Инструменты денежно-кредитной политики. Особенности и роль операций на открытом рынке при проведении денежно-кредитной политики Центральным Банком.

1. учетная ставка и ставка рефинансирования.

2. нормы обязательного резирвирования

3. операции на открытом рынке.

4. валютные интервенции

серьезный инструмент реализации денежно-кредитного политики – операции на открытом рынке.

Как правило, к операциям на открытом рынке относят операции по покупке, продаже государственных ценных бумаг, операции междилерского РЕПО и валютные интервенции. В России данный инструмент (за исключением, пожалуй, валютных интервенций) вряд ли можно считать эффективным, что обусловлено и низкой степенью развития финансовых рынков и недостаточной заинтересованностью банков в государственных бумагах. Тем не менее, операции на открытом рынке выступают важнейшим инструментом, позволяющим оперативно регулировать ликвидность банковской системы. В случае избыточной ликвидности, повышении вероятности роста инфляции, опасного накопления остатков на счетах кредитных организаций, повышения платежеспособного спроса на валютном рынке, Центральный банк может разместить дополнительную массу государственных обязательств в банковской системе, оттянув таким образом излишек денежной массы. И наоборот. В случае недостаточной ликвидности банковской системы, угрожающей замедлению расчетов в национальной экономике, опасного укрепления позиций национальной денежной единицы на внутреннем валютном рынке (угрожающего снижением эффективности экспорта), неадекватным состоянию экономики ростом процентных ставок по кредитам, Центральный банк может выкупить часть государственных бумаг, вернув в каналы денежного обращения значительную сумму дене

Сущность, классификация, особенности организации и роль банков в экономике.

Под определением банк отечественное законодательство понимает такую кредитную организацию, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

► привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;

► размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;

► открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

основным назначением банка в современной экономике является финансовое посредничество в перемещении денежных средств между различными участниками экономических отношений.

► Банк является не производственным, а торговым предприятием. Это значит, что предметом деятельности данного кредитного института является не сфера реального производства, а сфера обмена. В нашем случае в обоих направлениях движутся деньги, так как именно они и выступают в виде объекта сделки.

► Банк это предприятие, занимающееся кредитной деятельностью. Кредит представляет собой форму движения ссудного капита­ла (ссуженной стоимости), т.е. капитала, предоставляемого в ссуду. В каждой кредитной сделке принимают участие две стороны: кредитор и заемщик. Особенность банка, как специализированного участника кредитных отношений заключается в том, что он постоянно выступает и в качестве кредитора, и в роли заемщика.

► он является посредническим предприятием. Данный аспект в деятельности рассматриваемого кредитного института является одним из самых важных.

Однако банки, как участники финансового рынка, обладают двумя важными при­знаками, позволяющими определять их как уникальных участников данных операций:

● двойной обмен долговыми обязательствами.

● безусловное погашение обязательств. Деятельность банка заключается в двойном обмене долговых обязательств.

Возможно классифицировать банки в соответствие с рядом признаков

► по охватываемой территории