Пок-ли обеспеч-ти сред-ми запасов.

1)Излишек или недостаток СОС.

±ΔЕ^с = Е^с – Z

z – величина запасов

2).Наличие или недостаток собств.или заемных средств.

±ΔЕ^Т = Е^Т – Z

3).Наличие или недостаток общей величины основных ист-ов средств.

±ΔЕ^Σ = Е^Σ – Z

4 типа фин.ситуаций:

1.ΔЕ^с≥0,ΔЕ^Т≥0,ΔЕ^Σ≥0–абс.фин.уст.

2.ΔЕ^с <0, ΔЕ^Т≥ 0, ΔЕ^Σ≥0 – нормальная

3.ΔЕ^с<0,ΔЕ^Т<0, ΔЕ^Σ ≥0 –неустойчивое

4.ΔЕ^с <0,ΔЕ^Т<0, ΔЕ^Σ <0 – кризисное

Абс. ( норм) устойч.фин.состояния , хар-ся высоким ур-ем рентабельности, отсутст.наруш-ея финн.дисциплины.

Неустойч.фин.состояние- хар-ся наличием наруш-й финн.дисциплины, перебоями, поступ-ми ДС на р /ч , снижением доходности деят-ти п/п.

Кризисное фин.состояние-хар-ся кроме вышеуказанных признаков неуст-ти финн.полож-я, также наличием регулярных не платежей( просроч.задол-ть, ссуды банка…)

Для углубленного анализа используют форму 5 и учетные регистры. На основании этих исто-ов установливаются суммы неплатежей и их причины.

Относит-е пок-ли фин. Уст-ти:

1.Показатели, определяющие отношение собственных и заемных средств:

1) К-т автономии (независимости., собственности) - показывает какую долю собственный капитал занимает в общей сумме капитала, т.е. степень независимости предприятия от кредитов.

К_ав = И^с/В ≥0,5

2) К-т фин. зависимости - обратный показатель коэффициента автономии, показывает соответственно степень финансовой зависимости от кредитов

К_фз = 1/К_ав

3) к-т соотношения заемных и собственных средств - обратный показатель коэффициента автономии, показывает соответственно степень финансовой зависимости от кредитов

К_зс/сс = ЗС/И_с <1

2.Показатели, определяющие состояние оборотных средств:

а) К-т обеспеченности мат.запасов

К_омз = И^с - F/Z>0,6

б) К-т маневренности собственных обс

К_м = И^с - F/ И^с >0,5

с) К-т обеспеченности соб сред-ми показывает долю оборотных активов финансируется за счет соб источников.

Косс=Ис-F / ОбА >0.1

3.Показатели, характеризующие состояние основных средств:

а)индекс постоянного актива

К_па = F/ И^с

б)К-т накопления амортизации

К_на = Ам/Fпервонач < 0,5

с) К-т покрытия инвестиций показ-ет какую долю долгосрочных источников занимают в общей суммы источников. Кип>=0.75

Кпи = Ис+ДКЗ/Валюта баланса

69.А-з кредитоспособности

Унифицированная методика по анализу финансового состояния заемщика по степени финансового риска не существует. Глубина анализа зависит от объема кредита, залога, кредитной линии. Во всех методиках используются общие подходы:

1) критерий оценки класса кредитоспособности заемщика (балловая)

2) все методики включают показатели ликвидности и финансовой устойчивости

1ая методика заключается в присвоении каждому финансовому показателю веса (доли). В зависимости от физического значения показателя его относят к одному из пяти классов, затем номер класса умножают на вес. Критерии оценки являются сумма этих произведений. На основании этого определяется класс кредитоспособности

По степени финансового риска предприятия могут относиться к одному из следующих 5 классов.

1 класс – предприятие абсолютно устойчивое, платежеспособное , прибыльное

2 класс – предприятие финансово устойчиво, значение коэффициентов близко к оптимальным, но по некоторым наблюдается отклонение.

