Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.

Платежеспособностьозначает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основные признаки платежеспособности: а) наличие в достаточной объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств,

Баланс ликвидности. В активе: A1. Наиболее ликвидные или мобильные активы; А2. Быстрореализуемые активы или немобильные ликвидные активы;A3. Медленнореализуемые активы или нефинансовые ликвидные активы;А4. Труднореализуемые активы или неликвидные активы. В пассиве: П1. Наиболее срочные обязательства; П2. Краткосрочные пассивы; П3. Долгосрочные пассивы; П4. Постоянные пассивы. Баланс считается ликвидным, если имеют место следующие отношения:А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4. Сравнивая наиболее ликвидные активы с наиболее срочными обязательствами, можно сделать вывод о способности незамедлительно произвести расчеты по обязательствам, срок погашения которых наступает в ближайшее время. Ликвидностью какого-либо актива - способность его трансформироваться в денежные средства, Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Ликвидности предприятия - наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.

Величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов. Рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Маневренность функционирующего капитала. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от 0 до 1. Рост рассматривается как положительная тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности(Ктл) показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов: Ктл = ОА/КО, где OA - оборотные активы; КО - краткосрочные обязательства (без учета резервов предстоящих расходов).

 Коэффициент промежуточной ликвидности(Кпл) - аналогичен Ктл; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Кпл = , где ДС – денежные средства; ФВ - финансовые вложения; ДЗкр - дебиторская задолженность краткосрочная;

Коэффициент абсолютной ликвидности(Кал) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Для предприятия считается нормальным значение данного коэффициента больше 2: Кал = ./КО

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами;

Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.