Обществом Органы управления акционерным обществом

6.1. КОРПОРАТИВНЫЕ ОРГАНЫ УПРАВЛЕНИЯ: ПОНЯТИЕ И ВИДЫ

Инвестиционная привлекательность корпорации зависит от наличия у нее оптимального механизма уп­равления, эффективность и прозрачность которого рас­сматривается потенциальными инвесторами в качестве одного из основных критериев вложения инвестиций.

Корпорации выступают в гражданском обороте и осуществляют свою деятельность не непосредственно, а через свои органы. Пункт 1 ст. 53 Гражданского кодекса РФ предусматривает, что юридическое лицо приобретает гражданские права и принимает на себя гражданские обязанности через свои органы, действующие в соответствии с законом, иными правовыми актами и учредительными документами.

Орган корпорации — это часть ее внутренней струк­туры. Органы наделяются определенной компетенцией, выполняют свойственные им функции, действуя при этом от имени корпорации.

Базовой формой построения структуры управления юридическими лицами в настоящее время является корпоративная модель, предусматривающая формиро­вание многоуровневой системы управления с четким закреплением полномочий каждого органа юридичес­кого лица, как в законодательстве, так и в корпора­тивных (локальных) актах конкретной корпорации.

Основой корпоративной модели является разделе­ние всех органов управления на два уровня:

· высшие органы управления, принимающие решения по наи­более важным вопросам деятельности компании;

· ис­полнительные органы управления, осуществляющие текущее управление делами организации.

Задачей учредителей является четкое разграничение компетен­ции как данных уровней управления, так и внутри отдельного уровня между формируемыми коллегиаль­ным и единоличным исполнительными органами; зак­репление системы мер противодействующих возмож­ной узурпации власти.

В самом общем виде под корпоративными органа­ми управления можно понимать такие структурные образования корпорации, которые, выступая от име­ни корпорации, осуществляют волеобразующую (стратегическую) и текущую (повседневную, оперативную) деятельность корпорации.

Органы управления корпорации отличаются друг от друга по своим полномочиям, структуре и значению.

В корпорациях действуют следующие органы уп­равления:

· высший орган управления (общее собрание ак­ционеров);

· орган, осуществляющий общее руководство дея­тельностью корпорации (совет директоров);

· исполнительные органы (единоличный испол­нительный орган или единоличный и коллегиальный исполнительные органы).

ФЗ «Об акционерных обществах» предоставляет свободу учредителям (акционерам) при формировании системы корпоративного управления. Она может вклю­чать в себя:

· трехзвенную модель управления корпорацией. При такой модели в корпорации действует общее со­брание акционеров, совет директоров (наблюдатель­ный совет) и исполнительный орган.

· двухзвенную модель управления корпорацией.

В со­ответствии с п. 1 ст. 64 ФЗ «Об акционерных обще­ствах» в акционерном обществе с числом акционе­ров — владельцев голосующих акций менее пятиде­сяти функции совета директоров может осуществлять общее собрание акционеров (если это предусматри­вается уставом).

Организационная структура модели управления от­ражается как в уставе корпорации, так и в ее иных корпоративных (локальных) правовых актах. Главной задачей при этом является формирование такой сис­темы управления корпорацией, которая бы позитивно влияла на ее деятельность в гражданском обороте.

6.2. ОБЩЕЕ СОБРАНИЕ АКЦИОНЕРОВ

Приобретая акции, участвуя в корпорации, акционеры рискуют вложенным в нее капиталом. Акционе­ры должны иметь возможность получать от совета директоров и исполнительных органов корпорации под­робный и достоверный отчет о политике, проводимой акционерным обществом. В этой связи проведение об­щего собрания акционеров предоставляет корпорации возможность не реже одного раза в год информировать акционеров о своей деятельности, достижениях и пла­нах, привлекать их к обсуждению и принятию решений по наиболее важным вопросам своей деятельности. Надо сказать, что, например, для акционера, обладающего небольшим количеством акций (так называемого мино-ритария) годовое общее собрание часто является един­ственной возможностью получить информацию о дея­тельности корпорации и задать ее руководству вопросы, касающиеся управления акционерным обществом. Кро­ме того, участвуя в общем собрании, акционер реализу­ет принадлежащее ему право на участие в управлении корпорацией.

В соответствии с п. 1 ст. 47 ФЗ «Об акционерных обществах» общее собрание акционеров является выс­шим органом управления общества, обладающим ис­ключительной компетенцией.

Компетенция общего собрания акционеров

ФЗ «Об акционерных обществах» к компетенции общего собрания акционеров отнесено решение следу­ющих вопросов:

1. внесение изменений и дополнений в устав общества или утверждение устава общества в новой редакции;

2. реорганизация и ликвидация общества;

2) определение количественного состава совета ди­ректоров (наблюдательного совета) общества, избра­ние его членов и досрочное прекращение их полно­мочий;

3) определение количества, номинальной стоимос­ти, категории (типа) объявленных акций и прав, пре­доставляемых этими акциями;

4) увеличение уставного капитала общества, путем увеличения номинальной стоимости акций или путем размещения дополнительных акций;

5) уменьшение уставного капитала общества путем уменьшения номинальной стоимости акций, путем при­обретения обществом части акций в целях сокращения их общего количества, а также путем погашения при­обретенных или выкупленных обществом акций;

6) образование исполнительного органа общества, досрочное прекращение его полномочий;

7) избрание членов ревизионной комиссии (реви­зора) общества и досрочное прекращение их полно­мочий:

8) утверждение аудитора общества:

9) выплата (объявление) дивидендов по результа­там первого квартала, полугодия, девяти месяцев фи­нансового года;

10) утверждение годовых отчетов, годовой бухгал­терской отчетности, в том числе отчетов о прибылях и об убытках (счетов прибылей и убытков) общества, а также распределение прибыли (в том числе выплата (объявление) дивидендов, за исключением прибыли, распределенной в качестве дивидендов по результа­там первого квартала, полугодия, девяти месяцев фи­нансового года) и убытков общества по результатам финансового года;

11) определение порядка ведения общего собрания акционеров;

12)  избрание членов счетной комиссии и досроч­ное прекращение их полномочий;

13) дробление и консолидация акций;

14) принятие решений об одобрении сделок, в совершении которых имеется заинтересованность в слу­чаях, предусмотренных законом,

15) принятие решений об одобрении крупных сде­лок в случаях, предусмотренных законом;

16) приобретение обществом размещенных акций в случаях, предусмотренных законом;

17) принятие решения об участии в холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах, ассо­циациях и иных объединениях коммерческих орга­низаций;

18) утверждение внутренних (корпоративных) доку­ментов, регулирующих деятельность органов общества;

19) решение иных вопросов, предусмотренных за­коном.

При этом вопросы, отнесенные к компетенции об­щего собрания акционеров, не могут быть переданы на решение исполнительному органу, е также совету директоров (последнему допускается передача ряда полномочий общего собрания акционеров в случаях, предусмотренных законом).[17]

Виды общего собрания акционеров

Общее собрание акционеров бывает двух видов:

· го­довым (очередным);

· внеочередным.

