Финансовые ресурсы и капитал предприятия:сущность,значение

Финансовые ресурсы (ФР) предприятия - это часть денежных средств в форме доходов и поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по расширенному воспроизводству.

Капитал предприятия - это часть ФР, задействованных предприятием в оборот и приносящих доход от этого оборота. Финансовые ресурсы, как правило, больше капитала, так как часть их идет на погашение обязательств, а другая часть вкладывается в оборот.

Существуют следующие источники ФР:                                                      

1. внутренние:

- чистая прибыль;

 - амортизационные отчисления;

 - задолженности по зарплате, налогам, перед другими предприятиями.

2. внешние собственные ФР: - это предпринимательский капитал, инвестированный в данное предприятие (уставный капитал)

3.заемные внешние ФР(ссудный капитал): - средства, привлеченные в долг на условиях возвратности, срочности, платности (займы, кредиты)

4. поступления в порядке перераспределения:

- страховые возмещения;

-поступления от объединений, ассоциаций, отраслевых структур

-полученные дивиденды, проценты, доходы от долевого участия, бюджетные ассигнования и т.п.

Структура источников ФР определяет финансовую устойчивость предприятия. Чем больше собств средств, тем выше фин устойчивость.

 Капитал предприятия может быть собственный и заемный.

 К активам относятся:

-внеоборотные активы (ВнОбА) : это основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы, прочие ВнОбА.

- оборотные активы (ОбА)- это запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие ОбА.

К пассивам относятся:

-капитал и резервы - это уставной капитал, добавочный и резервный капиталы, нераспределенная прибыль (убыток) прошлых (отчетного) лет.

-Долгосрочные обязательства - это займы и кредиты, прочие ДО.

-Краткосрочные обязательства - займы и кредиты, кредиторская задолженность, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

Фин.менеджмент как система упр предприятием в условиях рын.эк-ки

Финансовый менеджмент – это наука управления финансами предприятия, направленная на достижение его тактических и стратегических целей, т.е. организация управления финансовыми потоками в целях рационального управления и эффективного использования собственного и заемного капитала и получения максимальной прибыли.

Финансовый менеджмент как система управления состоит из 2-х подсистем:

- управляемая подсистема или объект упр;- управляющая подсистема или суб упр.

Объекты Финансового менеджмента – сферы управления:* управление оборотными и внеоборотными активами;*управление финансовыми активами;*управление структурой капитала;* упр дох предпр;* упр принятием инвестиционных решений;* упр процессом формирования собственных и заемных источников финансирования;* упр рисками на основе их анализа и минимизации.

Субъект управления - специальная группа людей, которая через различные формы управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта.

Главной целью финансового менеджмента является оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия на предстоящие периоды и обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия с помощью рациональной финансовой политики.

К приемам финансового менеджмента относятся расчеты, кредитование, инвестирование, использование финансовых инструментов, хеджирование.

Расчеты – это организация и регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам предприятия. Основное назначение расчетов заключается в обслуживании денежного оборота. Расчеты бывают наличными и безналичными.

Кредитование – это представление одним хозяйствующим субъектом другому хозяйствующему субъекту финансовых ресурсов на условиях возвратности и платности. Возвратность означает, что взятую сумму денег необходимо через некоторое время вернуть тому, кто ее предоставил. Платность – за пользование ден суммы взимается плата в виде %. Кредитование имеет две разновидности:

- кредитование деят-ти хоз суб в прямой форме выдачи денежных ссуд;

- кредитование как разновидность расчетов – т.е. расчеты, когда одно предпр предоставл. другому отсрочку платежа кредита.

Инвестирование – вложение капитала в объекты предпринимательской деятельности с целью получения текущего денежного дохода или обеспечения возрастания деятельности капитала.

Исп фин инструментов – это исп депозитов, ц б и т.д. Фин инструментом называется любой контракт между хоз суб, согласно кот происх одноврем увелич фин активов одного предпр и фин обязательств другого предпр.

Мех-зм упр-ния финансами предпр-ия

Фин мех-зм – система упр-ния фин-ми предпр-ия ч/з фин инстр-ты с пом-ю фин .методов, приемов для эфф-го возд-ия на конечные рез-ты деят-ти в соотв-ии с эк-ми законами.

Фин мех-зм состоит из 2х подсистем:

-управляющая: субъект управл-я(фин дир, фин службы)

-управляемая: объект управл-я( фин рез, фин рес, осн и об кап-л, фин отн-ния).

Система упр-ния финансами вкл:

1)организац стр-ра сис-мы управл-я финансами

2)фин методы, приемы, модели – способы возд-ия на фин-хоз процесс: общеэк (налогообл-ия, кредитования); прогнозно-аналит (факторный анализ, моделир-ие); специальные (факторинговые, франчаиз-ые оп-ции,дивидендная политика).

3)фин рычаги, инстр-ты. Имеют неск значений – эк-кие пок-ли, ч/з кот оказ-ся влияние на хоз деят-ть-Пр,цены,%-ты,зп,налоги;финн рычаги м.проявл-ся в виде договор м/у 2-мя контраг.;установленный порядок распред-я и исп-я доходов,аморт.отч-й,примен-е финн.санкций,выплат дивидендов и %,формир-я ден.фондов целевого назнач-я)

4)норм-прав обесп - правовое обесп (акты, постан, прик); норм обесп (инструкции, нормативы);

5)информ обесп (свед о партн, контраг, ценах, курсах).

6)технич.ср-ва, программн обесп-е управл-я финансами.

Построение эф-ной сис-мы управл-я финансами- осн.задача финн.менедж-та, кот.представл.собой специфич.область управленч.деят-ти,связ.с реальным формир-ем и эф-ным исп-ем капитала.

Фин.менедж-т – наука управлять ден.потоками пр-тия,привлекая наиб.рац.источники финн.р-сов и исп-я их эф-но для достижения стратегич целей пр-тия.

Стратегич цель менедж-та- максим-но увеличить благосостояние владельца пр-тия,кот. выраж-ся в максимизации рын.ст-ти пр-тия. Осн.задачи в рамках этой цели:-избежание банкротства и крупных финн.неудач;-рост объемов пр-ва и реал-ции;-лидерство в борьбе с конкурентами;-максимизация прибыли.