Государственное регулирование валютных курсов

Валютный курс - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны или в международных валютных единицах. В основе формирования курсов валют находятся стоимостные пропорции обмена - интернациональные стоимости определенного количества товаров и услуг, представляемых той или иной денежной единицей. На практике стоимостные пропорции обмена валют получают отражение в виде соотношения покупательной способности валют.

Курс валют формируется под воздействием экономических факторов, таких как состояние платежного баланса, межстрановые различия процентных ставок на денежных рынках различных стран, степень использования валюты данной страны на еврорынке и в международных расчетах, доверие к валюте страны и др., а также в результате целенаправленных мер воздействия.

Различают национальное и межгосударственное регулирование валютных курсов.

Основными органами национального регулирования выступают ЦБ и Правительство РФ.

Межгосударственное регулирование курсов валют осуществляют МВФ, ЕВС и другие организации.

Регулирование курсовых соотношений направлено на сглаживание резких колебаний валютных курсов, обеспечение сбалансированности внешних платежных позиций страны, на создание благоприятных условий для развития национальной экономики, стимулирование экспорта.

Основные методы регулирования валютных курсов - валютные интервенции, дисконтная политика, валютные ограничения и валютный контроль. Валютные интервенции ЦБ - значительные разовые целенаправленные воздействия центрального банка страны на валютный рынок и валютный курс, осуществляемые путем продажи или закупки банком крупных партий иностранной валюты. ЦБ покупает инвалюту, когда ее предложение избыточное и курс низкий, и продает, когда возникает повышенный спрос на инвалюту при ее высоком курсе. Таким способом ограничиваются колебания курса национальной валюты.

Дисконтная политика - манипулирование ставкой учетного процента.В сфере международных валютных отношений она направлена на регулирование валютного курса изменением процентных ставок за кредит. Повышение процентных ставок привлекает капиталы из стран, где существуют более низкие процентные ставки, что улучшает состояние платёжного баланса данной страны и повышает курс её валюты. Напротив, понижение процентной ставки приводит к отливу капитала в др. страны и понижению курса валюты данной страны.

Отдельно стоит прямое вмешательство государства в область международного валютного оборота, в частности путём введения валютных ограничений.

Валютные ограничения - устанавливаемая в законодательном и административном порядке совокупность правил и норм по ограничению операций с иностранной валютой, золотом и другими валютными ценностями (регулирование ввоза и вывоза, переводов валюты, запрещение свободной продажи, государственный контроль над валютными операциями, обязательная продажа части валютной выручки предприятий).

Валютный контроль (ВК) - составная часть вал. регулир-я, система админ. мер, направ. на соблюдение валют. законод-ва. Тамож. органы осущ. ВК в соотв. с валют. законод-вом:

- ВК в РФ осущ. в соответствии с международными соглашениями, в частности с Уставом МВФ, в который РФ вступила в 92 году. Всё ВР и ВК в РФ осущ-ся в рамках этого устава.

- Основной документ в области ВР и ВК - Закон "О ВР и ВК"

- ФЗ "О государственном регул-нии внешторг. деят-ти"

- Указы Президента, распоряжения Прав-ва, Приказы и Инструкции органов ВК (Инструкция ЦБ и ГТК "О порядке осуществления ВК за поступлением в РФ выручки от экспорта товаров" от 13.10.99 г.; Инструкция ЦБ и ГТК "О порядке осущ-нии ВК за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары" от 04.10.2000; Указ Президента "О государственном рег-нии внешнеторг. бартерных сделок")

Организация валютного контроля в торговом обороте.

Субъектами вал. контроля в РФ являются юрид и физ. лица, которые подразделяются на резидентов и нерезидентов. Объектами вал. контроля являются валюта РФ, ценные бумаги в валюте РФ, валютн. операции с вал. ценностями (природными драг. камнями, драг. металлами, иностранной валютой, ценными бумагами в ин. валюте).

В соответствии с законом РФ "О вал. регулировании и вал. контроле", вал. контроль в РФ осуществляется органами валютного контроля (Центральный банк РФ, федеральный орган (федеральные органы) исполнительной власти, Правительством РФ, органами и агентами валютного контроля. Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки, подотчетные Центральному банку Российской Федерации, государственная корпорация "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)", а также не являющиеся уполномоченными банками профессиональные участники рынка ценных бумаг, в том числе держатели реестра (регистраторы), подотчетные федеральному органу исполнительной власти по рынку ценных бумаг, таможенные органы и налоговые органы. Полномочия органов и агентов вал. контроля определенны в ст. 23 Закона. В частности, органы вал. контроля в пределах своей компетенции издают нормативные акты, обязательные к исполнению всеми резидентами и нерезидентами РФ, применяют меры ответственности за нарушение валютного законодательства; а все органы и агенты вал. контроля в пределах своей компетенции осуществляют контроль за проводимыми в РФ резидентами и нерезидентами вал. операциями, за соответствием этих операций законодательству, условиям лицензий и разрешений, а также за соблюдением ими актов органов вал. контроля, проводят проверки вал. операций резидентов и нерезидентов в РФ.

 Банк РФ согласно Закону РФ "О ЦБ РФ (Банке РФ)" выполняет следующие функции: осуществляет вал. регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами; организует и осуществляет вал. контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки (агенты вал. контроля), ЦБ РФ устанавливает условия открытия и ведения уполномоченными банками счетов резидентов в иностранной валюте, устанавливает порядок открытия счетов резидентов в иностранной валюте за пределами РФ. Территориальные учреждения ЦБ также являются органами вал. контроля (Главные управления, Национальные банки) и управомочены осуществлять большинство функций в области вал. контроля. Однако часть функций (например, издание нормативных актов, выдача большинства видов лицензий) находится в исключительной компетенции Банка РФ.

Контроль за совершением валютных операций кредитными организациями и валютными биржами осуществляет ЦБ РФ. Контроль за совершением валютных операций резидентами и нерезидентами, не являющимися кредитными организациями или валютными биржами, осуществляют в пределах своей компетенции федеральные органы исполнительной власти, являющиеся органами валютного контроля, и агенты валютного контроля.

Правительство РФ обеспечивает разграничение функций и взаимодействие федеральных органов исполнительной власти в области валютного контроля, а также их взаимодействие с ЦБ РФ. ЦБ РФ осуществляет взаимодействие с другими органами валютного контроля в пределах их компетенции и обеспечивает взаимодействие с ними уполномоченных банков как агентов валютного контроля.

24. Платежный баланс государства. Принципы формирования