Годовое общее собрание акционеров проводится в сроки, устанавливаемые уставом общества, но не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года.

На годовом общем собрании акционеров обязатель­но должны решаться вопросы:

· об избрании совета ди­ректоров (наблюдательного совета),

· ревизионной ко­миссии (ревизора),

· утверждение аудитора,

· утвержде­нии годового отчета,

· годовой бухгалтерской отчетности,

· о распределении прибыли и убытков общества по ре­зультатам финансового года.

Остальные вопросы, отнесенные ФЗ «Об акционерных обществах» и уставом общества к компетенции общего собрания акционеров решаются в случае необходимости.

Внеочередное общее собрание акционеров (BOCA) проводится по решению совета директоров на основа­нии его собственной инициативы, требования ревизионной комиссии (ревизора), аудитора, а также акцио­неров (акционера), являющихся владельцами не ме­нее чем 10% голосующих акций корпорации на дату предъявления требования. Созыв BOCA осуществля­ется советом директоров.

Если BOCA созывается по требованию ревизион­ной комиссии, аудитора или акционеров (акционера), являющихся владельцами не менее чем 10% голосу­ющих акций, то оно должно быть проведено в течение 40 дней с момента представления в совет директоров соответствующего требования о его проведении. Если предлагаемая повестка дня BOCA содержит вопрос об избрании членов совета директоров, то такое общее собрание акционеров должно быть проведено в тече­ние 70 дней с момента представления требования о его проведении (если меньший срок не предусмотрен уставом корпорации).

В требовании о проведении BOCA должны быть сформулированы вопросы, подлежащие внесению в по­вестку дня собрания, а также могут содержаться фор­мулировки решений по каждому из этих вопросов и предложение о форме проведения общего собрания ак­ционеров. При этом совет директоров не вправе вно­сить изменения в формулировки вопросов повестки дня, формулировки решений по таким вопросам и изменять предложенную форму проведения внеочеред­ного общего собрания акционеров.

Законом устанавливаются ряд правил в отноше­нии оформления требований о созыве BOCA, исходя­щих от акционеров. Так, эти требования должны со­держать имена (наименования) акционеров (акционе­ра), требующих созыва такого собрания, и указание количества, категории (типы) принадлежащих им ак­ций. Это важно, поскольку если акционеры (акционер) не обладают необходимыми 10% голосующих акций, то совет директоров вправе отказать в удов­летворении их требования о созыве общего собрания акционеров. Требование о созыве BOCA должно быть подписано лицами (лицом), требующими его созыва.

Заседание совета директоров, на котором прини­мается решение о созыве BOCA либо об отказе в его созыве, должно быть проведено в течение пяти дней с даты предъявления соответствующего требования.

Следует иметь в виду, что решение об отказе в со­зыве BOCA может быть принято только в случае, если:

■  не соблюден установленный порядок предъявления требования о созыве BOCA;

акционеры (акционер), требующие созыва BOCA, не являются владельцами необходимого количества голосующих акций (10%);

■  ни один из вопросов, предложенных для внесения в повестку дня BOCA, не отнесен к его компетен­ции и (или) не соответствует требованиям корпо­ративного законодательства.

Решение совета директоров о созыве ВОСА или мо­тивированное решение об отказе в его созыве направ­ляется лицам, требующим его созыва, не позднее трех дней с момента принятия такого решения. Решение об отказе в созыве может быть обжаловано в суд.

Законом предусматривается, что если совет дирек­торов уклоняется от созыва BOCA в течение установ­ленного срока или принимает решение об отказе в его созыве, то оно может быть созвано органами и лица­ми, требующими его созыв». При этом такие органы и лица, обладают всеми полномочиями, необходимыми для созыва и проведения общего собрания акционе­ров- Расходы на подготовку и проведение общего со­брания акционеров в таком случае могут быть возмещены по решению общего собрания акционеров за счет средств акционерного общества.

Формы проведения общего собрания акционеров

Общее собрание акционеров может проводится в форме:

· собрания (то есть, совместного присутствия ак­ционеров для обсуждения вопросов повестки дня и при­нятия решений по вопросам, поставленным на голо­сование)

· заочного голосования.    

Однако при этом существует законодательная оговорка о том, что годо­вое общее собрание акционеров не может проводиться в заочной форме (п. 2 ст. 50 ФЗ «Об акционерных обществах»).

Голосование по вопросам повестки дня общего со­брания акционеров, проводимого в форме заочного го­лосования, осуществляются только бюллетенями для голосования. В таких случаях бюллетень для голосования должен быть направлен или вручен под роспись каждому лицу, указанному в списке лиц, имею­щих право на участие в общем собрании акционеров, не позднее, чем за 20 дней до проведения общего со­брания акционеров. Направление бюллетеня для го­лосования осуществляется заказным письмом, если уставом акционерного общества не предусмотрен иной способ направления бюллетеней для голосования.

В сообщении о проведении общего собрания акци­онеров, проводимого в заочной форме, помимо прочих сведений обязательно должны быть указаны дата окон­чания приема бюллетеней для голосования и почто вый адрес, по которому должны направляться запол­ненные бюллетени. Те же сведения должны указы­ваться в самих бюллетенях для голосования.

Принявшими участие в общем собрании акционе­ров, проводимом в форме заочного голосования, счи­таются акционеры, бюллетени которых получены до даты окончания приема бюллетеней.

Порядок подготовки и проведения годового общего собрания акционеров

Предложения по вопросам в повестку дня годового общего собрания акционеров (ГОСА) и по кандидатам в выборные органы управления и контроля должны поступить в общество не позднее чем через 30 дней после окончания финансового года, если уставом не предусматривается более поздний срок. Правом на подачу таких предложений обладают акционеры (ак­ционер), являющиеся в совокупности владельцами не менее чем 2% голосующих акций общества.

Совет директоров обязан в 5-дневный срок с мо­мента окончания срока подачи предложений рассмот­реть поступившие предложения и принять решение о включении или об отказе во включении их в повестку дня общего собрания акционеров.

При подготовке к проведению ГОСА совет дирек­торов обязан определить:

1) форму проведения общего собрания акционеров (собрание или заочное голосование),

2) дату, место, время проведения общего собрания акционеров и в случае, когда общество заранее пре­доставляет акционерам бюллетени, почтовый адрес, по которому могут направляться заполненные бюл­летени;

3) дату составления списка лиц. имеющих право на участие в общем собрании акционеров;

4) повестку дня общего собрания акционеров;

5) порядок сообщения акционерам о проведении об­щего собрания акционеров;

6) перечень информации (материалов), предоставля­емой акционерам при подготовке к проведению общего собрания акционеров, и порядок ее предоставления;

7) форму и текст бюллетеня для голосования в слу­чае голосования бюллетенями.

Совет директоров может принять решения по этим вопросам либо одновременно с рассмотрением пред­ложений акционеров, либо позже, на отдельном за­седании.

