Анализ наличия и обеспеченности промышл-го предпр-я источниками собственных оборотных ср-в.

Собств-е источники оборотных ср-в (СИОС) – это собств-й капитал, идущий на формир-е оборотных активов.Существует 2 вар-та расчета данного показателя: 1в.СИОС = К^С (стр.490+640+650) + ДК^З (590) – ПА(190)

ΙΙ вар-т: СИОС = Об А (стр.290) - КК^З (690-640-650). Наличие и размер СИОС явл-ся важнейшей характеристикой фин. устойч-ти предпр-я. Финансово устойчивым считается такое предпр-е, которое осуществляет экономич-е развитие за сч собств-х ср-в, недопускает неоправданное Дт зад-ти и расплачивается в срок по своим обязательствам. Основой фин. уст-ти явл-ся рац-я орг-я и использование Об А. Поэтому, в процессе А фин. состояния, вопросам исп-я Об А уделяется основное внимание. На основе величины СИОС рассчитываются относит-е показатели фин. уст-ти. Ими явл-ся коэф-ты обеспеченности:

k ^{ОБ А}_ОБ СИОС – явл-ся критерием для оценки неудовлетв-й структуры баланса при опред-и несостоятельности предпр-я. k^З_ОБ СИОС – отражает суть фин. устойч-ти предпр-я. Формир-е нормального уровня коэф-та обестеч-ти запасов, определение нормальной потребности СИОС, непосредственно связано с понятием фин. цикла, а также операц. и произв-м циклом. Операц. цикл – это период оборота всех Об А предпр-я. Произв-й цикл это период оборота материальных оборотных ср-в, т.е. запасов. Фин. цикл – это период оборота СИОС. Операц. цикл :

1) начинается с поступ-я мат-лов - Т^ПЗ = ПЗ (ср. остатки произв.запасов – 10 сч.) / с/с израсх-х мат-лов (Об Кт10)

2) НЗП - Т^НЗП = [НЗП (ср. остатки НЗП) / с/с сданной на скл ГП (Об Кт20)] * Дн

3) ГП -  Т^ГП = [ГП (ср. остатки ГП) / с/с отгруженной ГП (Об Кт43)] * Дн

4) произв-й цикл: Т^МОС = Т^ПЗ + Т^НЗП + Т^ГП - (чем меньше, тем лучше)

5) период оборота Дт зад-ти - Т^ДЗ = [ДЗ (ср. остатки Дт зад-ти) / Σ полученной Дт зад-ти] * Дн  

Т^{ОБ А} = Т^МОС + Т^ДЗ

Фин. цикл: Т^СИОС = Т^{ОБ А} – Т^ККЗ (кр.ср.зад-ти) → Т^ККЗ = Т^ККиЗ (кр.ср. кредитов и займов) + Т^КЗ (Кт зад-ти)

→ Т^ККЗ = [ККиЗ / Σ возвр., оплач-х займов (Об Дт66)] * Дн → Т^КЗ = [КЗ / Σ оплаченной Кт зад-ти] * Дн. Поэтому, при А фин. устойч-ти также оцен-ся Дт и Кт зад-ть. На фин. уст-ть влияет не само наличие зад-ти, а ее качество. Качество это размер зад-ти, сроки платежа и т.д. При А сравнивается ср. срок наступления расчетов с дебиторами со ср. сроком наступления расчетов с кредиторами. Т^ДЗ < Т^КЗ  ↔ фин. уст-ть предпр-я.

Анализ деловой активности предприятия.

А делов. активности (оборачив-ти). Оборач-ть это скорость превращения ср-в, вложенных в имущество орг-и, в ден. форму через выручку от реализ-и продукции (работ, услуг). Она характеризует скорость оборота ср-в, степень деловой активности К, эффект-ть использ-я фин. ресурсов. Основным показателем дел-й активности явл-ся коэф-т оборач-ти (k^ОБ). Чем выше скорость оборота обор-х А, тем выше оборачив-ть всех ср-в, вложенных в предпр-е. Поэтому данный показатель явл-ся основным фактором, определяющим уровень оборач-ти капитала предпр-я и след-но, во многом определяет уровень R предпр-я. Коэф-ты оборач-ти в динамике д. расти. Кроме коэф-тов оборач-ти рассчитывается также продолжит-ть одного оборота (Т^{ОБ А}).

↓ Т^{ОБ А} = Об А / В^ДН = Об А / (В/Дн) = Дн * (Об А / В) = Дн / k^{ОБ А}_ОБ,гдеВ-выручка, Дн – число дней в периоде, k^{ОБ А}_ОБ – коэф-т оборач-ти обор. активов. По данной методике рассчитывается продолжит-ть одного оборота любых активов предпр-я. Экономич-м результатом изменения оборачив-ти явл-ся освобождение об. активов или их доп. привлечение. ∆Об А – экономич-й результат от изменения оборач-ти оборотных А. ∆Об А = ∆Т^{ОБ А} * В₁^ДН. «+» - доп. привлечение ср-в в оборот в связи с замедлением оборач-ти; «-« - высвобождение ср-в из оборота в связи с ускорением оборач-ти. ∆Т^{ОБ А} = Т₁^{ОБ А} – Т₀^{ОБ А} , «+» Т₁ > Т₀. Изменение оборач-ти приводит к изменению R предпр-я. Это м. проследить по ф. Дюпона. Она явл-ся экономико-математич-й моделью как для последующего А, так и для фин. прогнозирования. Она устанавливает взаимосвязь между R предпр-я и факторами, влияющими на нее. R^А = R^П * k_ОБ^А (мультипликат-я связь) На изменение R^А оказывают влияние следующие факторы: R^П и оборач-ть активов. Факторный А проводится любым приемом элиминир-я. R^КС = R^П * k_ОБ^КС R^КС зависит от двух факторов: R^П и оборач-ти собств-го капитала. Факторный А проводится любым приемом элиминир-я. R^ПР-ВА = R^П / (ФЕ+k_{ЗАКР.ЗАПАСОВ}) (комбинированная модель). На изменение R^ПР-ВА оказывают влияние следующие факторы: R^П, ФЕ реализованной продукции и оборачиваемость запасов. Факторный А проводится только способ цепн. подстановок.