Из представленного перечня видов экономической деятельности выбрать те, которые представляют фондовое посредничество.

( Дается перечень видов деятельности).

1. Депозитарная деятельность.

2. Деятельность по управлению ценными бумагами.(Доверительное управление ценными бумагами, деньгами, предназначенными для инвестиций в ценные бумаги в целях получения выгоды клиента, убытки возмещаются доверительным управляющим при конфликтах.)

3. Регистраторская деятельность.

4. Дилерская деятельность.(За свой счет, от своего имени по объявленным им ценам. Член фондовой биржи, занимающийся купле-продажей ценных бумаг, валюты и драг. металлов. Сам решает выводить средства на рынок или рассчитываться с клиентом за счет своих средств)

5. Деятельность по организации торговли.

6. Брокерская деятельность.(По поручению клиента от имени и за счет клиента ИЛИ от своего имени и за счет клиента на основании договора. Лицо действующее по поручению своих клиентов, посредник при заключении сделок на рынке ценных бумаг. Всегда выводит активы в реальный рынок)

7. Клиринговая деятельность. (клиринг осуществляется не только на фондовом рынке, но и при осуществлении сделок на различные товары. Но также он присутствует на фондовом рынке при взаимозачете покупки и продажи ценных бумаг)

8. Деятельность по страхованию.

9. Банковская деятельность.

10. Финансово-Инвестиционное консультирование (финансовый консультант на рынке ценных бумаг– это профессиональный участник рынка, который помогает эмитенту составить проспект эмиссии)

11. Деятельность фондовой биржи. (Фондовая биржа является главным институтом на фондовом рынке, через который проходят все сделки покупки и продажи ценных бумаг)

12. Деятельность по взаиморасчетам.

13. Деятельность по первичному размещению ценных бумаг. (Это андеррайтинг, его обычно осуществляют фондовые посредники или реже сам эмитент ценных бумаг)

Чем отличается андеррайтинг на рынке ц/б от банковского или на страховом рынке? Андеррайтинг на банковском рынке – это тот, кто оценивает риски. Андеррайтинг на рынке ц/б – это тот, кто размещает ц/б на первичном рынке

3. С 1 января 2014 года профессиональной деятельностью признаются следующие виды деятельности: ( Выбрать из перечня, указать те, которые разрешены коммерческим банкам)

1. Брокерская деятельность.

2. Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами.

3. Клиринговая деятельность.

4. Деятельность по организации торговли.

5. Депозитарная деятельность.

6. Деятельность фондовой биржи.

7. Деятельность по учету прав на ценные бумаги.

8. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

9. Деятельность по регистрации и учету прав на ценные бумаги.

10. Деятельность по взаиморасчетам по операциям с ценными бумагами.

11. Деятельность по финансово- инвестиционному консультированию.

Примечание:

Из ЗАКОНА сейчас:

1. брокерская

2. дилерская

3. деятельность по управлению ценными бумагами

4. депозитарная

5. деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг – банки не могут пользоваться данной деятельностью

Раньше было до 2014 года:

1. Брокерская

2. Дилерская

3. Ведение реестра

4. Управление

5. Профессиональная деятельность

6. Организация торгов

7. Клиринговая

4.Из представленного перечня выбрать виды профессиональной деятельности, которые разрешены коммерческим банкам и могут совмещаться между собой.

1.Депозитарная деятельность.(не может совмещаться с регистраторской деятельностью)

2.Деятельность по управлению ценными бумагами.

3.Регистраторская деятельность (является исключительной и ни с чем не совместима).

4.Дилерская деятельность.

5. Деятельность по организации торговли.

6. Брокерская деятельность.

7. Клиринговая деятельность. (можно еще это выбрать, но клиринговая деятельность не регулируется ФЗ «О рынке ценных бумаг». Есть специальный закон о клиринге)

8. Деятельность по финансовому консультированию.

9. Деятельность фондовой биржи.

10. Деятельность управляющей компании.

5. Из представленного перечня направлений экономической деятельности выберите те, которые не относятся к инвестиционному банкингу и обоснуйте свой выбор:

1. Корпоративное финансирование;

2. Розничное кредитование;

3. Синдицированное кредитование;Синдицированный (консорциальный) кредит является разновидно- стью кредитного продукта: этот кредит предоставляется несколькими кре- диторами, объединенным в синдикат (консорциум), одному заемщику. Он позволяет, используя ограниченные ресурсы нескольких банков, обеспе- чить значительные потребности крупных заемщиков при реализации по- следними масштабных инвестиционных проектов. СТРАНИЦА 132

4.  Кредитный андеррайтинг;

5. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг;

6. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

7. Первичное размещение ценных бумаг;

8. Частное размещение облигаций;

9. Андеррайтинг ценных бумаг;Услуги по организации выпуска и размещения ценных бумаг раз- личных эмитентов принято называть андеррайтингом. Функция андеррай- тера заключается в организации и гарантировании выпуска ценных бумаг. Выполняя эту функцию, банк способствует получению финансовых ре- сурсов теми корпорациями, которые в них нуждаются.

10. Финансирование инвестиционных проектов;

11. Организация проведения сделок по слиянию и поглощению;

12. Деятельность по страхованию рисков;

13. Проектное кредитование;Под проектным финансированием понимается предоставление компании финансовых ресурсов для реализации крупномасштабного инвестиционного проекта в виде различных каналов заимствования средств и долевого участия инвесторов в деятельности проектной компании на долгосрочной основе.

Задача №6.

Будет задача, в которой нужно рассчитатьминимальный размер собственных средств.

Компания имеет уставный капитал в размере 35 миллионов рублей. Определите соответствует ли эта компания требованиям для ведения, например, брокерской, дилерской деятельности.

Решить задачу можно по формуле:

МРСС = X * НДСС, где:

Х – постоянная сумма, которая составляет 2 миллиона рублей

МРСС - минимальный размер собственных средств;

НДСС - норматив достаточности собственных средств.

Например, у брокера норматив составляет 17,5, у дилера – 1,5. Нужно будет вставить в формулу и затем сравнить. Если больше 35, то компания не соответствует требованиям для ведения деятельности, если меньше 35, то соответствует. 

Задача №7.

Для размещения дополнительного выпуска обыкновенных акций компания решила воспользоваться услугами андеррайтера. Посредством данной эмиссии компания планирует привлечь 10 млн руб., при этом планируемая цена размещения 150 рублей за одну акцию. В настоящее время размер уставного капитала компании составляет 70 млн руб., который состоит из 700 000 обыкновенных акций. Рассчитайте сумму вознаграждения андеррайтера, которое составит 8% от суммы привлеченных средств, при условии, что весь дополнительный выпуск акций будет полностью размещен.

1) 10 000 000*0,08=800 000 руб

Задача №8.

Рассчитайте комиссионный доход, полученный брокером в результате покупки с 5% дисконтом для инвестора двадцати облигации номинальной стоимостью 10 000 руб. и их продажи через год с премией 2%, при условии, что комиссия брокеру составляет 1,2 % от суммы сделки. Какую доходность обеспечил себе инвестор, если известно, что за время владения облигацией был выплачен купон в размере 15%.

Решение:

Покупка = 20 * 10 000 * 0,95 = 190 000

Продажа = 20 * 10 000 * 1,02 = 204 000

Комиссия брокера:

При покупке = 190 000 * 1,2% = 2 448

При продаже = 204 000 * 1,2% = 2 280

Итого = 4 728 – вознаграждение брокера

Задача 1.