Основным документом, закрепляющим права ак­ционеров на участие в собрании, является список лиц, имеющих право на участие в собрании акционеров. Этот список составляется на основании данных реест­ра акционеров общества. Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в ГОСА, не может быть установлена ранее даты принятия решения о проведе­нии ГОСА и, по общему правилу, более чем за 50 дней до даты проведения собрания.

Список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, должен содержать:

•   имя (наименование) каждого лица, имеющего пра­во на участие в общем собрании акционеров;

■  данные, необходимые для его идентификации;

•   данные о количестве и категории (типе) акций, правом голоса по которым оно обладает;

■  почтовый адрес в Российской Федерации, по которому должны направляться сообщение о проведе­нии общего собрания акционеров, бюллетени для голосования в случае, если голосование предпола­гает направление бюллетеней для голосования, и отчет об итогах голосования.

Список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, предоставляется корпорацией для ознакомления по требованию лиц, включенных в этот список и обладающих не менее чем 1/4 голосов. При этом данные документов и почтовый адрес физи­ческих лиц включенных в этот список, предоставля­ются только с согласия этих лиц.

Возможность ознакомления со списком лиц, име­ющих право на участие в общем собрании, позволяет акционерам, владеющим не менее чем 1% голосов, оценить соотношение сил на предстоящем собрании и при необходимости связаться с другими акционера­ми, направить им свое мнение по вопросам повестки дня и обсудить возможные варианты голосования, а также назначить представителя своих интересов на общем собрании.

По требованию любого заинтересованного лица об­щество в течение трех дней обязано предоставить ему выписку из списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, содержащую данные об этом лице, или справку о том, что оно не включено в список лиц, имеющих право на участие в общем со­брании акционеров. Тем самым акционер получает под­тверждение факта включения его в список и правиль­ности указанных в списке данных о нем, а значит, отсутствия препятствий для участия в общем собра­нии акционеров. Кроме того, акционер, безоснователь­но не включенный в список, либо акционер, данные которого указаны неверно, имеет право добиваться включения его в список либо исправления данных о нем с момента получения сообщения о проведении общего собрания. В этой связи обществу рекомендует­ся обеспечить возможность получения выписок из спис­ка лиц, имеющих право на участие в общем собрании, а также справок о не включении в список, начиная со дня сообщения о проведении общего собрания.

Изменения в список лиц, имеющих праве на участие в общем собрании акционеров, могут вноситься только в случае восстановления нарушенных прав лиц, не включенных в указанный список на дату его со­ставления, или исправления ошибок, допущенных при его составлении.

Сообщение о проведении общего собрания акцио­неров должно быть сделано не позднее, чем за 20 дней, а сообщение о проведении общего собрания акционе­ров, повестка дня которого содержит вопрос о реорга­низации общества, — не позднее чем за 30 дней до даты его проведения.

В указанные сроки проинформированы должны быть все акционеры, включенные в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционе­ров. Предусматривается 3 возможных способа инфор­мирования акционеров: направление сообщения заказ­ным письмом; вручение сообщения под роспись; опубликование в доступном для всех акционеров пе­чатном издании, определенном уставом общества.

В сообщении о проведении годового общего собра­ния акционеров должны быть указаны:

•   полное фирменное наименование акционерного общества и место его нахождения;

форма проведения общего собрания акционеров;

дата, место, время проведения годового общего со­брания акционеров;

•   дата составления списка лиц, имеющих право на участие в годовом общем собрании акционеров;

- ■ повестка дня годового общего собрания акционеров; « порядок ознакомления с информацией (материа­лами), подлежащей предоставлению при подготов­ке к проведению годового общего собрания акцио­неров, и адрес (адреса), по которому с ней можно ознакомиться.

К информации, подлежащей предоставлению при подготовке к проведению ГОСА, относятся:

· годовой отчет: годовая бухгалтерская отчетность, в том числе заключение аудитора,

· заключение ревизионной комис­сии о достоверности данных, содержащихся в годо­вом отчете;

· заключение ревизионной комиссии (реви­зора) по результатам проверки годовой бухгалтерской отчетности,

· сведения о кандидатах в совет директоров общества, ревизионную комиссию, рекомендации со­вета директоров по распределению прибыли и убыт­ков общества по результатам финансового года,

· про­екты решений общего собрания акционеров,

· а также при необходимости сведения о кандидате (кандида­тах) в исполнительные органы общества, проект из­менений и дополнений, вносимых в устав общества, или проект устава общества в новой редакции,

· проек­ты внутренних (корпоративных) документов общества, а также иная информация, предусмотренная уставом общества или корпоративными (локальными) актами.

Участникам общего собрания акционеров должна быть предоставлена полная информация о кандидатах в органы управления и контрольные органы корпора­ции. Кодекс корпоративного поведения рекомендует, чтобы предоставленная информация включала письмен­ное согласие кандидата занять соответствующую дол­жность. При отсутствии письменного согласия реко­мендуется обеспечить личное присутствие кандидата на общем собрании акционеров и подтверждение им в устной форме своего согласия занять соответствующую должность, прежде чем вопрос об избрании данного кандидата будет поставлен не голосование

Общее собрание акционеров правомочно (имеет кво­рум), если в нем приняли участие акционеры, облада­ющие в совокупности более чем половиной голосов размещенных голосующих акций общества. Принявши­ми участие в годовом общем собрании акционеров считаются акционеры, зарегистрировавшиеся для уча­стия в нем. При отсутствии кворума для проведения годового общего собрания акционеров должно быть про­ведено повторное общее собрание акционеров с той же повесткой дня. Считается, что повторное общее собра­ние акционеров правомочно (имеет кворум), если в нем приняли участие акционеры, обладающие в сово­купности не менее чем 30% голосов размещенных го­лосующих акций общества. В акционерных обществах с числом акционеров более 500 тысяч уставом может быть предусмотрен меньший кворум для проведения повторного общего собрания акционеров.

Право на участие в общем собрании акционеров может реализовываться акционером как лично, так и через своего представителя. При этом представитель акционера должен действовать в соответствии с пол­номочиями, основанными на доверенности, составлен­ной в письменной форме. Доверенность на голосова­ние должна содержать сведения о представляемом и представителе (для физического лица — имя, данные документа, удостоверяющего личность (серия и (или) номер документа, дата и место его выдачи, орган, выдавший документ), для юридического лица — наи­менование, сведения о месте нахождения). Доверен­ность на голосование должна быть оформлена в соот­ветствии с требованиями п. 4 и 5 ст. 185 ГК РФ или удостоверена нотариально.

В случае передачи (продажи) акции после даты со­ставления списка лиц. имеющих право на участие в общем собрании акционеров, и до даты проведения общего собрания акционеров лицо, включенное в этот список, обязано выдать приобретателю доверенность на голосование или голосовать на общем собрании в соответствии с указаниями приобретателя акций.

Голосование на общем собрании акционеров осу­ществляется по принципу «одна голосующая акция общества — один голос», за исключением проведения кумулятивного голосования при выборе членов совета директоров.

