Краткие теоретические сведения

Оренбургский филиал

ГОУ ВО «РОССИЙСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ      ИМ. Г.В. ПЛЕХАНОВА»

Кафедра Социально-гуманитарных и математических дисциплин

ФИНАНСОВАЯ МАТЕМАТИКА

Оренбург 2017

Глоссарий

Аннуитет– см . финансовая рента

Актуарный метод расчета -один из двух методов расчета процентов и определения остатка долга при погашении краткосрочной задолженности частичными платежами (см. правило торговца )

Брутто-ставка- ставка процентов , скорректированная на инфляцию

Внутренняя норма доходности– расчетная ставка процентов, применение которой к инвестициям порождает соответствующий поток доходов

Дисконтили скидка- проценты в виде разности D=S-P, где S - сумма на конец срока, P - сумма на начало срока

Дисконтированиесуммы  S - расчет ее текущей стоимости P

Дисконтный множитель -коэффициент, показывающий какую долю составляет первоначальная сумма ссуды в окончательной величине

долга (наращенной сумме)

Индекс покупательной способности денег- равен обратной величине индекса цен

Индекс ценпоказывает во сколько раз выросли цены за указанный промежуток времени

Инфляционная премия- корректировка ставки процентов для компенсации обесценения денег

Капитализация процентов- присоединение начисленных процентов к сумме , которая служила базой для их определения

Контур финансовой операции- графическое изображение процесса погашения краткосрочной задолженности частичными (промежуточными ) платежами

Коэффициент наращения ренты- отношение наращенной суммы ренты к сумме ее годовых платежей или к размеру отдельного платежа

Коэффициент приведения ренты- отношение современной стоимости ренты к сумме ее годовых платежей или к размеру отдельного платежа

Математическое дисконтирование -вид дисконтирования, представляющий собой решение задачи, обратной наращению первоначальной ссуды

Множитель наращения -коэффициент, который показывает во сколько раз наращенная сумма больше первоначальной суммы

Наращениеили ростпервоначальной суммы - процесс увеличения денег в связи с присоединением процентов к сумме долга

Наращенная сумма потока платежей- сумма всех членов последовательности платежей с начисленными на них процентами к концу срока ренты

Наращенная суммассуды (долга, депозита, других видов инвестированных средств) - первоначальная ее сумма вместе с начисленными на нее процентами к концу срока

Переменная рента- рента с изменяющимися членами

Период начисления -интервал времени, к которому относится (применяется) процентная ставка

Период ренты- временной интервал между двумя соседними платежами

Постоянная рента- рента с равными членами

Поток платежей- ряд последовательных выплат и поступлений

Правило торговца- один из двух методов расчета процентов и определения остатка долга при погашении краткосрочной задолженности частичными платежами (см. актуарный метод расчета )

Практика расчета простых процентовразличает три варианта расчета: (1)- точные проценты с точным числом дней ссуды (британская практика); (2)- обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды (французская практика); (3)- обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды (германская практика)

Приведение- это определение любой стоимостной величины на некоторый момент времени. Если некоторая сумма приводится к более ранней дате, чем текущая , то применяется дисконтирование , если же речь идет о более поздней дате, то - наращение

Принцип неравноценности денег- деньги, относящиеся к разным моментам времени имеют различную текущую стоимость

Процент обыкновенныйили коммерческийполучают, когда за базу измерения времени берут год, условно состоящий из 360 дней (12 месяцев по 30 дней в каждом)

Процент точныйполучают, когда за базу измерения времени берут действительное число дней в году: 365 или 366

Процентная ставка- отношение суммы процентных денег, выплачиваемых за фиксированный отрезок времени к величине ссуды.

