Анализ имущественного положения предприятия

Аналитический баланс – нетто в агрегированном виде выглядит: Актив: имущество:

1 Недвижимость. 2.Текущие активы 2.1.-запасы, 2.2. ДТЗ, 2.3. ден ср-ва и КФВ. Пассив: источники имущ-ва: 1. СК 2. ЗК 2.1.-долгосроч кредиты и займы, 2.2.-ККиЗ, 2.3. КТЗ.

Далее произв-ся А баланса. Практика ФА выработала правила чтения фин отчетов.

Выделяют 6 методов фин отчетов: 1-горизонт-й или временной – это сравнение каждой позиции отч-ти с предыдущим периодом,

2-вертик-й или структур-й - это опред-е структуры итоговых показат-й с выявлением влияния каждой позиции отч-ти на рез-т в целом,

3 - трендовый ан-з-это срав-ние каждой позиции отч-ти с рядом предшествующ периодов и опред-е тренда,т.е. основ-й тенденции динамики покозат-й. С помощзью тренда формир-ют возмож-е знач-я покозат-й в будующем, т.е.ведется прогноз-й ан-з,

4-А относит-х покозат-й (к-ов) -это расчет отношений между отд-ми позициями отчета и опред-е взаимосвязи покозат-й,

5-сравнит-й А - внутрихоз и межхоз,

6-факторный ан-з.

Цель структурного анализа изуч стр-ты и динамики ср-в п/п и ист-в их формир-я для ознакомления с общей картиной финансового состояния.

Структурный анализ носит предворит. характер, поскольку в рез-те его проведения еще нельзя дать окончательную.оценку финн.состояния, т.к для этого требуется расчет спец.показателей.

Наиболее общ стр-ру активов хар-ет коэф-т соотнош ОА и ВОА. Этот пок-ль обусл-н отраслевыми особ-ями кругооборота ср-в п/п. Затем анал-ся структура ВОА и ОА.Особ вним-е удел-ся стр-ры ОА. Для дальнейш детализ-и общей картины изм-я общ стр-ры активов по кажд укрупн элементу делается аналит табл. (А стр-ры запасов). На след этапе по аналогич схеме анал-ся пассив баланса.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств п/п и его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликв-ти баланса, закл-ся в ср-е ср-в А, сгруппированных по степени их ликв-ти и распол-ых в порядке уб-я с обязательствами по П, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

Активы п/п на следующие группы:

A1 – наиболее ликвидные активы (ДС и КФВ), A2 – быстрореализуемые активы (ДТЗ) и пр, A3 – медленно реализуемые активы (запасы, затраты ), A4 – труднореализуемые активы (ВОА)

Пассивы группируются по степени сложности их уплаты: П1 – наиболее срочные пассивы (КТЗ), П2- краткосрочные пассивы (краткосрочные К и З), П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные К и З), П4 – постоянные пассивы (К и Р)

Баланс считается ликвидным, если выполняется следующее условие :

A1> П1, A2> П2, A3> П3, A4< П4.

Для комплексной оценки ликвидности используют показатель общей ликвидности

Кол = (альфа 1*А1+ альфа2*А2+ альфа3*А3)/( альфа 1*П1+ альфа2*П2+ альфа3*П3)>1

Альфа 1, 2, 3 – весовые коэф-ты

Альф 1>Альф.2+ Альф.3       - 1

Альф.2>Альф.3……………..- 0,5

Альф.3>0………….- 0,3

Для анализа ликвидности используют относительные показатели ликвидности:

Коэффициент абс. лик. – показывает какую долю текущих обязательств п/п может покрыть на дату составления баланса. Данный показатель интересен поставщиков сырья и материалов.

К ал = денежные средства(А1) /текущие обязательства (П1+П2)>1-0,7

Коэффициент пром. (крит.) лик. – показывает какую долю тек. обязательств п/п может покрыть в течение периода равного сред. продолжительности 1 оборота ДТЗ Данный показатель интересен для банков.

К кл = (денежные средства + дебиторская задолженность) (А1+А2)/ текущие обязательства (П1+П2) >0,7-1

Коэффициент тек. ликв. – показывает какую долю тек. обязательств п/п может покрыть в течение периода равного продолжительности 1 оборота всех ОА. Характеризует тек. лик. и платежеспособность п/п, интересен для покупателей.

Ктл = (денежные средства + дебиторская задолженность + запасы) (А1+А2+А3)/ текущие обязательства (П1+П2)> 1,5-3,5

От понятия ликвидность следует отличать понятие платежеспособность. Платежеспособность – это возможность предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои обязательства. Платежеспособность и ликвидность очень близкие, но ликвидность понятие более емкое. Ликвидность менее динамична по сравнению с платежеспособностью. Ликвидность – это способность поддерживать платежеспособность.

Следует также различать понятие ликвидность баланса и ликвидность предприятия. Ликвидность предприятия, кроме ликвидности баланса включает также имидж предприятия/, его инвестиционную привлекательность, положение на рынке, конкурентоспособность и деловую активность.

Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость – это независимость п/п, способность маневрировать соб сред-ми, достаточная фин обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

Показатели фин уст-ти подразделяются на абсолют и относит.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие или несоответствие источников средств для формирования запасов и затрат.

Для характеристики источ-в средств для формирования запасов исп-т несколько показ-ей, отраж-их различн степень охвата разных видов ист-в.

Пока-ли наличия источ-в средств.

1). Наличие собст оборотных средств.

Е^с=И^с-F

И^с – источники собств. обс

F – внеоборотные активы

2).Наличие собств. оборотных и ДЗС для формирования запасов.

Е^Т=(И^с+К^Т) – F

К^Т – долгосрочные кредиты и займы.

3).Общая величина основных источников средств.

Е^Σ = (И^с+К^Т+К^t) – F

К^t – краткосрочные кредиты и займы.