Решение общего собрания акционеров по вопросу, поставленному на голосование, по общему правилу, принимается большинством голосов акционеров — вла­дельцев голосующих акций общества, принимающих участие в собрании. Однако ФЗ «Об акционерных обществах» предусматривается ряд случаев, когда ре­шение принимается общим собранием акционере! большинством в три четверти голосов акционеров — владельцев голосующих акций (например, при реор­ганизации или ликвидации общества).

В случае если в акционерном обществе число ак­ционеров — владельцев голосующих акций более 100, то голосование по вопросам повестки дня общего со­брания акционеров осуществляется только бюллете­нями для голосования. Если же число акционеров владельце голосующих акций менее 100, то голосова­ние бюллетенями — это право корпорации.

Бюллетень для голосования должен быть вручен под роспись каждому лицу, указанному в списке лиц, имеющих право на участие в общем собрании акцио­неров (его представителю), зарегистрировавшемуся для. участия в общем собрании акционеров.

В бюллетене для голосования должны быть ука­заны:

· полное фирменное наименование корпорации и место ее нахождения;

· форма проведения общего собрания акционеров;

· дата, место, время проведения общего собрания акционеров;

· формулировки решений по каждому вопросу (имя каждого кандидата), голосование по которому осу­ществляется данным бюллетенем;

· варианты голосования по каждому вопросу повес­тки дня, выраженные формулировками «за», «про­тив» или «воздержался»;

· упоминание о том, что бюллетень для голосования должен быть подписан акционером-

· В случае осуществления кумулятивного голосова­ния (например, при избрании членов совета директо­ров) бюллетень для голосования должен содержать указание на это и разъяснение существа кумулятив­ного голосования.

Следует также иметь в виду, что согласно ст. 61 ФЗ «Об акционерных обществах» при голосовании, осуществляемом бюллетенями, засчитываются голоса по тем вопросам, по которым голосующим оставлен только один из возможных вариантов голосования. Это означает, что если голосующий выбирает вариант «за», он должен вычеркнуть варианты «против» и «воздер­жался». Бюллетени для голосования, заполненные с нарушением данного требования, признаются недей­ствительными, и голоса по содержащимся в них воп­росам не подсчитываются.

Документами, в которых отражаются результаты проведения общего собрания акционеров, являются:

· протокол счетной комиссии об итогах голосования;

· отчет об итогах голосования;

· протокол общего собрания акционеров.

Если в акционерном обществе число акционеров -— владельцев голосующих акций превышает 100, то в обязательном порядке должна быть создана счетная комиссия, количественный и персональный состав которой утверждается общим собранием акционеров.

В обществе, держателем реестра акционеров кото­рого является регистратор, ему может быть поручено выполнение функций счетной комиссии. Однако, если число акционеров — владельцев голосующих акций — превышает 500. то в акционерном обществе функции счетной комиссии выполняет только регистратор.

В составе счетной комиссии не может быть менее трех человек. В счетную комиссию не могут входить члены совета директоров, члены ревизионной комиссии.

Члены коллегиального исполнительного органа, еди­ноличный исполнительный орган, а равно управляю­щая организация или управляющий, а также лица, выдвигаемые кандидатами на эти должности.

В акционерном обществе с числом акционеров — владельцев голосующих акций менее 100 общим со­бранием акционеров может назначаться лицо; выпол­няющее функции счетной комиссии.

К функциям счетной комиссии относятся:

· проверка полномочий и регистрация лиц, участву­ющих в общем собрании акционеров,

· определение кворума общего собрания акционеров,

· разъяснение вопросов, возникающих в связи с ре­ализацией акционерами (их представителями) пра­ва голоса на общем собрании,

· разъяснение порядка голосования по вопросам, выносимым на голосование,

· обеспечение установленного порядка голосования и прав акционеров на участие в голосовании,

· подсчет голосов и подведение итогов голосования,

· составление протокола об итогах голосования,

· передача в архив бюллетеней для голосования. По итогам голосования на общем собрании акцио­неров счетная комиссия составляет протокол об ито­гах голосования, подписываемый членами счетной ко­миссии (лицом, выполняющим функции счетной ко­миссии). Протокол об итогах голосования составляется не позднее 15 дней после закрытия общего собрания акционеров.

Решения, принятые общим собранием акционеров, а также итоги голосования должны быть доведены до сведения лиц, включенных в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров. Они должны быть либо оглашены непосредственно на общем собрании акционеров, в ходе которого проводи­лось голосование, либо доведены до сведения выше­указанных лиц в форме отчета об итогах голосования в течение 10 дней после составления протокола об итогах голосования. Отчет об итогах голосования на общем собрании акционеров подписывается пред­седателем и секретарем общего собрания акционеров и направляется каждому лицу, включенному в спи­сок лиц, имеющих право на участие в общем собра­нии акционеров.

Протокол общего собрания акционеров должен быть составлен в двух экземплярах в течение 15 дней после закрытия общего собрания акционеров. Оба эк­земпляра подписываются председателем и секретарем общего собрания акционеров.

В случае, если в акционерном обществе не создана счетная комиссия, сведения, которые в соответствии с законодательством должны указываться в протоколе счетной комиссии об итогах голосования, должны указываться в протоколе общего собрания акционеров.

В протоколе общего собрания акционеров указы­ваются:

· полное фирменное наименование акционерного общества и место его нахождения;

· вид общего собрания акционеров (годовое или внеочередное);

· форма проведения общего собрания (собрание или заочное голосование);

· дата проведения общего собрания:

· место проведения общего собрания акционеров, проведенного в форме собрания (адрес, по которому проводилось собрание);

· повестка дня общего собрания,

· время начала и время окончания регистрации лиц, имевших право на участие в общем собрании акционеров, проведенном в форме собрания;

· время открытия и время закрытия общего со­брания акционеров, проведенного в форме собрания, а в случае, если решения, принятые общим собрани­ем, и итоги голосования по ним оглашались на общем собрании, также время начала подсчета голосов;

· число голосов, которыми обладали лица, вклю­ченные в список лиц, имеющих право не участие в общем собрании, по каждому вопросу повестки дня общего собрания;

· число голосов, которыми обладали лица, при­нявшие участие в общем собрании, по каждому воп­росу повестки дня общего собрания с указанием, имел­ся ли кворум по каждому вопросу;

· число голосов, отданных за каждый из вариан­тов голосования («за», «против» и «воздержался») по каждому вопросу повестки дня общего собрания, по которому имелся кворум;

· формулировки решений, принятых общим со­бранием по каждому вопросу повестки дня;

· основные положения выступлений и имена выступавших лиц по каждому вопросу повестки дня общего собрания акционеров, проведенного в форме собрания;

· председатель (президиум) и секретарь общего собрания;

· дата составления протокола общего собрания.
К протоколу общего собрания акционеров приобщаются протокол счетной комиссии об итогах голо­сования на общем собрании (если она создана в ак­ционерном обществе), а также документы, принятые или утвержденные решениями общего собрания ак­ционеров.

