Кредитування підприємств за рахунок коштів міжнародних фінансово-кредитних інститутів.

Нині КБ дуже рідко надіють під-ам довгострокові кредити. Можливість отримати такий кредит є реальнішою через кред. лінії ЄБРР: 1) фінансуються тільки проекти підпр-в з приватною формою власності; 2) допроектні активи підпр-в не повинні перевищувати $2,5 млн. за винятком будівель і споруд; 3) частка прив. Власності має бути не меншою 51%; 4) кількість працівників не повинна перевищувати 500 осіб; підпр-во має відповідати вимогам техніки безпеки, екологічним, санітарно-гігієнічним нормам; власний внесок позичальника в проект не може бути менше 30% вартості проекту; коефіцієнт обслуговування боргу має бути не меншим 1,3.

За рахунок ЄБРР здійснюється короткострокове та довгострокове кредитування проектів, які задовольняють вимогам ЄБРР. 

Короткострокове кредитування надається для реалізації експортних контрактів та придбання імпортної продукції з метою подальшого використання в процесі виробництва.

Довгострокове кредитування надається для фінансування основних засобів.

У кредитному договорі встановлюються терміни сплати % за кредити ЄБРР. Протягом усього строку кредитування підпр-во надсилає в банк щомісячні та щоквартальні повідомлення про хід виконання робіт згідно з бізнес-планом.

За рахунок коштів ЄБРР кредитуванню підлягають тільки фінансово окупні та забезпечені проекти. При цьому вартість застави не повинна бути меншою суми загальної збитковості.

Кредитні кошти не спрямовуються: 1) на фінансування вже існуючих зобов‘язань ПП; 2) на фінансування придбання ЦП діючих підпр-в і нерухомості; 3) на реалізацію проектів, пов‘язаних з ігорним бізнесом, виробництвом чи постачанням зброї тощо.

76. Реорг-я як специф. напрямок фін. діял-ті п-в.

У світовій і вітчизняній теорії та практиці одним із поширених засобів фінансового оздоровлення підприємств є реструктуризація. Реструктуризація підприємства — це здійснення організаційно-господарських, фінансово-економічних, право­вих, технічних заходів, спрямованих на реорганізацію підпри­ємства, зміну форм власності, управління, організаційно-пра­вової форми, що сприятиме фінансовому оздоровленню під­приємства, збільшенню обсягів випуску конкурентоспромож­ної продукції, підвищенню ефективності виробництва та за­доволенню вимог кредиторів.реорганізація підприємст­ва — один з етапів його реструктуризації.

Основний зміст реорганізації полягає в повній або частко­вій зміні власника статутного фонду юридичної особи, а та­кож у зміні організаційно-правової форми здійснення бізнесу.

Найскладнішим видом реструктуризації є корпоративна рес­труктуризація. Остання передбачає реорганізацію підприємства, що має на меті змінити власника статутного фонду, створення нових юридичних осіб і (або) нову організаційно-правову форму діяльності. У межах такої реструктуризації виконують: •часткову або повну приватизацію; •поділ великих підприємств на частини; • виокремлення з великих підприємств тих чи інших підрозді­лів; •приєднання до інших чи злиття з іншими, потужнішими під­приємствами. Реорганізація (злиття, приєднання, поділ, виокремлення, пере­творення) підприємства має відбуватися з додержанням вимог антимонопольного законодавства за рішенням власника, а іно­ді — за рішенням власника та за участю трудового колективу або органу, уповноваженого створювати такі підприємства, чи за рі­шенням суду (арбітражного суду). Перш ніж вдаватися до санаційної реорганізації, слід поглиб­лено проаналізувати фінансово-господарський стан підприємст­ва, яке перебуває у кризі, з огляду на основні характеристики йо­го діяльності. На основі результатів аналізу робиться висновок про санаційну спроможність підприємства. Якщо прийнято рі­шення про його реорганізацію, потрібно розробити план реорга­нізаційних заходів, який має містити: а) ек. обґрунтування необхідності проведення рестру­ктуризації; б) пропозиції щодо форм та методів реорганізації; в) витрати на здійснення реструктуризації та джерела їх фі­нансування; г) конкретні заходи, спрямовані на реалізацію плану; д) оцінювання ефективності проекту реструктуризації. Ефективність реструктуризації забезпечується тими заходами, І які покладені в основу плану реструктуризації і спрямовані на ї, вдосконалення організації та управління виробничо-господарською І діяльністю, поліпшення фінансового становища підприємства.

Мета та завдання реорганізації підприємств.

Реструктуризація під-ва – це здійснення організаційно господ, фін – економ., правових, техн-х заходів, спрямованих на реорганізацію під-ва, зміну форми власності, управління, організаційно-правов форми, що сприятиме фін оздоровленню під-ва, збільшення випуску конкурентно-спроможної продукції, підвищення ефект-ті в-ва та задоволення вимог кредиторів. Зміст реорг-ції полягає в повній або частковій зміні власника СК, юрид особи та в зміні орг-правової форми організації фірми.

Види реорганізації підприємств: загальна характеристика.

У результаті корпоративної реструктуризації (реорганізації) змінюється правовий статус юридичної особи. За формальними ознаками розглядають три види реорганізації:                1)спрямовану на укрупнення підприємства (злиття, приєд­нання, поглинання);                      2) спрямовану на подрібнення підприємства (поділ, виділення);

3) без змін розмірів підприємства (перетворення).

Поглинання - придбання корпор. прав фін-неспром. п-ва п-вом-санатором. Тут придбаються корпор. права. Поглинуте п-во може чи зберегти свій статус юр. особи і стати дочір. п-вом, чи бути приєднаним до п-ва-санатора і стати його структ. од-цею, втративши свій юр. статус. Майн. права та обов’язки переходять до правонаст-ка.

Приєднання — це спосіб корпо­ративної реструктуризації, який передбачає приєднання всіх прав та обов'язків однієї або кількох юридичних осіб — правопопередників до іншої юридичної особи — правонаступника. У резуль­таті такої реструктуризації підприємства, що приєднуються, вилуча­ються з державного реєстру та втрачають свій юридичний статус. Така форма санаційної реорганізації, як злиття, означає об'єднання підприємства (або кількох підприємств), яке перебуває у фінансовій кризі, з іншим, фінансове стійким п-вом (кількома п-вами). У разі злиття підприємств усі майнові права та обов'язки кожного з них переходять до новоствореного підприємства. Бухгалтерські баланси підприємств консолідуються. .

 Поділ- це спосіб рерг-ції, за якого одна юр особа припиняє свою діяльність, а на її базі створюється кілька нових підприємств – самостійних юридичних осіб, до яких переходять за роздільним актом у відповідних частинах майнові права та обовязки реорганізованого підприємства.

Під час виокремлення з підприємства одного чи кількох нових під­приємств до кожного з них переходять за розподільним актом (балансом) у відповідних частинах майнові права і обов'язки ре­організованого підприємства. Гол. метою розукрупнення підприємств, які перебувають у фінансовій кризі, є виокремлення санаційне спро­можних виробничих підрозділів (виробництв) для проведення їх фінансового оздоровлення й оформлення як самостійних юридич­них осіб.