Основные финансовые показатели ОАО «Череповецкий молочный комбинат»

Важную роль в процессе анализа финансового состояния предприятия и его финансовых результатов играет построение сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного бухгалтерского баланса путем укрупнения его статей и дополнения его показателями структуры, динамик вложений и источников средств за отчетный период.

Для наиболее полного и детального изучения и анализа финансового состояния ОАО «Череповецкий молочный комбинат» на основе бухгалтерского баланса за 2010-2012гг. составим сравнительный аналитический баланс в таблице 2.

Таблица 2. Анализ структуры активов ОАО «Череповецкий молочный комбинат»

Продолжение таблицы 2.

Основной составляющей внеоборотных активов являются основные средства, их удельный вес в структуре активов колеблется от 32,9 до 31 % и к концу 2012 года они выросли на 7660 тыс. руб. к уровню 2010 года.

Существенными статьями оборотных активов на конец 2012 года являются запасы (их удельный вес составляет 47,8 %) и краткосрочная дебиторская задолженность (16,3 %), соответственно наиболее ликвидные (денежные средства) в структуре актива баланса занимают незначительный удельный вес, всего 2,1 %. Анализ состава и структуры запасов показал, что значительными составляющими этой статьи являются сырье и материалы, а также готовая продукция и товары для перепродажи.

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.

Руководство организации должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Капитал- это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал организации, как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. Анализ динамики пассивов приведен в таблице 3.

Таблица 3. Анализ динамики пассивов ОАО «Череповецкий молочный комбинат», тыс.руб.

Собственный капитал за 2012 вырос на 71284 тыс.руб. или на 191,0 % к 2010 году. Наблюдается снижение долгосрочных обязательств организацией на конец 2012 года в сумме 11925 тыс.руб. или на 84% к уровню 2010 года. Краткосрочные обязательства также имеют тенденцию к снижению. К концу 2012 года они сократились на 22617 тыс.руб., или 23,0 %.

От того насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. На рисунке 2. показана динамика структуры источников капитала предприятия.

Рис.2. - Структура источников капитала предприятия

Анализируя данные, полученные за 2010-2012 гг., можно сделать вывод, что в 2012 году значительную долю источников капитала составляют собственные средства - 67,2%, а доля заемных средств составляет всего 32,8%. А в 2010 году ситуация была противоположной, заемные средства составляли 57,8%, а собственные только 42,2%.

Анализ платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Анализ ликвидности за 2010-2012 гг. проведем, используя бухгалтерский баланс (Форма №1). Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву баланса, проведенных в таблице 4. Баланс предприятия считается абсолютно-ликвидным, если выполняются условия: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Результаты расчетов, приведенные в таблице 4, показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

2010г.= А1<П1; А2<П2; А3<П3; А4<П4.

2011г.= А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

2012г.= А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

В 2010 - 2012 гг. наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия. Иными словами, наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, т.е. А1<П1.

Таблица 4. Анализ ликвидности баланса предприятия, тыс. руб.

Быстро реализуемые активы (А2) в 2011-2012 гг. превышают краткосрочные пассивы (П2), т.е. А2>П2. Группа медленно реализуемых активов (А3) значительно выше долго- и среднесрочных пассивов (П3), т.е. А3>П3, за исключением 2010 года, когда А3<П3.

Как видно из расчета, А4<П4, трудно реализуемые активы не перекрывают постоянные пассивы, т.е. было соблюдено важное условие платежеспособности, что говорит о наличии у предприятия собственных оборотных средств для воспроизводственного процесса.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов), показывает, какую часть краткосрочных обязательств организации можно погасить, если мобилизовать все оборотные средства. Значения, соответствующие нормативу от 2 и выше. Рассчитывается по формуле: К_тл = (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂)

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства организации покрывают его краткосрочную задолженность. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,8 до 1,5. Определяется по формуле: К_бл = (А₁ + А₂ ) / (П₁ + П₂)

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение денежных средств, которыми располагает организация на счетах в банках и в кассе, к краткосрочным обязательствам. Значения данного коэффициента за рассматриваемый период соответствует нормативным от 0,2 до 0,5. Определяется по формуле:  К_ал = А₁ / (П₁ + П₂). Расчеты показателей ликвидности отражены в таблице 5.

Таблица 5. Показатели ликвидности ОАО «Череповецкий молочный комбинат» за 2010-2012 гг.

Показатели	Норматив	2010 г.	2011г.	2012 г.	Отклонение (+, -)
					2010	2011	2012
1. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) 2.Коэффициент быстрой ликвидности 3.Коэффициент абсолютной ликвидности	>2      0,8-1,5    0,2	1,32      0,40    0,04	2,19      0,75    0,09	2,16      0,60    0,06	-0,68      -0,4    -0,16	0,19      -0,05    -0,11	0,16      -0,2    -0,14

Как следует из данных таблицы 5, в течение анализируемого периода коэффициент покрытия текущей ликвидности (долгов) находится ниже нормативного значения (2,0) в 2010 году, но уже в 2011 и 2012 годах норматив был превышен, значит, предприятие имело достаточное количество денежных средств для покрытия текущей задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности в анализируемый период был значительно ниже норматива.

Затем проведем анализ финансовой устойчивости ОАО «Череповецкий молочный комбинат». Для этого рассчитаем ряд финансовых коэффициентов, используя бухгалтерский баланс организации за 2010-2012 гг. Результаты расчетов сведены в таблице 6.

Таблица 6. Показатели финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент автономии (финансовой независимости) в течение 2011-2012 года превышал предел нормативного значения равного 0,5 и это означает, что предприятие не зависимо от заемного капитала. В 2010 году нормативный коэффициент не был выполнен по причине привлечения значительных кредитов банка, а в 2011 -2012 годах привлечение кредитов было минимально, долгосрочные обязательства были погашены. Коэффициент маневренности в пределах установленного норматива, что говорит о достаточности собственных средств. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования в 2012 году превышает норматив, что говорит о том, что организация обеспечена собственными источниками финансирования. Динамику коэффициентов финансовой устойчивости можно проследить на рисунке 3.

Рис. 3. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Череповецкий молочный комбинат» за 2010-2012 годы

По данным таблицы 6 и рисунка 3 можно сделать вывод, что «Череповецкий молочный комбинат» не зависит от заемных средств, и обеспечено производственными запасами.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в финансовые операции, либо в другие организации.

Таблица 7. Показатели рентабельности предприятия

На основании содержания таблицы 7 можно сделать следующие выводы. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходится на каждый рубль выручки от продаж. Отсюда следует, что доля прибыли от продаж к выручке в 2010 году составила 7,50 %, в 2011 году - 6,40%, в 2012 году - 5,86 %. Максимальное значение данного показателя было достигнуто в 2010 году. Чистая рентабельность показывает долю чистой прибыли в выручке предприятия за анализируемый период. Наибольшая доля прибыли в выручке наблюдается в 2011 году и составляет 6,0 %. А в 2010 и в 2012 годах - 4,95 % и 4,74 % соответственно.

Далее, на основании проведенной работы, разработаем систему бюджетирования и мероприятия для ее внедрения для ОАО «Череповецкий молочный комбинат».