Особенности анализа и оценки неплатежеспособности субъектов хозяйствования.

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеют значение менее нормативного. Нормативная величина коэффициента текущей ликвидности различна для отдельных отраслей народного хозяйства.

Например, для промышленности величина = 1,7. Это означает, что предприятие может за счет оборотных активов покрыть 100% своих обязательств, и еще 70% из них остается для продолжения деятельности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации, и рассчитывается по формуле

К1 = КА/КО,

где КА – краткосрочные активы (Итого по разделу II, строка 290 бухгалтерского баланса); КО– краткосрочные обязательства (Итого по разд. V,стр. 690).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается по формуле

К2=(СК+ДО-ДА)/КА, где:

СК – собственный капитал предприятия – стоимость всего принадлежащего организации имущества;

ДО – долгосрочные обязательства предприятия – задолженность со сроком погашения более одного года или операционного цикла;

ДА – долгосрочные активы – основные средства (здания, сооружения оборудование, вложения в капитальное строительство и др.) за вычетом амортизационных отчислений, используемые несколько лет, приносящие прибыль и переносящие свою стоимость в состав готовой продукции в течение периода превышающего один год (один операционный цикл);

КА – краткосрочные активы – денежные средства, запасы готовой продукции, незавершенное производство, и другое имущество, которое может быть быстро (в течение одного года/операционного цикла) использовано или переведено в денежную форму.

Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами , превышающего 0,85.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами рассчитывается по формуле

К3 = (КО + ДО)/ ИБ,

в которой:

КО – это краткосрочные обязательства (Итого по разделу V,стр. 690 бухбаланса);

ДО– это долгосрочные обязательства (Итог раздела IV ,стр. 590);

ИБ– это итог бух.баланса, сумма строк 190+290(стр. 300).

Установив неплатежеспособность организации и неудовлетворительность структуры ее бухгалтерского баланса, проводится детальный анализ бухгалтерской отчетности организации. Целью данного анализа является выявление причин ухудшения финансового состояния организации.

Если при анализе выявлено увеличение доли заемных средств в источниках образования активов организации, что является признаком усиления финансовой неустойчивости организации и повышения степени ее финансовых рисков, перераспределения (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к организации-должнику, рассчитывается коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами, характеризующий способность организации рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации имущества (активов).

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами рассчитывается по формуле

К4 = (КОпр + ДОпр) / Общая валюта нетто-баланса,

где КОпр - просроченные краткосрочные обязательства (ф.5, гр.6, стр.150, плюс просроченные обязательства по краткосрочным кредитам и займам);

ДОпр - долгосрочные просроченные обязательства (ф.5, гр.6, стр.140, плюс просроченные обязательства по долгосрочным кредитам и займам).

При изменении активов организации анализируются их структура, участие в производственном процессе, ликвидность. Рассчитывается коэффициент абсолютной ликвидности (19.5), показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение легко ликвидных активов к текущим обязательствам организации. Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2.

Кабсл = (ФВк + ДС)/КО, где:

ФВк – краткосрочные финансовые вложения (строка 260 бухгалтерского баланса);

ДС – денежные средства и их эквиваленты (строка 270 бухгалтерского баланса);

КО – краткосрочные обязательства (итого по разделу V, строка 690 бухгалтерского баланса).

 Расчет приведенных коэффициентов позволяет выявить устойчивую неплатежеспособность предприятия по данным, имеющимся в бухгалтерской отчетности.