Студопедия
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
|
Состав и структура активов ОАО «Прогресс»
| Наименование
показателей
| Млн. руб.
| Удельный вес, %
| Изменения к 2011г.
| | На 31.12.2013г.
| На
31.12.2012г.
| На 31.12.2011 г.
| На 31.12.2013г.
| На
31.12.2012г.
| На 31.12.2011 г.
| Млн. руб.
| %
| гр.7: гр3
(%)
| | А
| 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| 7
| 8
| 9
| | 1. Нематериальные активы
| -
| -
| -
| -
| -
| -
| -
| -
| -
| | 2. Результаты
исследований
и разработок
|
2
|
2
|
-
|
-
|
-
|
-
|
+2
|
-
|
-
| | 3. Основные средства
| 1 941
| 1 675
| 871
| 10
| 8
| 4
| +1070
| +6
| в 1,2р
| | 3.1. Основные
Средства
| 981
| 832
| 864
| 5
| 4
| 4
| +117
| +1
| +14
| | 3.2. Незавершенное
строительство
| 960
| 843
| 7
| 5
| 4
| -
| +953
| -
| в 136р
| | 4. Доходные вложения в материальные ценности
| 1357
| -
| -
| 7
| -
| -
| +1357
| -
| -
| | 5. Финансовые
вложения
| 11 621
| 10 084
| 12 772
| 60
| 53
| 60
| -1151
| -
| -9
| | 6. Отложенные
налоговые активы
| 49
| -
| -
| -
| -
| -
| +49
| -
| -
| | 7. Прочие внеоборотные активы
| -
| -
| 11
| | | -
| -11
| -
| -
| | 8. Запасы
| 28
| 2
| 2
| -
| -
| -
| +26
| -
| -
| | 9. НДС по
приобретенным
ценностям
|
71
|
22
|
-
|
-
|
-
|
-
|
+71
|
-
|
-
| | 10. Дебиторская
задолженность
| 1 227
| 1 698
| 1 621
| 6
| 9
| 8
| -394
| -2
| -24
| | 11. Финансовые
вложения
| 1659
| 4413
| 6 073
| 9
| 23
| 28
| -4414
| -19
| -73
| | 12. Денежные средства и денежные
эквиваленты
| 1468
| 1302
| 117
| 8
| 7
| -
| +1351
| -
| в 11р.
| | 13. Всего активы
| 19 423
| 19 198
| 21 467
| 100
| 100
| 100
| -2044
| х
| -10
|
Выводы:
| 1
| На фоне утраты части активов (в основном, финансовых вложений) произошла их внутренняя перегруппировка в пользу долгосрочных инвестиций.
| | 2
| Финансовое положение Общества почти на 70 % зависит от эффективности деятельности экономических субъектов, в чьи финансовые инструменты вложены ресурсы Общества.
| | 3
| Детализированный анализ деятельности Общества должен быть направлен, прежде всего, на оценку инвестиционной деятельности Общества в сфере финансовых вложений.
|
В зависимости от выбранного направления проводятся конкретные аналитические процедуры.
Для целей характеристики:
· нематериальных активов и результатов НИОКР осуществляется их классификация, выявляется предназначение конкретных объектов, их соответствие последним достижениям научно-технического прогресса оцениваются принципы амортизации (списания расходов), перспективы дальнейшего использования;
· основных средств осуществляется их классификация по группам, оценивается состояние, обновляемость, принципы амортизации;
· капитальных вложений выявляются их основные направления (реконструкция, обновление, новое строительство), основные источники финансирования;
· финансовых вложений осуществляется их классификация по составу, определяется соотношение долгосрочных и краткосрочных вложений, крупные пакеты ценных бумаг (доли участия);
· запасов осуществляется их классификация по группам, проводится анализ динамики, оборачиваемости;
· дебиторской задолженности осуществляется ее классификация по видам, выявляется наличие и оценка просроченной задолженности, методика создания резерва по сомнительным долгам, рассчитывается оборачиваемость.
Рассмотрим состав, структуру и динамику дебиторской задолженности ОАО «Прогресс» (таблица № 2.4.2).