Ставка измеряется в процентах, в виде десятичной или натуральной дроби

Процентные деньгиили, кратко, процентыв финансовых расчетах это абсолютная величина дохода от предоставления денег в долг в любой форме

Проценты дискретныепредполагают, что начисление процентов производится дискретно, т.е. в отдельные (обычно равноотстоящие) моменты времени, причем, в качестве периодов начисления принимают год, полугодие, квартал, месяц

Проценты непрерывныепредполагают непрерывное начисление процентов во времени

Реинвестирование -неоднократное повторение процесса инвестирования суммы депозита вместе с начисленными на нее в предыдущем периоде процентами

Рента финансовая– см. финансовая рента

Рента верная- рента, члены которой подлежат безусловной выплате

Рента немедленная- рента, срок которой начинается немедленно

Рента отложеннаяили отсроченная- рента, начало срока которой запаздывает

Рента постнумерандо(или обычная рента) - рента, платежи которой осуществляются в конце каждого периода

Рента пренумерандо- рента, платежи которой осуществляются в начале каждого периода

Рента p-срочная- рента, предусматривающая p  равных   платежей   в году

Рента условная- рента, выплата членов которой ставится в зависимость от наступления некоторого случайного события

Рентабельность– отношение приведенных по ставке сравнения доходов к приведенным на ту же дату капиталовложениям

Сила ростаδ представляет собой номинальную ставку процентов при  m >1, где m - число начислений процентов в году

Современная величина(текущая стоимость) суммы S – величина P, найденная дисконтированием

Современная величина потока платежей- сумма всех его членов, дисконтированных (приведенных) на некоторый момент времени, совпадающий с началом потока платежей или предшествующий ему

Срок окупаемости– продолжительность периода, в течение которого сумма чистых доходов, дисконтированных на момент завершения инвестиций, равна сумме приведенных на этот же момент инвестиций

Срок ренты- время, измеренное от начала финансовой ренты до конца ее последнего периода

Ставка номинальная- годовая ставка сложных процентов j при числе периодов начисления в году m. Тогда за каждый период проценты начисляют по ставке j/m

Ставка процентов номинальная учетная- сложная годовая учетная ставка f, применяется при дисконтировании m раз в году . Тогда в каждом периоде , равном 1/m части года , дисконтирование осуществляется по сложной учетной ставке f/m

Ставка процентов простая- это ставка , которая применяется к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока ссуды

Ставка процентов сложная- это ставка, которая применяется к сумме с начисленными в предыдущем периоде процентами

Ставка процентов сложная учетная- дисконтирование по сложной годовой учетной ставке осуществляется по формуле P=S(1-d сл ) n,   где     d сл - сложная годовая учетная ставка , S – дисконтируемая величина,         P - современная стоимость S,  n - срок дисконтирования

Ставка учетная- ставка, применяемая для расчета процентов при учете векселей

Ставка эффективная- годовая ставка сложных процентов, приводящая к тому же финансовому результату, что и m –разовое наращение в год по ставке j/m, где j - номинальная ставка

Ставка эффективная учетная- сложная годовая учетная ставку, эквивалентная (по финансовым результатам) номинальной учетной ставке, применяемой при заданном числе дисконтирований в году m

Уравнение эквивалентности- уравнение, в котором сумма заменяемых платежей , приведенных к какому -либо одному моменту времени, приравнивается сумме платежей по новому обязательству, приведенных к той же дате. Разрабатывается при изменении условий контракта

Учет, банковский или коммерческий учет- учет (покупка) векселей заключается в том , что банк до наступления срока платежа по векселю или др. платежному обязательству покупает его у владельца (кредитора) по цене ниже той суммы, которая должна быть выплачена по нему в конце срока, т.е. приобретает (учитывает) его с дисконтом

Член ренты- величина каждого отдельного платежа ренты

Финансовая рентаили аннуитет- поток платежей,все члены которого положительные величины, а временные интервалы постоянны

Формула наращения по простым процентамили, кратко,

формулой простых процентов : S=P(1+ni), где S - наращенная сумма, P - первоначальная сумма (ссуда ), n - срок начисления процентов (срок

ссуды),  i - ставка процентов за единицу времени.

Форфейтная кредитная операция (операция а форфэ)– операция, в которой участвуют продавец, покупатель и банк-кредитор.

Покупатель выписывает продавцу комплект векселей на сумму стоимости товара плюс проценты за кредит, сроки векселей равномерно распределены во времени. Продавец сразу же учитывает портфель векселей в банке без права оборота на себя. Банк, форфетируя сделку, берет весь риск на себя.

Чистый приведенный доход– разность дисконтированных на один момент времени показателей дохода и капиталовложений

Краткие теоретические сведения