Бюджет денежных средств (прогноз денежных потоков)

Представляет собой плац поступления денежных средств и платежей на будущий период. В нем суммированы все потоки средств как результат планируемых операций на всех фазах формирования общего бюджета. В целом этот бюджет показывает ожидаемое конечное сальдо на счете денежных средств. Очень большое сальдо на счете денежных средств означает, что средства не были использованы с наиболее возможной эффективностью. Низкий уровень может указывать на та что организация не в состоянии расплатиться по своим текущим обязательствам.

Смета (бюджет) денежных средств состоит из двух частей:

1. Ожидаемые поступления средств.

2. Ожидаемые платежи.

Для определения ожидаемых поступлений средств за период используют информацию из бюджета продаж, данные о продаже в кредит или за наличные, о порядке сбора средств по счетам к получению. Также планируют приток средств и из других источников, таких, как продажа акций, активов, возможные займы.

Суммы ожидаемых платежей берут из различных текущих бюджетов. Помимо регулярных текущих расходов денежные средства могут быть использованы на приобретение оборудования и других активов, возврат займов и иных долгосрочных обязательств.

Посредством сметы (бюджета) денежных средств достигаются две цели:

1. Показывается конечное сальдо на счете денежных средств, которое необходимо для

завершения прогнозного бухгалтерского баланса.

2. Выявляются периоды излишка финансовых ресурсов или их нехватки.

В первом случае видна роль этого бюджета во всем цикле подготовки общего бюджета; во втором – ее значимость как инструмента управления финансовыми средствами.

а) компания стремится поддерживать остаток денежных средств на конец каждого квартала в сумме не меньшей 5000 р.

б) объемы заемных средств будут кратны 500 р.

в) ставка % за кредит – 20% годовых

г) получение заемных средств происходит в начале квартала, а погашение – в следующем квартале.

Бюджет движения денежных средств

Прогнозный бухгалтерский баланс.

Последним шагом в процессе подготовки общего бюджета является разработка прогнозного бухгалтерского баланса для организаций в целом.

Именно на этом этапе руководство должно решить, принять предлагаемый общий бюджет или изменить планы и пересмотреть отдельные его части.

Данные баланса на конец предшествующего года

Прогнозный баланс составляется на основе данных баланса предшествующего года с учетом операций, отраженных во всех плановых бюджетах.

Прогнозный баланс (с расчетом всех показателей) 

Составить производственный за третий квартал текущего года, выявить общее отклонение, рассчитать гибкий бюджет и общее отклонение подразделить на следующие составляющие – контролируемые и отклонение по объему; контролируемое отклонение по прямым переменным затратам, проанализировать по факторам не связанных с объемом.

Фактические данные:

Прямые материальные затраты: 2,5 д.е. за кг * 3,5 кг на изделие *800 изделие = 7000

Прямые трудовые: 5,5 д.е за час *4,5 часа/шт*800 шт. = 19800

ОПР переменные = 2,5 д.е за час *4,5 часа/шт * 800 шт. = 9000

ОПР постоянные = 9000

Анализ контролируемых отклонений по прямым затрат:

Отклонение по прямым материальным затратам, контролируемое = 2200 = +-изменение цены +-изменение количества расхода материла

Отклонение по цене = (цена факт- цена норма)*расход факт*факт объем = (2,5-2)*3,5*800= 1400

Отклонение по расходу = (расход факт – расход норма)*цена норма*объем факт = (3,5-3)*2*800 = 800

Отклонение по цене = (цена факт- цена норма)*расход факт*факт объем = (5,5-5)*4,5*800= 1800

Отклонение по расходу = (расход факт – расход норма)*цена норма*объем факт = (4,5-5)*5*800 =- 2000

Составление гибкого бюджета

Заполните таблицу, рассчитав гибкий бюджет и отклонения. Проставьте: Б – благоприятные отклонения, Н – неблагоприятные.

Тема 5 Внутренняя отчетность

Сегментарная отчетность

Сегментарный анализ представляет собой сочетание классиче­ского экономического анализа, основным принципом которого явля­ется последовательное разложение, расчленение исследуемого объек­та и влияющих на него факторов, и маржинального подхода, предпо­лагающего разделение затрат на переменные и постоянные и выведе­ние маржинального дохода.

Такой анализ осуществляется контроллингом на основе сегмен­тированной отчетности, т.е. отчетности, составляемой по тем предме­там деятельности, информация о затратах и доходах которых интере­сует менеджеров. В качестве таких предметов могут выступать струк­турные единицы, виды продукции, клиенты, сбытовые территории. Высокая степень аналитичности при этом достигается в том случае, когда информация о затратах, продажах и, соответственно, доходах постепенно конкретизируется по мере перехода к более детальным сегментам хозяйственно-финансовой деятельности фирмы. Например, в первую очередь составляется и анализируется отчет, в котором сег­ментами являются заводы, входящие в состав фирмы, затем по каж­дому заводу в качестве сегментов рассматриваются выпускаемые виды продукции. По каждому виду продукции, в свою очередь, проводится детализация в разрезе сбытовых территорий и т.д. При состав­лении сегментированной отчетности показывается величина маржи­нального дохода (суммы покрытия), приносимого каждым сегментом, т.е. его вклад в формирование прибыли сегмента более высокого уровня или компании в целом. Возможны два подхода к составлению и, соответственно, анализу сегментированной отчетности. В первом случае используется так называемый простой (одноступенчатый) рас­чет маржинального дохода, когда для каждого сегмента такой доход определяется как разность между объемом его продаж и переменны­ми затратами. При этом постоянные затраты на сегменты не относят­ся, т.е. рассматриваются как нераспределяемые и вычитаются из сум­мы маржинальных доходов, полученных всеми сегментами. Так, от­чет фирмы, у которой входящие в нее заводы рассматриваются как сегменты, выглядит следующим образом (табл. 1).

Таблица 1.

Сегментированный отчет по компании при простом (одноступенчатом) расчете маржинального дохода

Анализ представленного сегментированного отчета показывает, что маржинальный доход, обеспечиваемый заводом № I, значительно превышает аналогичный доход, получаемый заводом № 2 (2500 тыс. д.е. против 1500 тыс. д.е., т.е. более чем на 66 %), и формирует свыше 62% маржинального дохода компании (2500 д.е. из 4000 д.е.). При этом отношение маржинального дохода к выручке от продаж, т.е. ко­эффициент валовой прибыли, характеризующий уровень выгодности производимой и реализуемой продукции, у завода № 1 превышает со­ответствующий показатель другого завода на 29% (47,2 против 36,6%).

Как видно из приведенного примера, сегментированная отчет­ность уже при простом (одноступенчатом) расчете маржинального дохода представляет определенную информационную базу для анали­за. Однако, поскольку для получения прибыли необходимо покрыть (возместить) постоянные затраты, то для аналитика представляет ин­терес, в какой степени каждый сегмент причастен к формированию и, главное, к покрытию этих затрат. В связи с этим предпочтительным является двухступенчатый расчет маржинального дохода, при кото­ром выделяются специальные (прямые) и общие (косвенные) посто­янные затраты. Специальные (прямые) постоянные затраты могут быть прямо отнесены на конкретные сегменты, а общие - рассматри­ваются как затраты, возникающие на более высоком уровне сегмен­тирования или на уровне компании в целом, и на сегменты не отно­сятся. В этом случае отчетность, в которой в качестве сегментов вы­ступают заводы, будет иметь следующий вид (табл. 2).

Таблица 2.