестиционные потребности за счёт внутренних источников.

Анализ показателей и финансовых коэффициентов, рассчитываемых на основе денежных потоков

Проведение анализа показателей отчета о движении денежных средств целесообразно начинать с общей оценки изменений чистых денежных потоков с последующим определением степени влияния каждого вида операций на совокупные результаты.

В дальнейшем необходимо перейти к определению конкретных причин, повлиявших на изменение «совокупного» чистого денежного потока - сальдо денежных потоков. Для этой цели следует проанализировать внутреннюю структуру денежных потоков по каждому виду операций.

Проиллюстрируем применение указанного порядка аналитических процедур, используя данные отчета о движении денежных средств ОАО «Прогресс» за 2013 год (таблица № 3.1).

Таблица № 3.1

Структура и динамика денежных потоков ОАО «Прогресс»

1.1. Поступления

Показатели	Сумма (тыс. руб.)			Удельный вес (%)
Показатели	2012 г.	2013 г.	Изменение	2012 г.	2013 г.	Изменение
А	1	2	3	4	5	6
1. Текущие операции	768 692	654 884	-113 808	3,7	2,2	-1,5
2. Инвестиционные операции	19 181 135	29 598 121	+10 416 986	93,4	97,8	+4,4
3. Финансовые операции	579 267	-	-579 267	2,9	-	-2,9
4. Итого	20 529 094	30 253 005	+9 723 911	100	100	-

1.2. Платежи

Показатели	Сумма (тыс. руб.)			Удельный вес (%)
Показатели	2012 г.	2013 г.	Изменение	2012 г.	2013 г.	Изменение
А	1	2	3	4	5	6
1. Текущие операции	1 464 019	1 017 604	-446 415	7,5	3,4	-4,1
2. Инвестиционные операции	17 939 466	29 002 379	+11 062 913	92,5	96,6	+4,1
3. Финансовые операции	-	-	-	-	-	-
4. Итого	19 403 485	30 019 983	+10 616 498	100	100	-

1.3. Сальдо денежных потоков

Показатели	Сумма (тыс. руб.)			Удельный вес (%)
Показатели	2012 г.	2013 г.	Изменение	2012 г.	2013 г.	Изменение
А	1	2	3	4	5	6
1. Текущие операции	-695 327	-362 720	+332 607	×	×	×
2. Инвестиционные операции	1 241 669	595 742	-645 927	×	×	×
3. Финансовые операции	579 267	-	-579 267	×	×	×
4. Итого	1 125 609	233 022	-892 587	×	×	×

Выводы:

1	В 2013 году увеличилась оборачиваемость средств в инвестиционной сфере. За счет этого произошел существенный рост совокупных денежных потоков и снижение сальдо.
2	В структуре денежных потоков преобладают инвестиционные операции, в 2013 г. их доля в поступлениях увеличилась приблизительно на 5% и составила 98%, в платежах соответственно 4% и 97%.
3	Текущая деятельность Общества не обеспечивает ему приток денежных средств, дефицит денежных ресурсов полностью покрывается чистым денежным потоком от инвестиционной деятельности. В 2013 г. на эти цели направлено более 60 % этого потока.

Для более углубленного анализа причин, повлиявших на изменение «совокупного» чистого денежного потока (сальдо денежных потоков), целесообразно оценить структуру денежных потоков от инвестиционных операций (таблица № 3.2).

Таблица № 3.2

Состав и структура денежных потоков от инвестиционных операций ОАО «Прогресс»*

Показатели	Сумма (тыс. руб.)			Удельный вес (%)
Показатели	2012 г.	2013г.	Изменения	2012 г.	2013г.	Измене-ния
А	1	2	3	4	5	6
1. Поступления – всего, в том числе:	19 181 135	29 598 121	+10 416 986	100,0	100,0	+54,31
1.1. От возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг	1 606 257	421 968	-1 184 289	8,37	1,43	- 73,73
1.2. Полученные проценты	490 177	439 552	-50 625	2,55	1,49	- 10,33
1.3. Возврат депозитов	16 823 809	28 732 782	+11 908 973	87,72	97,07	+ 70,79
1.4. Прочие поступления	258 149	116	-258 033	1,35	-	- 99,96
2. Платежи – всего, в том числе:	(17 939 466)	(29 002 379)	+11 062 913	100,0	100,0	- 61,67
2.1. В связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов	(1 540 712)	(1 522 792)	- 17 920	8,59	5,25	- 1,16
2.2. В связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам	(810 950)	(1 401 300)	+ 590 350	4,52	4,83	+72,79
2.3. Депозитные вложения	(15 587 804)	(26 048 844)	+10 461 040	86,89	89,82	+ 67,11
3. Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций	1 241 669	595 742	- 645 927	-	-	-

* Показатели в совокупности составляющие менее 5% от итога в таблицу не включены.

Выводы:

1	В структуре инвестиционных операций преобладают долгосрочные депозитные вклады, причем наблюдается тенденция по увеличению объема вкладываемых денежных средств. Такое положение нельзя признать удовлетворительным, так как снижается маневренность капитала, а следовательно повышаются риски обеспечения платежеспособности Общества.
2	Наблюдается положительная динамика в части инвестиций в долговые ценные бумаги (облигации, векселя и т.п.), а также предоставлению займов другим лицам, абсолютный размер которых вырос за год на 590350 тыс. руб., или на 73%.
3	В целом результаты инвестиционной деятельности в 2013 г. характеризуются как положительные. Инвестиционная деятельность требует дальнейшей диверсификации.

⇐ Предыдущая 12 13 14 15 161718 19 20 21 Следующая ⇒

Последнее изменение этой страницы: 2018-04-12; просмотров: 572.

stydopedya.ru не претендует на авторское право материалов, которые вылажены, но предоставляет бесплатный доступ к ним. В случае нарушения авторского права или персональных данных напишите сюда...