Оценка и факторный анализ прибыльности

⇐ ПредыдущаяСтр 13 из 27Следующая ⇒

В общем виде прибыль (P) можно представить в виде разницы между суммой доходов (R) и расходов (Ex) отчетного периода, информация о которых раскрывается в отчете о финансовых результатах. В систему показателей отчета о финансовых результатах входят следующие показатели: валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения чистая прибыль (убыток).

Валовая прибыль - это разность между нетто выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг. В себестоимость продукции при определении валовой прибыли включаются прямые материальные расходы, прямые расходы на оплату труда с начислениями, а также косвенные общепроизводственные расходы. Валовая прибыль является показателем эффективности собственного производства (строительства, торговли и др.).

Прибыль (убыток) от продаж ‑ это валовая прибыль, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов. Тем самым прибыль от продаж есть показатель эффективности основной (операционной) деятельности экономического субъекта (деятельности, связанной с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг). Убыток от продаж свидетельствует о неэффективном ведении хозяйственной деятельности, что требует выявления причин высоких расходов, анализа ценовой политики.

Прибыль (убыток) до налогообложения ‑ это прибыль от продаж, увеличенная на суммы прочих доходов за вычетом прочих расходов. Прибыль (убыток) до налогообложения характеризует величину общего экономического эффекта, полученного от всей финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта. Ее формирование в значительной степени может определяться финансовыми результатами, не относящимися к обычным видам деятельности. Не исключено, что существенная сумма прибыли от продаж теряется в результате прочих убытков, а сальдированный убыток говорит о неэффективности деятельности или деловой несостоятельности.

Чистая прибыль (убыток) ‑ это прибыль (убыток) до налогообложения, уменьшенная на величину условного расхода (дохода) по налогу на прибыль.

В основе табличного представления информации в отчете о финансовых результатах лежит следующая детерминированная факторная модель:

где R_j - j-й вид доходов экономического субъекта, j=1,2,…n

Ex_k - к-й вид расходов, к=1,2,…m

Модель демонстрирует прямую зависимость суммы прибыли от двух факторов. Причем влияние этих факторов – обратное. С ростом доходов сумма прибыли увеличивается, а с ростом расходов – уменьшается. В соответствии с этим для целей анализа могут быть построены две таблицы: одна по доходам, другая по расходам. Продемонстрируем построение этих таблиц на примере ОАО «Прогресс» (таблицы № 2.13 и 2.14).

Таблица № 2.13

Анализ динамики и структуры доходов ОАО «Прогресс»

Показатели	Сумма в тыс. руб.			Темп роста в %	Структура в %
Показатели	2012 год	2013 год	Измене-ние (+, -)	Темп роста в %	2012 год	2013 год	Изменение (+, -)
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Доходы по обычным видам деятельности	459 644	456 525	- 3 119	99,32	12,51	11,32	-0,89
2. Прочие доходы	3 214 950	3 472 901	257 951	108,02	87,49	88,38	0,89
в том числе: проценты к получению иные доходы	481 545 2 733 405	434 230 3 038 671	- 47 315 305 266	90,17 111,17	13,10 74,39	11,05 77,33	-2,05 2,94
3. Всего доходов	3 674 594	3 929 426	254 832	106,93	100,00	100,00	-

Выводы:

Доходы за отчетный период выросли по сравнению с базисным 2012 годом почти на 255 млн. руб. или приблизительно на 7%. В совокупной сумме доходов Общества преобладают доходы, полученные от неосновной (финансовой) деятельности (88%). Тем прироста этих доходов составил 8%. Существенное снижение в составе прочих доходов наблюдается в части процентов полученных (47 млн. руб. или 10%) Доходы от основной деятельности существенно не изменились (снижение на 3 млн. руб. или 0,7%).

Сложившаяся диспропорция между показателями доходов от основной и прочей деятельности требует от Общества дополнительных пояснений.

Таблица № 2.14

Анализ динамики и структуры расходов ОАО «Прогресс»

Показатели	Сумма в тыс. руб.			Темп роста в %	Структура в %
Показатели	2012 год	2013 год	Измене-ние (+, -)	Темп роста в %	2012 год	2013 год	Изменение (+, -)
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Расходы по обычным видам деятельности	657 384	717 274	59 890	109,11	9,87	19,26	9,39
2. Прочие расходы	6 000 728	3 006 065	-2 994 663	50,09	90,13	80,74	-9,39
3. в том числе: проценты к уплате прочие расходы	- 6 000 728	- 3 006 065	- -2 994 663	- 50,09	- 90,13	- 80,74	- -9,39
4. Всего расходов	6 658 112	3 723 339	-2 934 773	55,92	100,00	100,00	-

Выводы:

Расходы за отчетный период снизились по сравнению с базисным 2012 годом почти на 2 935 млн. руб. или приблизительно на 44%. Снижение расходов произошло в сегменте прочей деятельности (на 2 995 млн. руб. или 49%). Расходы по обычным видам деятельности увеличились на 60 млн. руб. или 9 %.

В отчетном периоде темп сокращения расходов (44%) превысил темп прироста доходов (7%). Такая динамика характеризуется как положительная.

Далее целесообразно рассмотреть сложившееся соотношение между доходами и расходами в целом и по отдельным статьям. Для этого составим таблицу № 2.15.

Таблица 2.15

⇐ Предыдущая 8 9 10 11 121314 15 16 17 Следующая ⇒

Последнее изменение этой страницы: 2018-04-12; просмотров: 333.

stydopedya.ru не претендует на авторское право материалов, которые вылажены, но предоставляет бесплатный доступ к ним. В случае нарушения авторского права или персональных данных напишите сюда...