Ликвидность: понятие, показатели, методика анализа.

Ликвидность предпр-я – это его способность расплачиваться в срок по всем своим обязательствам. При А рассчитыв-ся коэф-т ликв-ти или коэф-т общей ликвидн-ти: k_Л = ОБ А (стр.290) / К^З ≥ 1. Однако, выполнение данного условия (≥ 1) еще не свидетельствует о ликв-ти предпр-я. Это связано с тем, что в составе А имеются А разной степени ликв-ти, а в составе П имеется зад-ть с разными сроками погашения. Поэтому при проведении А все А группируются по степени ликв-ти в порядке ее убываения, т.е. делят на 4 группы, а все пассивы по степени срочности погашения обязат-в в порядке увелич-я сроков. А1 А2 А3 А4 П1 П2 П3 П4. Поэтому, ликв-ть это скорость их превращения в ден. форму и способность служить средством платежа по обязат-вам предпр-я. Группировка А и П для целей А м. проводиться как внутр-ми, так и внешними пользователями. Если А проводится персоналом упр-я, то в их распоряжении будет не только ББ, но и вся внутр-я инф-я база предпр-я. Тогда группировка м.б. следующей:

А1 – сверхликвидные активы (считаются денежные ср-ва и гос.краткоср. ценные бумаги;

А2 – ликв-е А(др. кр.ср.фин. вложения; реальная по взысканию Дт зад-ть до 12 мес.; ГП; товары для перепродажи)

А3 – низколикв-е А (медленнореализуемые – НЗП; сырье и мат-лы; Дт зад-ть более 12 мес. и реальная по взысканию; долгоср.фин. вложения – учредительство, но за исключ-емвложения в УК др. орг-й)

А4 – неликв-е или трудноликв-е А. Эта группа условно делится на 2 части: труднореализуемые А (ОС; НМА; НЗстроит-во; вложения в УК др. орг-й) и неликв-е А (безнадежные долги и все то, что не попало в др. группы).

П1 – сверхсрочные обязат-ва – срок которых наступает прямо сейчас (Кт зад-ть; расчеты по div; ссуды; кредиты и займы, просроченные или срок оплаты наступает в этом периоде).

П2– срочные обязат-ва(кр.ср.кредиты и займы и долгоср. кредиты и займы, если до их погашения осталось 365 дней или менее).  

П3 – долгоср. обязат-ва (долгоср. кредиты и займы, если до их погашения осталось более 365 дней)

П4– постоянные пассивы (все собств-е источники). Если такую группировку А и П проводят внешние пользователи, то в их распоряж-и имеется только ББ. Внутр-я инф-я база для них недоступна, поэтому они оценивают платежеспос-ть предпр-я по балансу.

А1– сверхликв-е А (ден. ср-ва и все кр.ср.фин. вложения (250+260)). А2 – ликвидные А (Дт зад-ть до 12 мес.).

А3 – низколикв-е А (все запасы (210), НДС). А4– неликв-е или труднореализуемые (внеоборотные А и Дт зад-ть более 12 мес.). П1 – сверхсрочная (Кт зад-ть и расчеты по div). П2 – срочная зад-ть (кр.ср.кредиты и займы).

П3 – долгоср.обязат-ва (долгоср.кредиты и займы). П4 – постоянные пассивы, т.е. все собств-е источники. И когда сгруппировали А и П далее необходимо сопоставить соотв-е А и П: А₁ ≥ П₁ , А₂ ≥ П₂ , А₃ ≥ П₃ , А₄ ≤ П₄ . Вып-е первых трех влечет за собой четвертое, но в тоже время, четвертое условие имеет важный экономич-й смысл. Если оно вып-ся, то на предпр-и имеются СИОС, а это хар-ка фин-й устойч-ти предпр-я. Первые 3 условия – это условия ликв-ти предпр-я, а 4 условие – это фин. уст-ть. Все это – условие абсолютной ликв-ти предпр-я. Сопостав-е А₁ и А₂ с тек. обязат-ми свидетельствует о тек. ликв-ти предпр-я, а сравнение низколикв-х А с долгоср-ми пассивами свидетельствует о перспективной ликв-ти. Тек. ликв-ть свидет-ет о платежесп-ти предпр-я на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликв-ть это прогноз платежеспос-ти на основе сравнения буд. поступлений и платежей. Платежесп-ть предпр-я это его способность расплачив-ся в срок по взятым на себя кр.ср.обязат-вам. При этом предпр-е будет считаться платежесп-м, если размер и сроки наступления платежей соотв-ют размерам и срокам поступления ср-в на предпр-е. В теории и практике ЭА широко используются 3 коэф-та платежеспособ-ти:

Коэф-т крит. ликв-ти отражает сущность платежесп-ти предпр-я. Платежесп-ть предпр-я напрямую связана и зависит от ее фин. устойч-ти. Это м. увидеть на основе следующей баланс.модели: А = П, ПА+Об А = К^С + К^З,  ПА+З+ДЗ+ДС = К^С + ДК^З + КК^З , З+ДЗ+ДС = К^С + ДК^З – ПА + КК^З, З+ДЗ+ДС =СИОС+ КК^З З ≤ СИОС – если выпол-ся, то это условие фин. устойч-ти; ДЗ+ДС ≥ КК^З – это условие платежесп-ти. Т.о., содержанием фин. устойч-ти предпр-я явл-ся обеспеч-ть запасов СИОС, а платежесп-ть явл-ся внешним проявлением фин. устойч-ти предпр-я. Коэф-т тек. ликв-ти используется для оценки неудовлетв-й структуры баланса.