Визначте та охарактеризуйте функції інвестиційного кредиту.

Охарактеризуйте сутність, мету та економічну природу інвестиційного кредиту.

Інвестиційний кредит — це економічні відносини між кредитором і позичальником з приводу фінансування інвестиційних заходів на засадах повернення і, як правило, з виплатою відсотка. Ці відносини характеризуються рухом вартості (позичкового капіталу) від кредитора до позичальника та в протилежному напрямку.

Необхідність інвестиційного кредиту пов’язана з об’єктив­ною розбіжністю у часі руху матеріальних і грошових потоків, що виникає в процесі відтворення суспільного продукту. Потреба в інвестиційному кредиті виникає через різницю у величині і тер­мінах повернення капіталу, авансованого у виробництво, а також у зв’язку із необхідністю одночасної інвестиції великих грошових коштів для розширення виробничого процесу.

Інвестиційне кредитування — це кредитний процес, що включає сукупність механізмів реалізації кредитних відносин в інвестиційній сфері. Об’єктом кредитних відносин є вартість, яка надається в позичку з метою отримання прибутку.

Розкрийте особливості інвестиційного кредиту (за Положенням НБУ «Про порядок формування та використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями»).

Особливістю інвестиційного кредитування є те, що предметом застави може бути тільки реальне (матеріальне) майно підприємця (рухоме та нерухоме). Фінансові активи приймаються банком лише як додаткові.Особливістю інвестиційного кредитування є те, що кредит не може бути бланковим (незабезпеченим), таким чином в Україні згідно з чинним законодавством банки можуть використовувати лише такі форми забезпечення інвестиційних позичок Специфічною особливістю інвестиційного кредитування є те, що воно має інвестиційний характер, а саме:

а) при кредитуванні об’єктом оцінки, насамперед, виступає не по­зичальник, а його інвестиційні наміри (інвестиційний проект), отже у кредитора виникає необхідність у детальному аналізі техніко-еко­номічного обґрунтування інвестиційних заходів, що кредитуються;

б) відсоток з інвестиційного кредиту не повинен перевищувати рівень дохідності за інвестиціями;

в) строк інвестиційного кредиту залежить від строку окупності інвестицій;

г) інвестиційна позичка може бути видана з пільговим терміном відшкодування (на строк реалізації інвестицій), впродовж якого сплачуються лише відсотки за кредит, а основна сума відшкодовується у наступні періоди часу.

Охарактеризуйте основні об’єкти інвестиційного кредитування.

Інвестиційне кредитування — це кредитування прямих інвестиційних заходів або реальних інвестицій (вкладень в основний капітал і на приріст матеріально-виробничих запасів).

Реальні інвестиції – це вкладання коштів в реальний (основний та оборотний) капітал, спрямоване на приріст виробничих фондів та матеріально-технічних запасів

Основою реальних інвестицій є капітальні інвестиції

Структура капітальних інвестицій

1) інвестиції в основний капітал (капітальні вкладення)

з них у: капітальне будівництво, у тому числі витрати на здійснення будівельних та монтажних робіт, придбання машин та обладнання (без здійснення будівництва), придбання машин та обладнання, які були в користуванні в інших організаціях,

2) витрати, пов’язані з поліпшенням об’єкта (капітальний ремонт) з них:будівель і споруд обладнання

3) інвестиції в нематеріальні активи з них: витрати на придбання (створення) засобів програмного забезпечення витрати, пов’язані з придбанням інших нематеріальних активів  

Витрати на формування основного стада         

5) капітальні інвестиції на придбання будівель, споруд, їх окремих частин (в т. ч. квартир) та об’єктів незавершеного будівництва

Капітальні вкладення –це витрати на будівництво нових, розширення, реконструкцію та технічне переобладнання наявних основних фондів виробничого та невиробничого призначення

Загальна сума усіх вище згаданих реальних інвестицій представляє собою сукупні реальні інвестиції, об’єктами яких виступають:

• об’єкти виробничого призначення

• об’єкти невиробничого призначення

• будови

• черги будівництва

• пускові комплекси

• об’єкти будівництва

• нове будівництво

• розширення діючих підприємств

• реконструкція діючих підприємств

• технічне переозброєння діючих підприємств

Назвіть прямих та непрямих учасників інвестиційного кредитування, та визначте їх функції.

Прямі учасники безпосередньо приймають участь в процесі інвестиційного кредитування, і від них залежить можливість сплачення позички кредитору своєчасно та з відсотками Непрямі учасники приймають участь в інвестиційному кредитуванні опосередковано, тобто вони створюють сприятливі умови для залучення, використання та погашення позичок, які йдуть на фінансування інвестиційної діяльності

Прямими суб’єктами є:

· кредитори — суб’єкти, які надають кошти на фінансування інвестиційної діяльності на певний строк та за певну плату (комер­ційні банки, кредитні спілки, консорціуми, фінансово-промисло­ві групи, лізингові компанії та ін.);

· інвестори — юридичні або фізичні особи, які приймають рішення про вкладення власних, позичкових або залучених коштів у формі капітальних вкладень в об’єкти будівництва;

· замовники — юридичні або фізичні особи, які видають замов­лення, укладають контракт, контролюють хід будівництва та приймають закінчені роботи з реалізації інвестиційного проекту;

· страхові компанії — суб’єкти, якіберуть участь в інвестиційному кредитуванні для страхування можливих ризиків при реалізації інвестиційного проекту;

· гарантійні фонди (компанії) — суб’єкти, які беруть участь в інвестиційному кредитуванні шляхом надання позичкових гарантій;

· інжиніринго-консалтингові фірми — суб’єкти, які розробляють для інвестора інформаційну, науково-технічну, проектно-кошторисну та іншу документацію для реалізації проекту та одер­жання інвестиційного кредиту;

· забудовники — титулоутримувачі, які освоюють капітальні вкладення, виділені на будівництво, та здійснюють його підрядним та/або господарським способом.

До непрямих учасників відносять державні органи управління, зокрема:

• державні органи влади

• нотаріат

• реєстратори (прав на нерухоме та рухоме майно)

• оцінювачі

• та ін.

Визначте роль кредитних установ у фінансуванні інвестиційних проектів.

Поряд з необхідністю внаслідок утворення тимчасово вільних капіталів та їх руху формується й можливість інвестиційного кредиту. Розвинуті кредитні відносини пов’язані зі створенням відповідного інституціонального середовища — мережі спеціаль­них кредитних інституцій, які спеціалізуються на кредитуванні інвестиційних заходів (проектів). Кредитні установи організовують і обслуговують рух позичкового капіталу, забезпечують його залучення, акумуляцію та перерозподіл у ті сфери народного господарства, де виникає дефіцит коштів.

Визначте та охарактеризуйте функції інвестиційного кредиту.

Перерозподільча(полягає в перерозподілі тимчасово вільних фін ресурсів з одних сфер госп дія-ті в інші, які забезпечують більш високий прибуток інвестиційних вкладів).

Відтворювальна (проявляється в одержанні позичальником додаткових коштів, що забезпечує його необхідним обсягом капіталу для виробничих цілей).

Регулююча(виявляється в прямому та опосередкованому впливі на грош обіг з метою формування потоків грош коштів в економіці).

Стимулююча (проявляється в тому, що кредит впливає на вир-во та обіг, та сприяє розширеному відтворенню на макро та мікрорівні, та більш раціональному використанні ресурсного потенціалу.).