Отчет о движении денежных средств.

Показывает обеспеченность денежных средств. Суммарный денежный поток состоит из:

1) Текущий: чистая прибыль + амортизация + изменение кредиторской задолженности – изменение дебиторской задолженности + изменение величины запасов + дивиденды

2) Инвестиционного – прирост внеоборотных активов с учетом ачисления амортизации

3) Финансового – прирост себестоимости капитала + прирост задолженности по кредитам и займам - ….

Показатели ликвидности.

Для анализа финансового состояния используют

1) Показатели краткосрочной платежеспособности. Ликвидность – способность оплатить краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Платежеспособность – способность своевременно и полно выполнить платежные операции.

2) Показатели финансовой устойчивости.

Для 1ой группы 3 показателя:

- коэффициент текущей ликвидности – отношение текущих активов к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам). Показатель коэффициента колеблется от 1 до 2. Если же он превышает 2, то вложение средств нерационально

- коэффициент критической ликвидности = сумме (денежных средств, краткосрочных денежных вложений, дебиторской задолженности)/текущие пассивы. Коэф. Критич ликвидности > или = 1

- коэффициент абсолютной ликвидности = (денежных средств + краткосрочные финанс. Вложения)/ текущие пассивы. От 0.2 до 2.3

Показатели финансовой устойчивости.

К коэффициентам финансовой устойчивости относятся:

1) Коэф. Автономности – отношение собственных средств к сумме всех средств (мин величина 0.5, при её превышении можно привлекать заемные средства)

2) Отношение заемных и собственных средств. Показывает сколько заемных средств привлечено на призв.(?) собственных активов. (норматив < 0.7)

3) Обеспеченность собственными средствами. Отношение собственных средств к сумме оборотных средств (норма > или = 0.1)

4) Показатель маневренности. Отношение собственного оборотных средств к собственному капиталу, показывает какая часть средств существует в мобильной форме. (норма от 0.2 до 0.5)

5)       Показатель реальной стоимости. Отношение внеоборотных активов производственных запасов к активам предприятия. Определяет производственный потенциал (обеспеченность средствами производства) Норма >или = 0.5

Вопрос 61 Эффективность хозяйственной деятельности. Показатели деловой активности

Показатели хозяйственной активности:

1. Показатели деловой активности – результативность работы ??использования?? предприятия авансируемых ресурсов.

2. Рентабельность – полученный эффект от суммы ресурсов или затрат на достижение эффекта.

Показатели деловой активности включают:

а) Производительность труда. Здесь показатель выработка продукции одного рабочего. Трудоемкость единицы продукции – отношение отработанного времени к ??качеству ???производимой продукции

б) Фондоемкость и фондоотдача. Фондоотдача – обобщающий показатель; отношение объема произведенной продукции к основным производственным фондам.

в) Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз оборачиваются активы:

· Коэффициент общей оборачиваемости капитала. Отношение выручки от реализации продукции ко всем активам.

· Оборачиваемость текущих активов. Отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости активов.

· Оборачиваемость дебиторской задолженности. Отношение выручки к среднегодовой дебиторской задолженности.

· Оборачиваемость готовой продукции. Отношение себестоимости реализованной продукции к среднегодовой стоимости запасов. Производственно-бытовой цикл – время полного цикла от закупки материалов до получения выручки от реализации.

· Оборачиваемость производственных запасов. Отношение себестоимости реализованной продукции к среднегодовой стоимости материально-производственных запасов.

Вопрос 62. Показатели рентабельности.

Рентабельность – полученный эффект от суммы ресурсов или затрат на достижение эффекта.

Она включает:

1. Рентабельность активов.

2. Рентабельность собственного капитала. Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.

3. Рентабельность чистых активов. Отношение прибыли к чистым активам .

4. Рентабельность продаж. Отношение прибыли от реализации к выручке от реализации.

Вопрос 63. Безубыточность работы предприятия. Точка безубыточности.

Нахождение точки безубыточности – такой объем реализации, при котором полученный доход обеспечивает возмещение всех затрат но не дает возможность получить прибыль (прибыль=0)

График безубыточности:                          Выручка

Выручка от реализации                                    Сумма затрат

Запас финансовой                                                                     

прочности                                                                                                        Переменные затраты

Порог рентабельностиТочка безубыточности

                                                       Постоянные затраты

Критический объемОбъем продукции

реализации

маржа безопасности

Запас финансовой прочности – сумма, на которую предприятие может себе позволить снизить выручку, не выходя за грань безубыточности.

Запас финансовой прочности у предприятий с меньшей долей постоянных расходов выше, чем у предприятий с большой долей постоянных расходов.

Порог рентабельности – такая выручка, при которой предприятие не имеет убытков, но еще не получает прибыли.