Кредит в м/ународных экономических отношениях.

М/унар. кредит – разн-ть эк-кой категории «кредит». Это – движ-е ссудн. капитала в сфере м/унар. эк. отнош-й, связ. с предост-м валютн. и товарн. рес-сов на усл-ях возвратн-ти, срочн-ти, обеспеч-ти и уплаты %.В кач-ве кред-ров и заем-ков выст-т банки,пред-тия,гос-ва,м/унар.фин. инст-ты.

Усл-я м/унар. кредита отражают его связь с эк. законами рынка и исп-ся для реш-я задач эк. агентов рынка и гос-ва.

Фун-и м/унар. кредита. выраж-т особ-ти движ-я ссудн. кап-ла в сфере м/унар-х экономич. отношений. В их числе:

1. Перераспред-е ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспр-ва. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.

2. Экономия издержек обращ-я в сфере м/унар.расчетов путем использ-я кредитных ср-ств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускор-я безнал. платежей.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов.

4. Регулирование экономики.

Роль кредита. Выполняя эти взаимосвяз. фун-и, м/унар. кредит играет двоякую роль в развитии пр-ва: положит. и отрицат. С одн. ст-ны, кредит обеспеч-т непрерывность воспр-ва и его расшир-е. Он способ-т интернац-лизации пр-ва и обмена, углублению м/унар. раздел-я труда. С др. ст-ны, м/унар. кредит усил-т диспропорции обществ. воспр-ва, стимулируя скачкообразное расшир-е прибыльн. отраслей, сдерж-т развитие отраслей, в кот-е не привлек-ся ин. заемные ср-тва. М/унар. кредит исп-ся для укрепления позиций ин. кредиторов в конкурентной борьбе. Гр-цы м/унар. кредита зависят от ист-ков и потребности стран в ин. заемных ср-твах, возвратности кредита в срок. Наруш-е этой объективной гр-цы порождает проблему урегулир-я внешней задолж-ти стран-заемщиц. В их числе – развив-ся страны, Россия, др. гос-ва СНГ, страны Вост. Европы и т.д.

Двоякая роль м/унар. кредита в усл-х рын. эк-ки проявл-ся в его исп-нии как ср-тва взаимовыг-го сотруд-ва стран и конкур. борьбы.

Формы м/унар. кр-та. Класф-я форм кредита осущ-ся по:

назначению:

• коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

• фин. кредиты, исп-мые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

• промежуточные кредиты для обслуж-я смеш.форм экспорта кап-лов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

видам:

• товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

• валютные (в денежной форме);

технике предоставления:

• наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

• акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;

• депозитные сертификаты;

• облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

валюте займа:

• м/унар. кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в м/унар. валютных ед-цах (СДР, чаще в ЭКЮ, замен-х евро с 99 г.);

срокам:

• краткоср. кредиты (от 1 дня до года, иногда до 18 мес-в);

• среднесрочные (от одного года до пяти лет);

• долгосрочные (свыше пяти лет).

Если краткоср. кредит пролонгир-ся (продл-я), он стан-ся ср- и иногда долгоср. В процессе трансформации краткоср. м/унар. кредитов в ссуды на более длит. срок уч-т гос-во в кач-ве гаранта. Для удовл-ня потреб-тей экспортеров в ряде стран (Великобритании, Франции, Японии и др.) создана при поддержке гос-ва спец. система средне- и долгоср. кредит-я экспорта машин и оборуд-я. Долгоср. м/унар. кредит (практ-ки до 10-15 лет) предост-т прежде всего специализ-е кредитно-фин. инст-ты – гос. и полугос.;

обеспечению:

• обеспеченные кредиты;

• бланковые кредиты.

В кач-ве обеспеч-я использ-ся товары, коммерч. и фин. док-ты, ценные бумаги, недвиж-сть, др. ценности, иногда золото. Н-р, Италия, Уругвай, Португалия (в середине 70-х гг.), некот-е развив-щиеся страны (в 80-х гг.) исп-ли м/унар. кредиты под залог части офиц. золотых запасов, оцен-щихся по среднерын. цене. Бланк. кредит выдается под обязат-тво (вексель) должника погасить его в срок.