3 класс – финансовое состояние оценивается как среднее, платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот неустойчивое финансовое состояние из за преобладания заемного капитала, но есть некоторая текущая платежеспособность

4 класс – неустойчивое финансовое состояние, неудовлетворительная структура баланса, платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений, прибыль отсутствует или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

5 класс – кризисное финансовое состояние, предприятие убыточное.

Наиболее часто применяется методика, основанная накритериальных значениях пок-лей.:

1)рассчит-ся пок-ли, вход-ие в методику

2)в завис-ти от фак-го знач-я пок-ля, ему присв-тся класс кредитосп-ти. (таблица)

3) № класса пок-ля умножить на вес пок-ля

4) Просумм-ть произвед-я

5)Рез-ат сумм-ия опред-ет класс кредитосп-ти

Анализ рентабельности и деловой активности предприятия

Анализ рентабельности предприятия

Показатели рентабельности служат для обобщающей оценки деятельности п/п, показателями эффективности работы п/п .При анализе опр-ют степень выполнения плана, динамику и факторы оказывающие влиение на ур-нь показателей.

При этом рассчитываются следующие показатели:

1. Рентабельность продаж =прибыль от продаж/выручку от продаж *100%

2. Бухгалтерская рентабельность продаж  =прибыль до н/о/выручка от продаж*100%

3. Чистая рентабельность =чистая прибыль/выручка от продаж*100%

4. Рентабельность издержек =прибыль от продаж/себестоимость продукции полн.*100%

5. Общая экономическая рентабельность =прибыль до налогообложения/среднюю стоимость ВБ*100%

6. Чистая экономическая рентабельность = прибыль чистая/ средняя стоимость ВБ*100%

7. Рентабельность собственного капитала =прибыль чистая/средняя стоимость СК*100%

8. Фондорентабельность = прибыль до н.о/средняя стоимость внеоборотных активов*100%

На 2 этапе проводится факторный анализ рентабельности продаж, общей рентабельности, определяется влияние каждого фактора на обобщающий показатель, по результатам анализа делаются выводы и даются рекомендации по повышению уровня рентабельности.

Анализ деловой активности

Деловая активность – оборачиваемость средств. Анализ начинается с выполнением плана, динамики показателей, проводятся также межхоз-е сравнения. При анализе деловой активности рассчитаем коэффициенты оборачиваемости и период оборачиваемсоти.

Коэффициент оборачиваемости – показатель, который характеризует, сколько раз активы и обязательства обернулись доходом или выручкой. Для предприятия благоприятно, когда данный показатель увеличивается.

1. Коэффициент оборачиваемости всего капитала

Коб всего капитала =выручка от продаж/ средняя стоимость ВБ

2. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

Коб капитала = выручка от продаж/средние остатки оборотных активов

3. Коэффициент оборачиваемости запасов

Коб запасов = выручка от продаж/средние остатки запасов

4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

Коб ГП= выручка от продаж/средние остатки готовой продукции

5. Коэффициент оборачиваемости ДТЗ

Коб ДТЗ = выручка от продаж/средние остатки ДТЗ

5. Коэффициент оборачиваемости КТЗ

Коб КТЗ =выручка от продаж/средние остатки КТЗ

Период оборачиваемости – показатель, который характеризует скорость (период) оборота активов и обязательств, то есть, сколько предприятия необходимо времени, чтобы обернуться выручкой или доходом. Для предприятия благоприятно снижение данного показателя.

6.Период оборачиваемости всего капитала =( 1/К оборачиваемости всего капитала)*365

7.Период оборачиваемости оборотного капитала = (1/К оборачиваемости оборотного капитала)*365

9. Период оборачиваемости запасов =(1/ К оборачиваемости запасов)*365

10. Период оборачиваемости готовой продукции =(1/ К оборачиваемости ГП) *365

11. Период оборачиваемости ДТЗ =(1/К оборачиваемости ДТЗ)*365

12. Период оборачиваемости КТЗ = (1/К оборачиваемости КТЗ)*365

По результатам анализа делаются выводы и даются рекомендации по повышению уровня деловой активности предприятия.