6.3. СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ (НАБЛЮДАТЕЛЬНЫЙ СОВЕТ)

Наиболее важные решения, связанные с деятель­ностью корпорации, принимает общее собрание акци­онеров в пределах своей компетенции, установленной законодательством. Решения, связанные с повседнев­ным руководством текущей деятельностью общества, принимаются исполнительными органами общества. Вместе с тем определение стратегии развития корпо­рации и осуществление контроля за деятельностью его исполнительных органов требуют профессиональной квалификации и оперативности. Принятие решений по таким вопросам законодательство передает специ­альному органу общества — совету директоров, кото­рый избирается на общем собрании акционеров. Со­вет директоров осуществляет общее руководство дея­тельностью акционерного общества, имеет широкие полномочия и несет ответственность за ненадлежащее исполнение своих обязанностей.

Совет директоров не вправе решать вопросы, отне­сенные к компетенции общего собрания акционеров.

Корпоративное законодательство использует два на­звания данного органа корпорации:

· совет директоров

· и наблюдательный совет.

Данные понятия являются си­нонимами. Наличие второго (уточненного) названия, не которые авторы объясняют стремлением законодателя облегчить понимание сущности этого органе для иност­ранных инвесторов. Термин «совет директоров» в англо-американской правовой системе обозначает коллеги­альный исполнительный орган корпорации. Кроме того, в ранее действовавшем российском законодательстве (см. Постановление Совета Министров РСФСР от 25 декабря 1990 г. № 601 «Об утверждении положения об акцио­нерных обществах») совет директоров назывался высшим органом управления обществом. Это приводило иногда к искаженному пониманию иностранными ин­весторами смысла данного термина. Поэтому к обозначению рассматриваемого органа и были добавлены сло­ва «наблюдательный совет», которые являются обыч­ными для его определения в странах европейской континентальной системы права, применяющих трехзвенную систему управления акционерными общества­ми. Однако следует четко представлять, что в условиях российского корпоративного законодательства не прин­ципиально как корпорация будет называть свой орган, осуществляющий общее руководство ее деятельнос­тью, — совет директоров или наблюдательный совет. Оба названия будут правильными.

К функциям совета директоров кодекс корпоратив­ного поведения относит:

Определение стратегии развития акционерного общества и принятие годового финансово-хозяйствен­ного плана (финансово-хозяйственный план (бюджет) это документ корпорации, в котором должны быть от­ражены планируемые на год расходы по каждому из направлений деятельности корпорации, а также сред­ства на покрытие этих расходов. В рамках данного до­кумента, в частности, должны найти отражение план производства, план маркетинговой деятельности, биз­нес-план инвестиционных проектов, осуществляемых корпорацией. Финансово-хозяйственный план являет­ся основным документом, регулирующим финансово-хозяйственную деятельность корпорации. Все хозяй­ственные операции должны совершаться в соответствии с этим планом).

Обеспечение контроля за финансово-хозяйствен­ной деятельностью акционерного общества.

Обеспечение реализации и защиты прав акцио­неров, а также содействие разрешению корпоратив­ных конфликтов.

Обеспечение эффективной деятельности испол­нительных органов, в тон числе посредством осуще­ствления контроля за их деятельностью.

В соответствии с п. 1 ст. 65 ФЗ «Об акционерных обществах» к компетенции совета директоров отно­сится решение таких вопросов, как:

· определение приоритетных направлений деятель­ности акционерного общества;

· созыв годового и внеочередного общих собраний акционеров;

· утверждение повестки дня общего собрания акци­онеров;

· иные вопросы, связанные с подготовкой и прове­дением общего собрания акционеров;

· увеличение уставного капитала общества путем размещения обществом дополнительных акций в пределах количества и категорий (типов) объяв­ленных акций (если уставом это отнесено к его компетенции);

· размещение обществом облигаций и иных эмисси­онных ценных бумаг;

· образование исполнительного органа общества и досрочное прекращение его полномочий (если ус­тавом это отнесено к его компетенции);

· рекомендации по размеру выплачиваемых членам ревизионной комиссии (ревизору) акционерного об­щества вознаграждений и компенсаций, определе­ние размера оплаты услуг аудитора;

· рекомендации по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты;

· использование резервного фонда и иных фондов общества:

· создание филиалов и открытие представительств акционерного общества;

· утверждение внутренних документов общества (за исключением внутренних документов, утверждение которых отнесено к компетенции общего собрания акционеров и исполнительных органов);

· утверждение регистратора общества и условий до­говора с ним, а также расторжение договора с ним;

· принятие решений об участии и о прекращении участия общества в других организациях (если ус­тавом общества это не отнесено к компетенции ис­полнительных органов);

· одобрение крупных сделок и сделок с заинтересо­ванностью в случаях, предусмотренных законом;

· решение иных вопросов, предусмотренных ФЗ «Об акционерных обществах» и уставом самого акцио­нерного общества.

Существует императивное правило о том, что воп­росы, отнесенные к компетенции совета директоров, не могут быть переданы на решение исполнительному органу.

Законодательно устанавливается срок полномочий членов совета директоров — до следующего годового общего собрания акционеров. При этом лица, избранные в состав совета директоров, могут переизбираться неограниченное число раз.

Члены совета директоров общества избираются об­щим собранием акционеров кумулятивным голосова­нием. Такой вид голосования означает следующее: число голосов, принадлежащих каждому акционеру, умножается на число лиц, которые должны быть из­браны в совет директоров, и акционер вправе отдать полученные таким образом голоса полностью за одно­го кандидата или распределить их между двумя и бо­лее кандидатами. В таком случае избранными в со­став совета директоров считаются кандидаты, набравшие наибольшее число голосов.

Количественный состав совета директоров устанав­ливается в уставе или решением общего собрания ак­ционеров. Однако, по общему правилу, он не может быть менее 5 членов. Для акционерного обществе с числом акционеров — владельцев голосующих акций общества более 1 ООО количественный состав совета директоров общества не может быть менее семи чле­нов, а для акционерного общества с числом акционе­ров — владельцев голосующих акций общества более, а у ООО — менее девяти членов.

Закрепление в законе нечетного минимального ко­личества членов совета директоров имеет своей целью избежание конфликта при равенстве голосов по ре­зультатам голосования. Поэтому в уставе следует пре­дусмотреть именно нечетное количество членов сове­та директоров.

Членами совета директоров могут быть только фи­зические лица. Юридические лица такого права не имеют.

Поскольку совет директоров обладает, в том числе и контрольными функциями по отношению к испол­нительным органам, то действует правило, согласно которому члены коллегиального исполнительного орга­на акционерного общества не могут составлять более одной четвертой состава совета директоров общества. А лицо, осуществляющее функции единоличного ис­полнительного органа, не может быть одновременно председателем совета директоров общества.

Кодекс корпоративного поведения рекомендует включать в состав совета директоров независимых директоров. Они призваны внести значительный вклад в обсуждение и принятие решений по таким вопро­сам, как выработка стратегии развития корпорации, оценка соответствия деятельности исполнительных органов избранной стратегии, разрешение корпоративных конфликтов с участием акционеров, а также по иным важным вопросам, решение которых может затронуть интересы акционеров. Наличие в составе совета директоров независимых директоров позволит сформировать объективное мнение совета директоров по обсуждаемым вопросам, что в конечном счете, способствует укреплению доверия инвесторов к ак­ционерному обществу.