В завис-ти от категории кред-ра различ-ся м/дунар.кр-ты:

• фирменные (частные);

• банковские;

• брокерские;

• правительственные;

• смеш., с участием частн. пред-тий (в т.ч. банков) и гос-ва;

• межгос. кредиты м/унар. финансовых институтов.

Специфич. формой кредитного обслуж-я внешнеэк. связей явл-ся операции по лизингу,факторингу, форфетированию.

Лизинг – соглаш-е об аренде движ. и недвиж. имущ-ва сроком от 3 до 15 лет. В отлич. от традиц. аренды объект лизинг. сделки выбир-ся лиз-гополуч-лем, а лиз-годатель приобретает оборуд-е за свой счет. Срок лизинга короче срока физ. износа оборуд-я. По истеч-и срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных усл-х или купить имущ-во по остат. ст-ти. В мир. практике лиз-годат-м обычно явл-ся лизг. компания, а не коммерч. банк.

Факторинг - покупка специализир. фин. компанией всех ден. требований экспортера к ин. импортеру в размере до 70-90% суммы контракта до наступления срокаих оплаты; факторинг. комп-я кредитует экспортера на срок до 120 дн. Благодаря факторинг. обслуж-ю экспортер имеет дело не с разрозн-ми ин. импортерами, а с факторинг. комп-ей.

Форфетир-ние - покупка банком или форфетором на полн. срок на заранее оговоренных усл-х векселей (тратт), др. финн. док-тов. Тем самым экспортер передает форфетору коммерч. риски, связан. с неплатежеспос-тью импортера. В рез-те продажи портфеля долг. требований упрощ-ся стр-ра баланса фирмы-экспортера, сокращ-ся сроки инкассации треб-ий, бухгалтерские и административные расходы.

Рынок ссудных кап-лов, его сущность и источники.

Ссудный кап-ал (СК) – это ден кап, отдаваемый в ссуду, обслуж-ий в основном кругооборот функционирующего кап-ла и приносящий доход в форме ссудного %. Источники СК: 1.высвобождающиеся из кругооборота ден. ср-ва: ср-ва, предназначенные для восстан-ия осн. кап-ла (т.е. Am-ый фонд); часть оборот.кап., высвобож-ая в ден форме в связи с несовпадением времени продажи тов и покупки сырья, топлива, материалов. Кап-ал, временносвободный в период между поступлением ден ср-тв от реализации тов и выплатой з/пл. 2. ден доход и накопления личного сектора. 3. ден накопления гос-ва, размеры кот опред-ся масштабами гос-ой собств-ти и долей ВНП. Ценой СК явл-ся %. В отличие от цены обычных тов и услуг, предст-щих собой ден выражение ст-ти, % явл-ся оплатой потребит-ой ст-ти СК. Источником % явл-ся доход, получ-ый от использ-ия кредита. Более точную картину, отражающую ст-сть кредита, дает норма %, или % ставка. Нормой % наз отношение годового дохода, получ-го на СК, к сумме предоставл-го кредита, умнож-го на 100. Норма % зависит от прибыли, кот делится на % и предпринимат-ий доход. % не м.б. больше нормы прибыли, т.к. цена СК не выражает его ст-ти, ее изменения не управляются законом ст-ти.

Кредитн. и банк. система гос-ва и их осн. эл-ты.

Кредитн. сис-ма гос-ва во многом опред-ся ур-нем развития производст-х отнош-й, господств-ми формами собст-сти и той эк-кой ситуацией, в которой находится страна.

Кредитная система гос-ва - сеть фин-во-кредитных учр-ний, организующих кредитные отнош-я. Представлена центральн. и коммерч. (универсальн. и специализир.) не-банковскими финансово-кредитными учреждениями – сов-ть кредитн. и расчетн. отнош-й. Представлена различ. формами кредита, методами кредит-я, а также формами безнал. расчетов

Внедрение в практику хоз-ной деят-сти кредитн. и расчетн. отнош-й возлаг-ся на финн-во-кредитн. инст-ты. Современ. институционал. стр-ра кредитн. сис-мы эк-ски развитых гос-в состоит, как правило, из 3х звеньев и имеет след. вид:

Иерархическая структура кредитной системы