Понятие кред/спос и А кредитных отношений

Кредитоспособность означает возможность своевременного погашения полученных кредитов. Кредитные организации при выдаче кредитов предприятию учитывают размер и состав имущества заемщика, устойчивость финансового состояния, репутацию и др.

Анализ условий кредитования предполагает изучение следующих вопросов:

-солидность заемщика, которая характеризуется своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью представленных отчетов, ответственностью и компетентностью руководства;

-способность заемщика производить конкурентоспособную продукцию;

-доходы.

При этом производится оценка прибыли, получаемой банком при кредитовании конкретных затрат заемщика по сравнению со средней доходностью банка.

-цель использования кредитных ресурсов;

-сумма кредита производится исходя из проведения заемщиком мероприятия ликвидности баланса, соотношения между собственными и заемными средствами;

-погашение производится путем анализа возвращенности кредита за счет реализации материальных ценностей, предоставленных гарантий и использования залогового права;

-обеспечение кредита, т.е. изучение устава и положения с точки зрения определения права банка брать в залог под выданную ссуду активы заемщика, включая ценные бумаги.

При анализе кредитоспособности используется ряд показателей, к которым относятся К текущей ликвидности, К обеспеченности СОС, К обеспеченности финансовых обязательств активами. Наиболее важными является, норма прибыли на вложенный капитал. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к валюте баланса. Рост этого показателя характеризует тенденцию прибыльной деятельности заемщика, его доходности.

Помимо этого, все кредитозаемщики подразделяются на три класса.

Первый класс означает некредитоспособность предприятия (при общем коэффициенте ликвидности <1); второй класс – К_л.об.=1-1,5; третий класс -К_л.об - > 1,5. По каждому классу кредитозаемщиков применяются свои условия кредитования.

Анализ денежных потоков.

анализ денежных потоков служит основой оценки и прогнозирования платежеспособности предприятия, позволяет более объективно оценить его финансовое состояние. Для обеспечения эффективного управления денежными потоками целесообразно осуществлять их классификацию по различным признакам:

1.по направлению движения денежных потоков выделяют:

-положительный денежный поток - выпуск акций, новый заемный капитал, поступление дебиторской задолженности, продажа за наличный расчет.

-отрицательный денежный поток - основные фонды, финансовые вложения, выплата заработной платы, выплата дивидендов, погашение кредиторской задолженности, кредитов и займов, налоги

2.по методу исчисления объема выделяют:

-валовой денежный поток - вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде;

-чистый денежный поток - представляет собой разность между положительным и отрицательным потоками денежных средств в анализируемом пер.

Основными источниками данных для анализа являются «Отчет о движении денежных средств», «Бухгалтерский баланс», «Приложение к балансу»,

Основная цель анализа денежных потоков:

-выявить уровень достаточности денежных средств,

-определить эффективность и интенсивность их использования

-изучить факторы и спрогнозировать сбалансированность притока и оттока денежных средств

В первую очередь проводится горизонтальный анализ денежных потоков: изучается динамика объема формирования положительного, отрицательного и чистого денежного потока предприятия в разрезе отдельных источников, рассчитываются темпы их роста и прироста, устанавливаются тенденции изменения их объема.

Для нормального функционирования предприятия, требуется, чтобы темпы роста объемов продаж были выше темпов роста активов, а темпы роста чистого денежного потока опережали темпы роста объема продаж:

вертикальный Анализ положительного, отрицательного и чистого денежных потоков:

а)по видам хозяйственной деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой),

б)по отдельным внутренним подразделениям (центрам ответственности),

в)по отдельным источникам поступления и направлениям расходования денежных средств, что даетвозможность установить долю каждого из них в формировании общего денежного потока.

В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.

При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда.

При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.