При определении конкретных требований к неза­висимому директору необходимо исходить из того, что такой директор должен быть способен выносить неза­висимые суждения. Это предполагает отсутствие ка­ких-либо обстоятельств, способных повлиять на фор­мирование его мнения.

В связи с этим независимыми директорами рекомендуется признавать членов сове­та директоров:

не являвшихся в течение последних 3 лет и не являющихся должностными лицами (управляю­щим) или работниками корпорации, а также дол­жностными лицами или работниками управляю­щей организации корпорации:

· не являющихся должностным лицом другого об­щества, в котором любое из должностных лиц кор­порации является членом комитета совета дирек­торов по кадрам и вознаграждениям;

· не являющихся аффилированными лицами долж­ностного лица (управляющего) корпорации (долж­ностного лица управляющей организации корпо­рации);

· не являющихся аффилированными лицами корпо­рации, а также аффилированными лицами таких аффилированных лиц;

· не являющихся сторонами по обязательствам с корпорацией, в соответствии с условиями которых они могут приобрести имущество (получить денеж­ные средства) стоимость которого составляет 10 и более процентов совокупного годового дохода ука­занных лиц, кроме получения вознаграждения за участие в деятельности совета директоров:

· не являющихся крупным контрагентом корпора­ции (таким контрагентом, совокупный объем сде­лок корпорации с которым в течение года состав­ляет 10 и более процентов балансовой стоимости активов корпорации);

· не являющихся представителями государства.

Независимый директор по истечении 7-летнего сро­ка исполнения обязанностей члена совета директоров не может рассматриваться как независимый.

Организует работу совета директоров его председа­тель, который (если иное не предусмотрено уставом) избирается членами совета директоров из их числа большинством голосов.

Функции председателя совета директоров можно разделить на несколько групп:

1) функции, осуществляемые им внутри совета ди­ректоров.

Председатель совета директоров созывает заседания совета директоров и председательствует на них, орга­низует на заседаниях ведение протокола, подписывает его. Председатель совета директоров имеет право ре­шающего голоса при принятии решений советом ди­ректоров в случае равенства его членов (если такое право предусмотрено уставом общества). То есть, председа­тель совета директоров может определять то или иное решение, принимаемое советом директоров. Кодекс кор­поративного поведения рекомендует предусмотреть обя­занность председателя совета директоров принимать все необходимые меры для своевременного предоставления членам совета директоров информации, необходимой для принятия решений по вопросам повестки дня, по­ощрять членов совета директоров к свободному выра­жению своих мнений по указанным вопросам и к их открытому обсуждению, брать на себя инициативу при формулировании проектов решений по рассматривае­мым вопросам;

2) функции, осуществляемые председателем сове­та директоров внутри самого акционерного общества.

Председатель совета директоров (если иное не ус­тановлено уставом) председательствует на общем со­брании акционеров. Основная работа по организации процесса созыва общего собрания лежит на председа­теле совета директоров; именно он должен организо­вать работу по подготовке к проведению общего со­брания; председатель совета директоров подписывает от имени общества договор с единоличным исполни­тельным органом.

Кодекс корпоративного поведения рекомендует кор­порациям создавать в составе своих советов директо­ров тематические комитеты. Кодекс рассматривает со­здание таких комитетов как необходимое условие эф­фективного осуществления функций совета директоров. Суть комитетов заключается в предварительном рас­смотрении наиболее важных вопросов и подготовке рекомендаций совету директоров для принятия реше­ний по таким вопросам.

Кодекс корпоративного поведения рекомендует пре­дусмотреть в уставе необходимость создания следую­щих комитетов:

Комитет по стратегическому планированию. Данный комитет способствует повышению эффективнос­ти деятельности акционерного общества в долгосроч­ной перспективе он призван играть основную роль в определении стратегических целей деятельности об­щества, разработке приоритетных направлений его деятельности, выработке рекомендаций по дивидендной политике, оценке эффективности деятельности обще­ства в долгосрочной перспективе и выработке рекомендаций совету директоров по корректировке суще­ствующей стратегии развития общества и т. д.

Комитет по аудиту обеспечивает фактическое уча­стие совета директоров в осуществлении контроля за финансово-хозяйственной деятельностью акционерного общества.

Комитет по кадрам и вознаграждениям. Основная цель этого комитета — способствовать привлечению к управлению корпорацией квалифицированных специ­алистов и созданию необходимых стимулов для их ус­пешной работы. К функциям этого комитета относят­ся: определение критериев подбора кандидатов в чле­ны совета директоров, кандидатур в исполнительные органы, руководителей основных структурных подраз­делений общества; выработку политики общества в об­ласти вознаграждения управленческого персонала; раз­работку условий договоров с генеральным директором и членами правления; предварительная оценка канди­датур генерального директора (управляющей органи­зации, управляющего), членов правления; регулярная оценка деятельности генерального директора (управ­ляющей организации, управляющего), членов правле­ния общества и подготовка для совета директоров пред­ложений по возможности их повторного назначения; рассмотрение и одобрение кадровой политики общества, в том числе вопросы заработной платы.

Комитет по урегулированию корпоративных кон­фликтов способствует предотвращению и эффектив­ному разрешению корпоративных конфликтов с учас­тием акционеров общества.

Комитет по этике способствует соблюдению об­ществом этических норм и построению доверитель­ных отношений в обществе. Данный комитет формулирует этические правила деятельности корпорации с учетом ее отраслевой принадлежности. Корпорации рекомендуется разработать и утвердить советом ди­ректоров Правила этики, которые должны отражать социальную ответственность корпорации, в частности, за соблюдение стандартов качества продукции, норм экологической безопасности, а также осознание кор­порацией необходимости разработки и внедрения но­вых технологий, улучшения условий труда. Правила этики должны препятствовать использованию служеб­ного положения сотрудниками корпорации во вред самой корпорации и третьим лицам, в том числе пу­тем незаконного использования конфиденциальной и инсайдерской информации. Правила этики формули­руются для того, чтобы отразить основные социальные ценности корпорации, в том числе честность, взаимо­уважение, справедливость, а также такие принципы коммерческой деятельности, как прибыльность, удов­летворение потребностей клиентов, высокое качество продукции, охрана здоровья работников, безопасность и эффективность труда. Рекомендуется, чтобы коми­тет по этике помогал выявлять и предупреждать на­рушения закона и этических норм.

Совет директоров должен функционировать эффек­тивно и рационально с тем, чтобы обеспечить опти­мальный процесс принятия управленческих решений в интересах акционерного общества. В этой связи очень важно, чтобы заседания совета директоров проводи­лись регулярно и в соответствии со специально разра­ботанным планом. Так кодекс, корпоративного пове­дения рекомендует проводить заседания по мере необ­ходимости, но, как правило, не реже одного раза в шесть недель.

Не позднее одного месяца с даты проведения об­щего собрания акционеров, на котором был избран совет директоров, рекомендуется проводить первое заседание совета директоров для определения, подтвер­ждения либо корректировки приоритетных направле­ний деятельности совета директоров, формирования его комитетов и избрания председателей комитетов.

