Механизм взаимодействия сфер и звеньев финансовой системы.

Термин «финансовая система» имеет два значения:

-совокупность финансовых отношений между хозяйствующими субъектами, домохозяйствами и государством,

-совокупность учреждений, участвующих в финансовых отношениях или занимающихся их регулированием и контролем.

Финансовая система состоит из трех сфер, а те, в свою очередь, - из звеньев:

1) Государственные финансы (централизованные фонды):

Федеральный бюджет,

Региональные бюджеты,

Местные бюджеты,

Внебюджетные фонды (Пенсионный фонд, ФСС, ФОМС)

Финансы государственных предприятий

2) Финансы предприятий и учреждений (децентрализованные фонды):

Финансы предприятий,

Финансы домашнего хозяйства

3) Страхование (специфические фонды, включающие в т.ч. технические резервы).

 Сферы децентрализованных и централизованных финансов различаются методами формирования и использования фондов денежных средств. Государственные финансы - это централизованные фонды денежных ресурсов, которые создаются путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного в отраслях материального производства (вторая подсистема). Страховыми звеньями финансовой системы применяются другие формы и методы образования и использования денежных фондов. Децентрализованные фонды предприятий образуются из денежных доходов и накоплений самих же предприятий.

Несмотря на разграничение сферы деятельности и различия форм образования и использования денежных фондов в каждом звене, финансовая система является единой, поскольку базируется на едином источнике ресурсов. Такой основой являются финансы предприятий, поскольку они непосредственно участвуют в процессе материального производства.

Однако связь государственных финансов с финансами предприятий объясняется не только тем, что они имеют единый источник своего формирования. Аккумулировав средства за счет предприятий, государство часть этих ресурсов направляет на развитие материального производства, но уже наиболее необходимых в данное время отраслей экономики.

Процесс расширенного воспроизводства на многих предприятиях осуществляется не только за счет собственных средств, но и за счет привлечения государственного фонда в форме бюджетных ассигнований, банковских кредитов. Государственным финансам принадлежит значительная роль в обеспечении развития тех или иных отраслей народного хозяйства, в перераспределении финансовых ресурсов между отраслями экономики, а также между регионами страны, между производственной и непроизводственной сферами, между отдельными группами и слоями населения. В этой взаимосвязи и взаимозависимости составных звеньев финансовой системы проявляется единая сущность финансов, а также единство финансовой системы РФ.

Финансовые рынки, их сущность, строение, формы и механизмы

Финансовый рынок — это особая форма денежных операций, где объектом купли - продажи выступают свободные денежные средства субъектов хозяйствования, государства и населения. Причем предоставление этих средств производится на основе выпуска и обращения различных видов ценных бумаг.

Сущность финансового рынка состоит в обеспечении передачи финансовых средств от экономических агентов, имеющих сбережения (кредиторы), к экономическим агентам, которые могут их эффективно использовать. (заемщики)

Участники финансового рынка:

Сберегатели – юридические и физические лица накапливающие денежные средства в связи с тем, что расходы меньше накопленных средств, сосредоточенных на руках в виде наличности или на счетах в банках (население, предприятия и государство).

Инвесторы – субъекты хозяйствования (органы государственного управления, направляющие денежные средства на покрытие срочных и длительных потребностей).

Эмитенты - юридические лица, которые могут выпускать ценные бумаги. С помощью финансового рынка денежные накопления сберегателей привлекаются для инвестирования затрат на развитие производства, осуществление государственных и региональных целевых программ и других нужд.

Классификация:

1. -первичный рынок: эмиссия финансовых инструментов;

-вторичный рынок: торговля финансовыми инструментами;

2. –организованный рынок: характеризуется высоким уровнем технологической инфраструктуры и технической поддержки;

- неорганизованный рынок

3. в зависимости от срока выполнения контракта:

- денежный рынок (менее одного года)

- рынок капитала (более одного года)

Финансовый рынок состоит из сегментов исходя из обращающихся активов:

1. Кредитный рынок (производится кредитование заемщиков)

2. Рынок ценных бумаг (производится операции с ценными бумагами)

3. Валютный рынок (операции с иностранной валютой)

4. страховой рынок ( операции со страховыми инструментами) 

5. рынок производных финансовых инструментов, где проводится операции, основанные на будущей разнице курсов ценных бумаг, валют. .

Функции финансового рынка:

1. перераспределительная - обеспечивает трансформацию аккумулируемых сбережений в инвестиции

2. денежный рынок обеспечивает управление текущей ликвидностью рынка

3. в операциях на финансовом рынке формируется процентные ставки и доходности различных операций и тем самым осуществляется функция рыночного ценообразования

4. перераспределяет риск участников рынка