Таблица № 2.4.2
Оценка и анализ дебиторской задолженности ОАО «Прогресс»
I. Структура и динамика дебиторской задолженности
| Наименование
показателей
| Млн. руб.
| Удельный вес, %
| Изменения к 2011г.
| | На 31.12.2013г.
| На
31.12.2012г.
| На 31.12.2011 г.
| На 31.12.2013г.
| На
31.12.2012г.
| На 31.12.2011 г.
| Млн. руб.
| %
| гр.7: гр3
(%)
| | А
| 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| 7
| 8
| 9
| | 1. Долгосрочная задолженность
| 159
| 502
| 532
| 13
| 30
| 33
| -373
| -20
| -70
| | 2. Краткосрочная задолженность
| 1067
| 1196
| 1089
| 87
| 70
| 67
| -22
| +20
| -2
| | 3. Итого
| 1226
| 1698
| 1621
| 100
| 100
| 100
| -395
| х
| -24
| | 4. Отношение стр.1 к стр.2
| 1:7
| 1:2
| 1:2
| х
| х
| х
| х
| х
| х
| | 5. Собственные оборотные средства
| 4 141
| 6 516
| 7 684
| х
| х
| х
| х
| х
| х
| | 6. Отношение стр.3 к стр.5
| 30
| 26
| 21
| х
| х
| х
| х
| х
| х
|
II. Структура и динамика долгосрочной задолженности
| Наименование
показателей
| Млн. руб.
| Удельный вес, %
| Изменения к 2011г.
| | На 31.12.2013г.
| На
31.12.2012г.
| На 31.12.2011 г.
| На 31.12.2013г.
| На
31.12.2012г.
| На 31.12.2011 г.
| Млн. руб.
| %
| гр.7: гр3
(%)
| | А
| 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| 7
| 8
| 9
| | 1. Авансы выданные поставщикам и подрядчикам
| 141
| 35
| 532
| 89
| 7
| 100
| -391
| -11
| -73
| | 2. Расчеты по претензиям
| -
| 412
| -
| -
| 82
| -
| -
| -
| -
| | 2. Прочие расчеты
| 18
| 55
| -
| 11
| 11
| -
| +18
| +11
| -
| | 3. Итого
| 159
| 502
| 532
| 100
| 100
| 100
| -373
| х
| -70
|
III. Структура и динамика краткосрочной дебиторской задолженности
| Наименование
показателей
| Млн. руб.
| Удельный вес, %
| Изменения к 2011г.
| | На 31.12.2013г.
| На
31.12.2012г.
| На 31.12.2011 г.
| На 31.12.2013г.
| На
31.12.2012г.
| На 31.12.2011 г.
| Млн. руб.
| %
| гр.7: гр3
( %)
| | А
| 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| 7
| 8
| 9
| | 1. Расчеты с покупателями и заказчиками
| 164
| 146
| 79
| 15
| 12
| 7
| +85
| +8
| +108
| | 2. Расчеты за ЦБ третьих лиц*
| 758
| 583
| 142
| 71
| 49
| 13
| +616
| +58
| в 4р.
| | 3. Прочие расчеты*
| 145
| 467
| 868
| 14
| 39
| 80
| -723
| -66
| 83
| | 4. Итого
| 1067
| 1196
| 1089
| 100
| 100
| 100
| -22
| х
| +2
| * в пояснениях отчетная информация не раскрыта.
Выводы:
| 1
| Абсолютные показатели отвлеченных в дебиторскую задолженность денежных средств имеют тенденцию к снижению. Однако на фоне сокращения собственных оборотных средств, эта тенденция характеризуется как отрицательная. Это объясняется относительной стабильностью абсолютной величины краткосрочной дебиторской задолженности, которая сократилась по отношению к 2011г. всего на 2%, при одновременном сокращении долгосрочной задолженности на 70%.
| | 2
| Динамика соотношения долгосрочной и краткосрочной задолженности в пользу последней характеризуется как положительная.
| | 3
| Оценка и анализ краткосрочной дебиторской задолженности показывают, что задолженность покупателей и заказчиков имеет тенденцию к росту. На фоне несущественного роста выручки от продаж эта тенденция характеризуется как отрицательная. Задолженность контрагентов по операциям с финансовыми инструментами в динамике возросла в 4 раза. Оценить эту информацию сложно, поскольку она недостаточно детализирована.
