Анализ кредитоспособности субъектов предпринимательской деятельности.

Кредитоспособность заемщика - это комплексная характеристика финансового состояния предприятия, позволяющая оценить его возможности полностью и в установленные договором сроки рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредиторами. Чтобы определить и минимизировать кредитный риск, каждый банк стремится как можно точнее оценить кредитоспособность своих заемщиков. Для этих целей используют систему показателей, выбор которых зависит от отраслевой принадлежности заемщика, его формы собственности, особенностей построения баланса и других форм отчетности клиента. Среди отчетных форм наибольшим информационным ресурсом обладает бухгалтерский баланс, на основании которого рассчитывается большинство аналитических показателей, используемых для оценки финансовой устойчивости организации-заемщика, его шансов на получение прибыли и своевременное погашение кредитов банка.

СогласноИнструкциипо анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной постановлением Минфина РБ, Минэкономики РБ и Минстата РБ от 14.05.2004 № 81/128/65 (в редакции постановления от 27.04.2007 № 69/76/52) (далее - Инструкция), в качестве основных критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса предприятия в Республике Беларусь используются следующие показатели:

· коэффициент текущей ликвидности (Ктл);

· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косс).

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами предприятия.

Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует, какая часть оборотных активов, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости предприятия, сформирована за счет его собственных средств. Согласно Инструкции величина этого коэффициента определяется следующим образом:

Косс = Собственный оборотный капитал / Оборотные активы

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной является наличие одновременно следующих условий:

· коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение ниже нормативного (приложение 1 к Инструкции);

· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периодав зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности предприятия имеет значение ниже нормативного (приложение 1 к Инструкции).

Предприятие считается устойчиво неплатежеспособным в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего 0,85.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Его уровень определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к общей стоимости имущества (активов):

К3 = Заемные средства / Общая валюта баланса

Белорусские банки ориентируются в основном на нормативные уровни коэффициентов, приведенные в Инструкции. Однако мировая банковская практика ориентирует на следующие нормативные уровни коэффициента текущей ликвидности при оценке кредитоспособности своих клиентов: I, II, III классы - не менее 2; IV класс - не менее 1,5; V и VI классы - не менее 1,25.

Не может быть единого норматива и по коэффициенту обеспеченности финансовых обязательств активами, поскольку соотношение собственных и заемных средств существенно различается по отраслям. Для торговых предприятий с небольшой долей основных средств и высокой скоростью оборачиваемости оборотных средств доля заемных средств в формировании оборотных активов выше 85 % может признаваться нормальной.