Студопедия КАТЕГОРИИ: АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция |
Стандартные измерители риска , сигма, дисперсияСтр 1 из 16Следующая ⇒ Типы портфелей Источники дохода: ü Рост курсовой стоимости • Портфель роста • Агрессивного роста • Консервативного роста • Среднего роста ü Текущие выплаты • Портфель дохода • Регулярного дохода • Доходных бумаг βσ n Портфель роста формируется из акций компаний, курсовая стоимость которых растёт. Цель данного типа портфеля- рост капитальной стоимости активов портфеля. 1. Портфель агрессивного ростанацелен на максимальный прирост капитала. В состав данного типа портфеля входят акции молодых, быстро растущих компаний. Инвестиции в данный тип портфеля являются достаточно рискованными, но вместе с тем они могут приносить самый высокий доход. 2. Портфель консервативного ростаявляется наименее рискованным среди портфелей данной группы. Состоит, в основном, из акций крупных, хорошо известных компаний, характеризующихся хотя и невысокими, но устойчивыми темпами роста курсовой стоимости. Состав портфеля остается стабильным в течение длительного периода времени. Нацелен на сохранение капитала. 3. Портфель среднего ростапредставляет собой сочетание инвестиционных свойств портфелей агрессивного и консервативного роста. В данный тип портфеля включаются наряду с надёжными ценными бумагами, приобретаемыми на длительный срок, рискованные фондовые инструменты, состав которых периодически обновляется. При этом обеспечивается средний прирост капитала и умеренная степень риска вложений. Надёжность обеспечивается ценными бумагами консервативного роста, а доходность - ценными бумагами агрессивного роста. Данный тип портфеля является наиболее распространенной моделью портфеля и пользуется большой популярностью у инвесторов, не склонных к высокому риску. 
Портфель дохода ориентирован на получение высокого текущего дохода процентных и дивидендных выплат. Портфель дохода составляется в основном из акций дохода, характеризующихся умеренным ростом курсовой стоимости и высокими дивидендами, облигаций и других ценных бумаг, инвестиционным свойством которых являются высокие текущие выплаты. n Портфель регулярного доходаформируется из высоконадёжных ценных бумаг и приносит средний доход при минимальном уровне риска. n Портфель доходных бумагсостоит из высокодоходных облигаций корпораций, ценных бумаг, приносящих высокий доход при среднем уровне риска.
Типы портфелей в зависимости от степени риска
Логика построения модельных портфелей
Измерение риска присущему инвестиционным портфелям Характеристика ситуации, имеющей неопределенность исхода, при обязательном наличии неблагоприятных последствий. В финансовых кругах риск — обозначает потенциально нежелательное воздействие на актив или его характеристики, которое может явиться результатом некоторого прошлого, настоящего или будущего события. Пять типов портфелей 1. портфель казначейских билетов (краткосрочных векселей), долговых ценных бумаг правительства США со сроком погашения менее 1 года; 2. портфель долгосрочных облигаций правительства США; 1. портфель долгосрочных корпоративных облигаций; 3. составной фондовый индекс StandardandPoor (S&P 500), который представляет портфель обыкновенных акций 500 крупных фирм 4. портфель обыкновенных акций малых фирм
Стандартные измерители риска , сигма, дисперсия Стандартными статистическими показателями разброса исходов служатдисперсия исреднее квадратическое отклонение Дисперсия рыночной доходности представляет собой ожидаемое отклонение от ожидаемой доходности, возведенное в квадрат Дисперсия (rm) = ожидаемое значение (rm – rm)2
Среднее квадратическое отклонение (s) =
σ2 - дисперсия |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
Последнее изменение этой страницы: 2018-05-31; просмотров: 207. stydopedya.ru не претендует на авторское право материалов, которые вылажены, но предоставляет бесплатный доступ к ним. В случае нарушения авторского права или персональных данных напишите сюда... |
rm - фактическая доходность, rm-ожидаемая доходность