| | 4
| Неполное раскрытие информации снижает инвестиционную привлекательность Общества со стороны акционеров и контрагентов.
|
Характеристика имущественного потенциала дополняется информацией об источниках средств, в частности:
· классификацией источников по видам;
· информацией о собственном капитале (структуре, динамике);
· заемном капитале (структуре, динамике, платности);
· краткосрочных заемных средствах (структуре, динамике, платности, наличии просроченной задолженности, оборачиваемости).
Рассмотрим информацию о собственном капитале ОАО «Прогресс» (таблица № 2.4.3).
Таблица № 2.4.3
Структура и динамика собственного капитала ОАО «Прогресс»
| Наименование
показателей
| Млн. руб.
| Удельный вес, %
| Изменения к 2011г.
| | На 31.12.2013г.
| На
31.12.2012г.
| На 31.12.2011 г.
| На 31.12.2013г.
| На
31.12.2012г.
| На 31.12.2011 г.
| Млн. руб.
| %
| гр.7: гр3
( %)
| | А
| 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| 7
| 8
| 9
| | 1. Уставный капитал
| 11358
| 10779
| 10779
| 60
| 59
| 50
| +579
| +10
| 5
| | 2. Резервный капитал
| 539
| 539
| 539
| 3
| 3
| 3
| -
| -
| -
| | 3. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
| 7145
| 6959
| 10020
| 37
| 38
| 47
| -2875
| -10
| -29
| | 4. Итого
| 19042
| 18277
| 21338
| 100
| 100
| 100
| -2296
| -
| -11
|
Вывод:
В связи с убыточной деятельностью Общества в 2011 г. в структуре собственного капитала произошли существенные сдвиги: доля акционерного капитала увеличилась на 10%, а доля нераспределенной прибыли снизилась. Согласно данным отчета об изменениях капитала в 2013 г., была осуществлена дополнительная эмиссия акций на сумму 579 млн. руб., а также принято решение о рефинансировании чистой прибыли в сумме 186 млн. руб., что компенсировало потери собственного капитала на 25% (765/(6959-10020).
Анализ детализированной информации для целей оценки ликвидности и платежеспособности
В дополнение к информации по анализу ликвидности и платежеспособности, изложенной в разделе 2.1.2., может быть осуществлена оценка влияния отдельных видов активов (например, сверхнормативных запасов, просроченной дебиторской задолженности и т.д.) на показатели ликвидности и платежеспособности экономического субъекта. Продемонстрируем влияние фактора относительного роста краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, а также расчетов по операциям с ЦБ, на показатель абсолютной ликвидности ОАО «Прогресс» (таблица № 2.4.4).
Таблица № 2.4.4
| Показатель
| Числовое значение (расчет) показателя
| | 1. Средняя величина краткосрочной дебиторской задолженности:
2012 г.
2013 г.
|
475
((79+142+146+583)/2)
825
((146+583+164+758)/2)
| | 2. Средняя величина собственных оборотных средств:
2012 г.
2013г.
|
7100
((7684+6516)/2)
5328
((6516+4141)/2)
| | 3. Доля собственных оборотных средств, отвлеченных в краткосрочную дебиторскую задолженность (%):
-2011г.
-2013 г.
|
6,7
(475/7100)
15,5
(825/5328)
| | 4. Увеличение краткосрочной дебиторской задолженности:
- (%)
-млн. руб.
|
8,8
(15,5-6,7)
469
(8,8×5328/100)
| | 5. Краткосрочная кредиторская задолженность на 31.12.2013г. (млн. руб.)
| 311
| | 6. Изменение коэффициента абсолютной ликвидности за счет отвлечения денежных средств в дебиторскую задолженность
| 1,5
(469/311)
| | 7. Коэффициент абсолютной ликвидности на 31.12.2013г.
| 4,72
| | 8. Отношение стр.4 к стр.5 (%)
| 32
(1,5/4,72×100)
|
Выводы:
|
