Расчет величины средств, отвлеченных из оборота ОАО «Прогресс» в 2013 г.

Вывод:

Отвлечение оборотных средств Общества не оказало существенного влияния на ухудшение финансового положения Общества в 2013 г.

Для получения обобщающей информации о степени иммобилизации (отвлечения средств из активного оборота) денежных средств в запасах и дебиторах используется показатель продолжительности операционного цикла, который рассчитывается по следующей формуле:

D_oc = Inv_d + AR_d,

где D_oc  - длительность операционного цикла;

    Inv_d - оборачиваемость средств в производственных запасах (в днях);

    AR_d - оборачиваемость средств в дебиторской задолженности (в днях).

Показатель «Продолжительность операционного цикла» показывает, насколько в среднем дней отвлечены денежные средства в неденежные оборотные активы. Снижение показателя в динамике характеризуется как положительная тенденция. Определим продолжительность операционного цикла для ОАО «Прогресс» (таблица № 2.11).

Таблица № 2.11

Расчет продолжительности операционного цикла в ОАО «Прогресс»

Вывод:

Продолжительность операционного цикла увеличилась почти в два раза, что в условиях деятельности ОАО характеризуется как негативная тенденция.

Эффективность финансовой деятельности экономического субъекта в части взаимоотношений с контрагентами характеризуется сбалансированностью отношений, как с дебиторами, так и с кредиторами. Взаимное влияние этих контрагентов на эффективность денежного оборота характеризуется показателем «Продолжительность финансового цикла»:

D_cc = Inv_d + AR_d -AP_d,

где AP_d - оборачиваемость (погашаемость) кредиторской задолженности (в днях), рассчитываемая как отношение средней кредиторской задолженности к однодневным затратам производственных запасов либо к однодневным расходам по обычным видам деятельности.

Этот показатель характеризует среднюю продолжительность между фактическим оттоком денежных средств для целей текущей производственной деятельности и их фактическим притоком как результатом производственно–финансовой деятельности.

Определим продолжительность финансового цикла для ОАО «Прогресс» (таблица № 2.12).

Таблица № 2.12

Расчет продолжительности финансового цикла в ОАО «Прогресс»

*   - информация содержится в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах;

    - поскольку материальные затраты в затратах на производство занимают несущественную величину, в расчете применяются однодневные расходы по обычным видам деятельности

Вывод:

Продолжительность финансового цикла увеличилась более чем в два раза. Такая тенденция характеризуется как отрицательная, требующего увеличения собственных оборотных средств на покрытие «кассового разрыва».