Заседание совета директоров созывается председа­телем совета директоров по его собственной инициа­тиве, по требованию члена совета директоров, ревизи­онной комиссии или аудитора акционерного общества, исполнительного органа, а также иных лиц, опреде­ленных уставом (например, акционеры, владеющие в совокупности не менее чем 2% обыкновенных акций). Порядок созыва и проведения заседаний совета ди­ректоров должен четко прописываться в уставе или в таком корпоративном (локальном) акте как Положе­ние о совете директоров.

Председатель после принятия решения о созыве совета директоров письменно уведомляет всех членов совета директоров о дате, времени, месте, форме про­ведения заседания и повестке дня. К уведомлению также прилагаются все необходимые документы, свя­занные с вопросами, выносимыми на обсуждение. Уведомление членов совета директоров необходимо осуществлять в срок, позволяющий им выработать позицию по вопросам повестки дня.

В уставе должен быть определен кворум для про­ведения заседания совета директоров. Но при этом за­конодательно установлено, что он не должен быть менее половины от числа избранных членов совета ди­ректоров. В случае, когда количество членов совета директоров становится менее количества, составляю­щего указанный кворум, совет директоров обязан при­нять решение о проведении внеочередного общего со­брания акционеров для избрания нового состава сове­та директоров общества. Оставшиеся члены совета директоров вправе принимать решение только о созы­ве такого внеочередного общего собрания акционеров.

По общему правилу, заседания совета директоров проводятся в очной форме, однако закон допускает указание в уставе возможности принятия решения за­очным голосованием. В этом случае во внутренних до­кументах корпорации необходимо предусмотреть по­рядок и сроки направления бюллетеней членам сове­та директоров, принимая во внимание промежуток времени, необходимый для получения указанной ин­формации и принятия решения.

Решения на заседании, как правило, принимаются простым большинством голосов, если законом, уставом или Положением о совете директоров не предусмотре­но иное (например, ФЗ «Об акционерных обществах» определяет, что решение об одобрении крупной сделки и решение об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций принима­ются членами совета директоров единогласно).

При решении вопросов каждый член совета дирек­торов обладает одним голосом. В случае равенства голосов право решающего голоса принадлежит предсе­дателю совета директоров, если это предусматривает­ся уставом.

Все решения, принятые на заседании совета ди­ректоров, должны быть отражены в протоколе, кото­рый подписывается председательствующим на засе­дании и составляется не позднее трех дней после его проведения. В протоколе заседания указываются: ме­сто и время его проведения; лица, присутствующие на заседании; повестка дня заседания; вопросы, по­ставленные на голосование, и итоги голосования по ним: принятые решения.

ФЗ «Об акционерных обществах» устанавливает возможность члена совета директоров обжаловать решение председателя. Для этого необходимо одновременное нали­чие следующих условий:

· отсутствие данного члена совета директоров на голосовании либо голосование против соответствую­щего решения;

· нарушение установленного порядка принятия данного решения;

· нарушение данным решением прав и законных интересов члена совета директоров.

6.4. ИСПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ОРГАНЫ

Исполнительные органы являются ключевым зве­ном в структуре управления корпорацией. Исполни­тельные органы обязаны осуществлять руководство де­ятельностью корпорации таким образом, чтобы обес­печить как получение дивидендов акционерами, так и возможность развития самой корпорации.

К задачам исполнительных органов Кодекс корпо­ративного поведения относит следующие:

отвечать за каждодневную работу корпорации и ее соответствие финансово хозяйственному плану;

добросовестно, своевременно и эффективно ис­полнять решения совета директоров и общего собра­ния акционеров.

В соответствии с ФЗ «Об акционерных обществах» в качестве исполнительных органов в акционерном об­ществе могут быть образованы единоличный испол­нительный орган или единоличный исполнительный орган и коллегиальный исполнительный орган. По решению общего собрания акционеров полномочия еди­ноличного исполнительного органа общества могут быть переданы по договору коммерческой организа­ции (управляющей организации) или индивидуально­му предпринимателю (управляющему).

Образование исполнительных органов относится к компетенции общего собрания акционеров, если уставом корпорации это не отнесено к компетенции со­вета директоров.

1.Единоличным исполнительный орган

В качестве единоличного исполнительного органа выступает директор или генеральный директор.

К компетенции единоличного исполнительного органа относятся:

утверждение организационно-управленческой и производственно-хозяйственной структуры корпорации;

утверждение штатного расписания и должностных инструкций работников корпорации;

прием на работу, перевод, увольнение работников, применение к ним мер поощрения и взыскания:

· заключение трудовых и гражданско-правовых до­говоров;

· использование в пределах своей компетенции средств создаваемых в корпорации фондов;

· формирование портфеля заказов для корпорации;

· руководство разработкой и представлением совету директоров годового отчета корпорации;

· обеспечение выполнения решений общего собрания акционеров и совета директоров;

· обеспечение выполнения обязательств перед кон­трагентами;

· определение перечня сведений, составляющих ком­мерческую тайну корпорации;

· обеспечение создания благоприятных и безопасных условий труда для работников корпорации:

· организация и обеспечение бухгалтерской и стати­стической отчетности и др.

Кроме того, единоличный исполнительный орган представляет корпорацию без доверенности во всех органах власти и организациях, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками корпорации.

Права и обязанности генерального директора поми­мо законодательства, определяются также внутренними корпоративными документами (уставом, положением) и отдельным договором, заключаемым им с акцио­нерным обществом. От имени общества такой договор подписывается председателем совета директоров (или лицом, уполномоченным советом директоров). Договор заключается на определенный срок (как правило, до 3 лет). Однако полномочия исполнительного органа мо­гут быть прекращены досрочно общим собранием ак­ционеров или советом директоров (в зависимости того, к чьей компетенции уставом относится образование и досрочное прекращение полномочий исполнительных органов).

В ФЗ «Об акционерных обществах» практически ничего не сообщается о том, каким должно быть со­держание договора между обществом и его единолич­ным исполнительным органом (генеральным дирек­тором) Однако из положений закона можно вывести, какие требования предъявляются корпоративным пра­вом к таким договорам, а именно:

· возможность досрочного расторжения договора, которое может последовать в любой момент на осно­вании решения общего собрания акционеров или, если это предусмотрено уставом общества, совета директо­ров, с выплатой соответствующей компенсации;

· ответственность за убытки, причиненные кор­порации;

· ограничение на совмещение должности в акционерном обществе и должностей в органах управления других организаций, которое допускается только с со­гласия совета директоров.

Помимо перечисленных требований в договор меж­ду обществом и единоличным исполнительным органом могут вноситься также и иные положения:

об ответствен­ности за разглашение конфиденциальной информации,

о запрете на переход на работу к конкуренту,

об обязан­ности возместить обществу расходы по обучению или стажировке за рубежом,

если руководитель пожелает уволиться до истечения установленного в договоре сро­ка, и т. п.

