Валютные отношения и валютная система: понятие, категории, элементы и эволюция.

Валютн. отнош-я - эк-ские отнош-я, связ. с функционир-м миров. денег и обслуж-щие различн. виды хозяйств-х связей м/у странами: внешн. торговлю, вывоз кап-ла, инв-и, предоставл-е займов и субс-й, науч-технич. обмен и др.

Вся сов-сть фин-х отнош-й, возник-щих при осущ-нии торг. операций, кредит-нии, вложении кап-лов и пр., при функционир-и миров.хоз-ва, получила назв-е вал.отнош-й. В сфере Вал.Отн. появл-ся нов. особен-ти и тенд-ции:

1. усил-тся м/ународные фун-и нац. валют (нац.е ден. ед-цы участвуют в междунар. расчетах);

2. масштабы участия люб. валюты в м/унар.платежном обороте опред-тся комплексом факторов (историч., эк-ческого, м/нар-правового), в том числе и нац. политики;

3. отсут-ет един. ден.основа в валют.сфере - миров.деньги

4. в усл-х свободн. конвертир-сти валют и перелива кап-ла м/у странами размыв-ся границы м-у внутр. ден. оборотом и международн. платежным оборотом;

5. тенденция к сращиванию нац. и м/унар. ден-но-кредитн. рынка проклад-т себе дорогу в усл-х сохр-щейся специфики и особен-тей нац. ден-но – кредитных рынков.

Отд. элементы валютн. отнош-й появились еще в древнем мире в виде векселей. Занимались обменом валют и спец. менялы. С развитием м/ународн. обмена и стан-ния капиталистич. произв-ва обмен стали осущ-ть банки. Сегодняшние валютн. отнош-я появились в рез-те роста производит-х сил, созд-я мир.рынка и мир. сис-мы хоз-ва, интернационализации всей сис-мы мирохоз-нных связей.

Субъектами валютн. отн-й могут быть гос-во, пред-тия и орг-ции, а также отд. частные лица. Валютн. отнош-я, как и все м/ународ. эк-ческие отнош-я, явл-ся вторичным, производными от воспроизв-нных отнош-й, склад-щихся внутри страны. Они зависят от динамики и темпов экономич. роста, от соотнош-я спроса и предлож-я на нац. рынке. Развитие м/народ. валют. отнош-й потребовало их опред. орг-ции, в рез-ате чего сформир-лись сначала нац. валютные системы, а затем и международные.

По мере того, как разв-лись эконом. отнош-я м-у странами пост-но склад-тся нац. и м/ународ. вал. сис-ма. В дал-шем образ-ся регион-ная. Нац.вал.сис-ма - это форма орг-ции валютн. отнош-й данной страны, сложившаяся истор-ски и закрепл-я нац. законодат-вом, а также обычаями м/унар. права. Нац ВС имеет опред. стр-ру и включ-т эл-нты:

1. наименование «валюта» и ее паритета

2. курс национальной валюты

3.виды м/унар. орудй кредита, обращ-я и порядок их исп-я

Также в состав нац ВС входит регламентация нал. и безнал. расчетов, статус нац. институты, кот-е обслуж-т и регулируют м/унар. валют. и кредит. отнош-я. К этим институтам относят:

1. Минфин

2. ЦБ

3.сов-сть финн-во-кредитных институтов

4. валютная биржа

5. специи. органы валютного регулирования и контроля

6. режим нац. валютных рынков и рынок золота.

Наци. ВС счит-тся составной частью ден. сис-мы, хотя она относит-но самост-ная и выходит за нац. рамки. Нац. ВС каждой страны связана с международной ВС.

Междунар-я ВС – это форма орг-ции м/унар. валютных отнош-й, сложившихся на основе развития мирового рынка и закрепленная межгос-ми отношениями.

Международная ВС связана с нац.ВС, но не тождественна, т.к. различные задачи, условия функционирования.

Международная ВС состоит:

1. определение м/унар. платежных средств

2. режим валютных паритетов и валютный курс

3. условие конвертируемости валют

4. статус м/ународн. гос-ых институтов, которые регулирует валютные отношения (МВФ)

5. режим валютного рынка и рынка золота.

Международная ВС зависит от степени развития произв-ва и м/ународной торговли и расстановка сил на мировой арене и интересов ведущих промышленно развитых стран.

