Кредитный процесс при инвестиционном кредитовании включает в себя следующие этапы: ( выбрать из перечисленного и расставить по порядку)

Управление финансами в банке

ЗАДАЧА 1,2,3

По данным балансового отчета банка рассчитайте ЧПД, ЧПМ, Спрэд, GAP в динамике, объясните причины изменения показателей.

А). Ожидаемый балансовый отчет:

ЧПМ – чистая процентная маржа

ЧПД – чистые процентные доходы

ЧПМ= ЧПД\ Ад (чистый процентный доход на активы доходные)

ЧПД= Общие процентные доходы – общие процентные расходы= проценты по чувствительным активам Х сумма чувствительных активов + проценты по фиксированным активам Х сумму фиксированных активов – (проценты по чувствительным пассивам Х сумму чувствительных пассивов + проценты по фиксированным пассивам Х сумму чувствительных пассивов).

Спред=  *100% - *100%

GAP = RSA - RSL,где

RSA - активы, чувствительные к изменению процентных ставок на рынке;

RSL - пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок на рынке;

ЧПД = (500*0.12 +350*0,15) - (600*0,009 +220*0,008)=40,9

ЧПМ = 40,9/(500+350)=0,048

GAP=500-600=-100

Спред=[(500*12+350*15)/(1000-150)]-[(600*9+220*8)/(1000-180)]=4,5%

Б). Произошло однопроцентное увеличение уровня всех краткосрочных ставок:

∆ЧПД = (GAP)*(∆i)= -100 * 0,01 = -1

ЧПД = (500*13% + 350*15%) – (600*10% + 220*8%) = 39,9

39,9 – 40,9 = -1

ЧПМ = ЧПД / Доходные активы = 39,9 / (500+350) = 0,047

СПРЭД =(( 500*13% + 350*15%)/(1000 – 150))*100% - ((600*10%+220*8%)/(1000 - 180))*100% = 4,3%

GAP = ЧА – ЧП = 500 – 600 = -100

В) Произошло однопроцентное уменьшение спрэда по ставкам (от уровня в пункте Б):

ЧПД = (500*12,5% + 350*15%) – (600*10,5% + 220*8%) = 34,4

ЧПМ = ЧПД / Доходные активы = 34,4 / (500+350) = 0,041

СПРЭД =(( 500*12,5% + 350*15%)/(1000 – 150))*100% - ((600*10,5%+220*8%)/(1000 - 180))*100% = 3,7%

GAP = ЧА – ЧП = 500 – 600 = -100

Г). Произошло увеличение RSA и уменьшение RSL:

ЧПД = (540*12% + 310*15%) – (560*9% + 260*8%) = 40,1

ЧПМ = ЧПД / Доходные активы = 40,1 / (500+350) = 0,047

СПРЭД =(( 540*12% + 310*15%)/(1000 – 150))*100% - ((560*10,5%+260*8%)/(1000 - 180))*100% = 4,4%

GAP = ЧА – ЧП = 540 – 560 = -20

ЗАДАЧА 4 (Вроде как этой задачи не будет, так как нам прислали ее решенную)

Рассчитайте периодический и совокупный GAP банка по следующим данным:

ЗАДАЧА 5

Верно ли каждое из следующих утверждений? Объясните Ваши выводы.

А). Нулевой GAP показывает, что ЧПД не будет меняться год от года. Неверно потому что если ставки меняются не одинаково, то это влияет на размер ЧПД и значение GAPздесь не помогает защититься от процентного риска

Чистый процентный доход зависит от маржи, которая может меняться. GAP – это разница между активами и пассивами. Если меняются ставки, тогда GAPсохраняется, а чистый процентный доход меняется. То есть эта модель, работает, когда ставки меняются одинаково и по активам, и по пассивам. Если ставки меняются в разную сторону, то меняется ЧПД и GAPздесь вообще никак не помогает. Просто модель устроена на основах стандартного рынка: либо все ставки растут, либо все падают. Если ЦБ снизил процентную ставку, то и ставки по кредитам падают, ставки по вкладам тоже падают. Но бывают ситуации, когда ставки по кредитам растут, а ставки по вкладам падают. В этом случае ЧПД растет. И наоборот. GAP ни на что не влияет.

Б). Лучшая стратегия для банка – поддерживать нулевой GAP.И да и нет – если банк может прогнозировать изменение процентных ставок – то не верно (банк должен зарабатывать больше денег), если не может управлять риском - верно (банку лучше поддерживать нулевой GAP)

В). Банки, которые активно меняют свои GAP в соответствии с циклом изменения процентных ставок, должны быть в состоянии прогнозировать ставки лучше рынка, чтобы зарабатывать дополнительный ЧПД. ВЕРНО

ЗАДАЧА 6

Вычислите PV и продолжительность ценных бумаг А, Б, В. Потоки денежных средств по ним приведены в таблице. Процентная ставка 8%.

Решение:

PVa= 40/1,08+40/(1,08)²+140/(1,08)³=103,08

PVб= 20/1,08+20/(1,08)²+120/(1,08)³=130,93

PVв= 10/1,08+10/(1,08)²+110/(1,08)³=105,15

Dа= =1,95

Dб= =2,54

Dв= =2,74

Инвестиционный банкинг

Кредитный процесс при инвестиционном кредитовании включает в себя следующие этапы: ( выбрать из перечисленного и расставить по порядку)

1. Рассмотрение документации;

2. Оценка документации кредитной заявки; 1

3. Анализ инвестиционных параметров будущего кредита;

4. Оценка эффективности кредитуемого инвестиционного проекта; 2

5. Мониторинг сделки;

6. Завершение кредитной сделки; 5

7. Сопровождение кредита; 4

8. Принятие решения о выдаче кредита и заключение кредитного договора и сопровождающих его договоров и документов. 3

3. Принятие решения о выдаче кредита и заключение кредитного договора и сопровождающих его договоров и документов. 3