2. Коллегиальный исполнительный орган

Корпоративное законодательство допускает возмож­ность создания коллегиального исполнительного органа корпорации. Такой подход основан на том, что руко­водство текущей деятельностью акционерного обще­ства предполагает необходимость решения ряда воп­росов не единолично, а коллегиально (например, воп­росов, выходящих за рамки обычной хозяйственной деятельности общества, или вопросов, которые хоть и находятся в рамках обычной хозяйственной деятель­ности, но оказывают значительное влияние на акцио­нерное общество). Причем следует обратить внимание, что законом допускается наличие коллегиального ис­полнительного органа только одновременно с едино­личным исполнительным органом. В таком случае лицо, осуществляющее функции единоличного испол­нительного органа, осуществляет также функции пред­седателя коллегиального исполнительного органа

В качестве коллегиального исполнительного орга­на выступает правление или дирекция (не стоит путать «дирекцию» как исполнительный орган и «совет директоров» как орган, осуществляющий общее ру­ководство деятельностью корпорации; это два абсолютно разных по своей сути органа корпорации).

К факторам, влияющим на образование коллеги­ального исполнительного органа, можно отнести так­же следующие:

Размеры корпорации. Чем она крупнее, тем выше потребность в «страховке» принимаемых генеральным директором решений.

Наличие разветвленной сети филиалов, предста­вительств, дочерних и зависимых организаций.

Количество акционеров. В корпорациях, где кон­трольный пакет акций принадлежит одному акционе­ру, как правило, коллективный исполнительный орган не формируется и предпочтение отдается только гене­ральному директору. Однако в корпорациях, где кон­трольным пакетом никто не владеет или имеются не­сколько паритетных партнеров (акционеров), каждый акционер старается поместить своих представителей не только в совет директоров или ревизионную ко­миссию, но и в правление. В этой связи следует отме­тить, что наличие коллегиального исполнительного органа в структуре корпорации нравится иностранным инвесторам, которые усматривают в единоначалии российскими корпорациями риски, связанные с не­прозрачностью принимаемых решений.

Менталитет руководителей корпораций. Многие «первые лица корпораций» предпочитают разделять не только моральную, но и юридическую ответствен­ность со своими коллегами из правления за принима­емые решения.

Можно выделить две принципиально отличные мо­дели коллегиального исполнительного органа:

Правление как лидирующий орган руководства. При такой модели главенствующая роль в текущем руководстве корпорацией отдается коллегиальному органу, а генеральный директор выступает как глав­ный координатор деятельности правления, реализа­тор его идей.

Правление как координационный и совещатель­ный орган при генеральном директоре.

Компетенция коллегиального исполнительного органа законодательно не определяется. Распределе­ние компетенции между единоличным и коллегиаль­ным исполнительными органами оставлено на усмот­рение самой корпорации.

Кодекс корпоративного поведения к компетенции коллегиального исполнительного органа рекомендует отнести следующее:

· организация разработки важнейших докумен­тов корпорации, таких как приоритетные направле­ния деятельности и финансово-хозяйственный план, которые принимаются советом директоров;

· утверждение внутренних документов корпора­ции по вопросам, отнесенным к компетенции испол­нительных органов;

· одобрение сделок общества на сумму 5 и более процентов стоимости активов корпорации с последу­ющим незамедлительным уведомлением о такой сдел­ке совета директоров (Кодекс рекомендует, чтобы сдел­ки на сумму 10 и более процентов стоимости активов корпорации, за исключением сделок, совершаемых в процессе обычной хозяйственной деятельности, одобрялись советом директоров):

· одобрение любых сделок с недвижимостью, по лучение корпорацией кредитов, если совершение та­ких сделок не относится к обычной хозяйственной де­ятельности. Если же совершение подобных сделок относится к обычной хозяйственной деятельности корпорации, то коллегиальным исполнительным органом рекомендуется одобрять сделки с недвижимостью и получение кредитов на сумму 5 и более процентов стоимости активов корпорации;

· утверждение правил внутреннего трудового рас­порядка, должностных инструкций для всех катего­рий работников корпорации, внутреннего документа, регламентирующего наложение взысканий и предос­тавление поощрений, согласование условий матери­ального вознаграждения и основных условий трудо­вых договоров с руководителями среднего звена, а также рассмотрение и принятие решений о заключе­нии коллективных договоров и соглашений;

6) взаимодействие корпорации с ее дочерними и зависимыми обществами, филиалами и представитель­ствами, а также с иными организациями, на которые корпорация может оказывать влияние, в том числе:

· принятие решений о назначении руководителей филиалов и представительств корпорации;

· принятие решений по вопросам повестки дня об­щих собраний акционеров дочерних обществ, един­ственным участником которых является корпора­ция (высших органов управления иных организа­ций, единственным участником которых является корпорация, кроме случаев, когда принятие та­ких решений относится к компетенции совета ди­ректоров;

· назначение лиц, представляющих корпорацию на общих собраниях акционеров дочерних обществ, единственным участником которых является кор­порация (высших органов управления иных орга­низаций, единственным участником которых яв­ляется корпорация), и выдача им инструкций по голосованию;

· выдвижение кандидатур генерального директора, управляющей организации, управляющего, членов правления, членов советов директоров, а также кандидатур в иные органы управления организаций, участником которых является корпорация.

 В зависимости от выбранной модели в компетен­цию коллегиального исполнительного органа может также входить:

· рассмотрение на своих заседаниях результатов те­кущей производственной, технической, коммерчес­кой, снабженческой, инвестиционной, рекламной деятельности, обеспечение эффективной координа­ции работы всех подразделений корпорации;

· регулярный анализ сведений об исполнении отдель­ными подразделениями и корпорацией в целом сво­их обязанностей по договорам с контрагентами, кор­поративного бизнес-плана и бюджета корпорации, поручений подразделениям корпорации совета ди­ректоров, правления, генерального директора;

• контроль процесса реализации решений общего собрания акционеров и совета директоров подраз­делениями корпорации;

· ■  разработка предложений по изменению структуры корпорации, созданию и ликвидации существую­щих обособленных структурных подразделений (филиалов и представительств);

• рассмотрение проектов документов и материалов, выносимых на заседания совета директоров от име­ни правления;

· рассмотрение проектов внутрифирменных планов технического, финансового, производственного раз­вития корпорации, разработанных заинтересован­ными подразделениями корпорации, и вынесение их на заседания совета директоров;

· исполнение прямых (непосредственных) поручений общего собрания акционеров и совета директоров. Кворум для проведения заседаний коллегиального исполнительного органа определяется уставом корпо­рации или иным корпоративным документом. Однако законодательно установлено, что кворум должен составлять не менее половины Числа избранных членов коллегиального исполнительного органа. Каждое за­седание коллегиального исполнительного органа обязательно должно протоколироваться. Проведение за­седаний организует лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа, которое в том числе подписывает протокол заседания.

3. Управляющая организация (управляющий)

Полномочия единоличного исполнительного органа общества могут быть переданы управляющей органи­зации или управляющему (индивидуальному предпри­нимателю). Решение о передаче полномочий единолич­ного исполнительного органа управляющей организа­ции или управляющему принимается общим собранием акционеров и только по предложению совета директо­ров корпорации.