Существует след вида мировой ВС:

1. устан-ная парижской конфер-ей в 1867г. «Парижск. ВС»

2. в 1922г. на основании Генуэзской конференции, либералами этой системы были США и Англия

3. в 1944г. на основе Бретто-Вудских отношений, резервными валютами стали доллар (мог обмениваться) и фунт. В рез-те краха в конце 60 начала 70 гг. возник 4 вид

4. в 1976г. – Ямайское соглашение – золото окончательно ушло из м/унар. расчетов

5. Европейская ВС созданная 13 марта 1979 г.

Региональная ВС – Евросоюз:

1. определяются международные ВС

2. курс валюты (Евро)

3. условие конвертируемости

4. регион-ные гос-ые инст-ты, кот-е регулир-т отнош-я ЦБ

Платежный и расчетный баланс страны в системе валютного регулирования.

Платежный баланс страны это статистич. сис-ма (сов-сть статистич. таблиц) в кот-й отраж-тся все экономич. операции м/у институц-ными ед-цами (резидентами и нерезидентами), произошедшие в течении отчетн. периода.

Платежн. баланс – это соотнош-е фактических платежей, производимых данной страной ин-му гос-ву и поступ-я, получ. от др. стран за опред. период или на опред. дату. Таким временным отрезком является год, квартал, месяц.

ПБ разделяется на 3 части:

1. торговый баланс, т.е. соотношение экспорта и импорта по фактическим сделкам

2. баланс услуг и некоммерч. платежей (пл-жи и поступ-я по трансп-ту, страх-нию, почтовой, телеграфной и телефон. связи, культурный обмен, переводы (з/п и стипендий)), содерж-ие дипломатич. и торговых представительств, %ты и дивиденды по инвест-м, использ-е изобретений, военные расходы за границей, невидимые операции.

Торг.баланс+баланс услуг и некоммерч. пл-жей=текущ.б-с.

3. баланс движ-я кап-лов и кредитов – отраж-т приток ин-х инвест-й и займов, а также предост-е кредитов и инв-цй за границу. Именно ч/з эту статью осущ-ся ввоз/вывоз кап-ла.

Расчетн. баланс – это соотнош-е требований и обязат-ств данной страны к ин-ным гос-вам на опред. дату или за опред. период. Год – период расчетного баланса.

Расчетн. баланс имеет активное и пассивное сальдо. Активное сальдо означ-т на какую сумму данная страна предоставила кредит и произвела инвест-и за границей и погасила обязат-ва по отношению к данному кредитору.

Пассивное сальдо отраж-т сумму кредитов ин-ных инв-ций, получ-х данной страной и погашенные ее должниками. Имеем когда больше кредитов и инвест-й из др. стран.

Платежн. и расчетн. балансы (ПБ и РБ) имеют одинак. стр-ру, но отлич-ся:

1. предметом РБ явл-ся требов-я и обязат-ва страны по отнош. к загранице, объектом ПБ явл-ся фактич. поступ-я и платежи

2. расхожд-е м/у ПБ и РБ отражает степень развития м/ународно-кредитных отношений, которые опред-ют разрыв во времени между требованием и поступлениями.

3. ПБ по своим рез-там может не совпадать с РБ

Если сущ-ет дефицит ПБ, то валютн. сис-ма не стабильна. Выравн-ние ПБ связано с сокращ-м, либо с ликвидацией.

Факторы воздействия на ПБ:

1. неравномерность экономич-го и политич-го развития – начиная с 60-х гг. эк-ка усил-ся в Японии и США

2. циклич-кое колебане эк-ки (эк.рост - положит-но влияет)

3. рост гос-ых расходов за границу (военные расходы) – негативно влияет

4. изменение в условиях международной торговли

5. расширение масштаба движения капитала – происходит миграция денег, кот-я связана с повыш-м %ных ставок

6. валютн. кризисы - самый сильн. в конце 60, начала 70х г

7. инфляция – негативный фактор

8. торговая дискриминация, состоит: 1) повыш-е таможен. пошлин; 2) ножницы цен – импорт оборудования и техники идет по высоким ценам, сырье – по низким; 3) образование торговых блоков (Евросоюз); 4) чтобы не повышать пошлины договариваются о квотах ввоза.