Деятельность финансовых консультантов

Финансовый консультант на рынке ценных бумаг – юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, оказывающее эмитенту услуги по подготовке проспекта ценных бумаг,  по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.

Именно финансовые консультанты анализируют состояние фондовых рынков всех уровней и рекомендуют брокерам и дилерам наиболее оптимальные цены, сроки и объёмы покупки и продажи ценных бумаг. Это они предсказывают наступление фондовых и финансовых кризисов, объясняют их причины и дают рекомендации по их преодолению.

На сегодняшний день финансовые консультанты осуществляют свою деятельность в основном в составе крупных фондовых структур. Как правило, консультационная деятельность сочетается с брокерской, дилерской или с трастовой деятельностью.

3.6 Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

Держатель реестра занимается сбором, фиксаци­ей, обработкой, хранением и предоставлением данных, составляющих си­стему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Держателем реестра (реестродержателем, регистратором) может быть эмитент или специализированный реестродержатель. Для специализированного реестродержателя деятельность по ведению и хранению реестра является исключительной и осуществляется по договору с эмитентом.

Под реестром владельцев именных ценных бумаг понимается список зарегистрированных владельцев с указанием имени (наименования) каждого владельца, количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих ему цен­ных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и по­зволяющий идентифицировать их владельцев, количество и категорию при­надлежащих им ценных бумаг.

Реестр владельцев ценных бумаг является частью более общего поня­тия – системы ведения реестра владельцев ценных бумаг. В систему ведения реестра владельцев ценных бумаг кроме реестра владельцев ценных бумаг входят также другие данные, зафиксированные в бумажной форме и (или) с использованием электронной базы данных, обеспечивающие идентифика­цию зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев ценных бу­маг и номинальных держателей и учёт их прав в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их имя, позволяющие по­лучать и направлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг.

Деятельность регистратора включает в себя ведение регистрационных журналов по каждой категории ценных бумаг, ведение лицевых счетов заре­гистрированных лиц и залогодержателей, ведение документов, яв­ляющихся основанием для внесения записей в реестр, учёт начисленных по ценным бумагам доходов и прочее. С этой целью регистратор открывает лицевые счета владельцам ценных бумаг и номинальным держателям, производит операции по счетам на основании их поручений, выдаёт выписки из реестра, доводит до зарегистрированных лиц информацию, предоставляемую эми­тентом, информирует зарегистрированных лиц о правах, закреплённых цен­ными бумагами, о способах и порядке осуществления этих прав.

Номинальный держатель ценных бумаг – это лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра, в том числе являющееся депонентом депозитария и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг. В качестве номинальных держателей ценных бумаг могут выступать профессиональные участники рынка ценных бумаг. Данные о номинальном держателе ценных бумаг подлежат внесению в систему ведения реестра держателем реестра по поручению владельца или номинального держателя ценных бумаг, если они зарегистрированы в системе ведения реестра.

Номинальный держатель совершает все операции с ценными бумагами клиентов только по их поручению. Держатель реестра имеет право требовать от номинального держателя предоставления списка владельцев, номинальным держателем которых он является по состоянию на определённую дату.

В современной практике роль номинальных держателей выполняют брокерские конторы, приобретающие по договорам с клиентами ценные бумаги для них.

Поскольку информация, хранящаяся у реестродержателя, является конфиденциальной, право на её получение имеет ограниченный круг лиц:

- владельцы ЦБ по принадлежащим им ценным бумагам;

- эмитенты ценных бумаг по своим реестрам ценных бумаг;

- владельцы 1% голосующих акций акционерного общества, которые имеют право  на получение всей  информации по ценным бумагам  данного акционерного общества;

- государственные контролирующие органы.

Депозитарная деятельность

Депозитарная деятельность – оказание услуг по хранению сертифика­тов ценных бумаг и (или) учёту и переходу прав на ценные бумаги. Депозитарная деятельность осуществляется депозитарием на основании договора с депонентом, т.е. лицом, которое пользуется услугами депозитария. В соот­ветствии с этим договором депозитарий:

- хранит ценные бумаги депонента;                                    

- подтверждает путём выдачи выписок со счёта ДЕПО   любые изменения коли­чества ценных бумаг на счете;

- регистрирует сделки с ценными бумагами;

- исполняет распоряжения депонента о переводе третьим лицам ценных бумаг депонента;                                                   

- передаёт информацию, связанную с владением ценной бумагой;

- получает доход по ценным бумагам, хранящимся в депозитарии и перево­дит полученные средства на денежные счета клиентов;

- регистрирует факты обременения ценных бумаг депонента обязательства­ми;

- проверяет сертификаты ценных бумаг на подлинность;

- инкассирует и перевозит ценные бумаги, осуществляет иную       деятельность.

Следует особо отметить, что заключение депозитарного договора не влечёт за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бу­маги депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бума­гами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента лю­бые действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором.

Депозитарии не вправе от своего имени осуществлять операции с цен­ными бумагами своих клиентов, в том числе залоговые, представлять инте­ресы депонентов на общих собраниях акционеров – эмитентов ценных бу­маг, обеспечивать принятыми на хранение ценными бумагами депонентов собственные обязательства или обязательства третьих лиц.

Депозитарий несёт гражданско-правовую ответственность за убытки, понесённые депонентами из-за не соблюдения депозитарием условий догово­ра или правил депозитарной деятельности.

Депозитарную деятельность могут осуществлять только юридические лица.