Система организации международных расчетов

Международные расчеты представляют собой систему организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в результате внешнеэкономической деятельности.

Субъектами расчетов являются:

· экспортеры;

· импортеры;

· банки.

Эти три субъекта вступают в отношения по поводу движения товарно-распорядительных документов и операционного оформления платежей. В основном международные расчеты осуществляются безналичным путем через банки в результате установления корреспондентских (договорных) отношений.

В систему организации международных расчетов входят три элемента:

· валютные ограничения;

· режимы конверсии валют;

· валютный курс.

Валютные ограничения касаются объемов (квот) ввоза, вывоза, перевода и пересылки национальной и иностранной валюты из-за границы и за границу.

Режимов конверсии валют три:

ü полностью конвертируемые валюты (СКВ),

ü частично конвертируемые валюты;

ü неконвертируемые (необратимые, замкнутые) валюты.

Под конвертируемостью национальной валюты понимается ее способность свободно обмениваться на иностранную валюту:

· по складывающимся на валютном рынке валютным курсам;

· по всем видам операций (текущим и капитальным).

Конвертируемость по текущим операциям – это отсутствие каких-либо ограничений по платежам, связанным с торговлей товарами и услугами. Все страны-члены Международного валютного фонда (МВФ) обязуются ввести конвертируемость по текущим операциям (в том числе и Российская Федерация).

Конвертируемость по капитальным операциям – отсутствие ограничений по операциям, связанным с движением капитала (такими, как прямые и портфельные инвестиции, кредиты и т.д.).

Различают также внешнюю и внутреннюю конвертируемость валют.

Внешняя конвертируемость – это право резидентов совершать операции в иностранной валюте с нерезидентами (иностранными физическими и юридическими лицами).

Внутренняя конвертируемость – право резидентов совершать любые сделки в иностранной валюте без ограничений.

Частично конвертированные валюты сохраняют ограничения по отдельным видам операций. Из 182 стран, членов МВФ, более 40 имеют свободно конвертируемую валюту. Япония не входит.

С 2006 г. российский рубль свободно конвертируемая валюта.

Неконвертируемые валюты имеют ограничения для резидентов и нерезидентов на свободный ввоз, вывоз, куплю-продажу.  

Основные мировые валюты: $ США; евро, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская йена.

Валютные курсы – курсы обмена одной валюты на другую. Зависят от:

ü покупательной способности валют (цен на товары и услуги);

ü объема денежной массы;

ü экономических показателей развития страны;

ü валютных интервенций;

ü валютных спекуляций и др.

Существуют 4 вида курсов:

ü курс продавца;

ü курс покупателя;

ü средний курс;

ü  кросс-курс. Кросс-курс – это котировка двух валют друг к другу через курс каждой из них по отношению к третьей валюте. Обычно устанавливается через доллар США.

Валютные курсы определяют по двум видам котировок: прямой и косвенной.

Прямая котировка – это выражение определенного количества единиц некой валюты через 1 единицу другой валюты.

Косвенная котировка – это выражение 1 единицы некой валюты в определенном количестве единиц другой валюты.

Например, 30 рублей за 1 доллар США – для рубля прямая котировка, для доллара косвенная.

Прямая котировка национальной валюты используется в большинстве стран мира. В международной практике применяется прямая котировка большинства валют к доллару США. Главные исключения – евро и фунт стерлингов, которые идут к доллару в косвенной котировке.

Разница между курсами продавца и покупателя называется маржой (или спрэдом).

Основные проблемы внешнеэкономической деятельности России

Российская торговая политика

В 2010 г. экспорт России 398 млрд. $, положительное сальдо торгового баланса -150 млрд. $

В целом экспортно-импортная деятельность России характеризуется:

1. Россия - экспортер сырья;

2. основа экспорта России - минеральные продукты (их доля 66%), основные экспортные товары - природный газ (около 40 млрд. $); нефтепродукты (70 млрд. $); сырая нефть (134 млрд. $);

3. важное место в эксплуатации России занимает металлургия, это продукция, произ-во которой является экологоёмкой;

4. экспорт машин и оборудования из России медленно растёт (занимает малую долю в общей эксплуатации - 22 млрд. $; эксплуатация оружия - 10 млрд. $ (рекордный в мире - 2-й после США);

5. основным фактором, определяющим увеличение эксплуатации России явл-ся рост цен на нефть.

В 2000 году экспорт России растёт, в результате кризиса мировой эк-ки в 2009 г. экспорт России сократился (цены на нефть резко упали), с 2010 г. вновь начался рост экспорта (растут цены на нефть). Увеличение экспорта позволило России досрочно погасить часть внешнего долга.

6. импорт России в 2000 г. также растет; рост экспорта является одним из факторов влияния на рост импорта; в 2009 г. импорт сократился, после кризиса - импорт растёт быстрее, чем экспорт. Объем импорта в России в 2010 г. составил 248 млрд. $. Основное место в импорте России занимают машины и оборудование (> 50% импорта), также велика доля химической промышленности (20%) и продовольствия.

Основные торговые партнёры в импорте -ФРГ, Китай, Италия, Украина. Основные торговые партнёры в экспорте - Нидерланды.

7. развитие экспорта в России сдерживалось вследствие ограничений со стороны торговых партнёров (Белоруссия).

Проблемы внешней экономической задолженности России

1985 г. - внешний долг СССР составил 28 млрд. $, с 1985 г. начинается рост долга.

1 января 2000 - внешний долг России по сектору гос. управления - 144 млрд. $.

1 января 2011 - внешний долг России 32 млрд. $, валютный долг правительства - 40 млрд. $.

В мировой практике приняты след. показатели для оценки относительной тяжести гос-го внешнего долга:

· отношение внешнего долга к экспорту товаров и услуг - показывает на сколько поступающая в страну валюта меньше внеш. долга, д.б. не более 200%. В Р. в 1999 г. -170%, 2010 - меньше 10%;

· отношение выплат по обслуживанию внешнего гос-го долга к экспорту товаров и услуг. Не более 20%,в Р. 1999 - 12%, 2010 - меньше 1%;

· отношение гос. долга (внеш. и внут.) к ВВП. Не более 50%. В Р. 1999 г . -105%, в 2010 г. -менее 1%.

т.о. при Путине долговая политика была решена.

Основные кредиторы России:

· всемирный банк.Выделил РФ средства для реализации мер структурной экономической политики в 90-е гг. Долг перед банком менее 3 млрд. $.

· МВФ. В 90-е гг. выделил Р. кредит на сумму более 20 млрд. $. Долг перед фондом полностью погашен.

· Лондонский клуб кредиторов - объединяет крупнейшие банки кредиторы. Этот долг полностью остался от СССР. Был реструктурирован в 2001 г. и переоформлен в евро облигации (сейчас менее 15 млрд. $)

· Парижский клуб кредиторов- объединяет крупнейшие страны-кредиторы. В рамках клуба Р. являлась должником одних стран и кредитором других. С распадом СССР кредитные линии открытые ему др. странами продолжали действовать. Деньги поступали всем бывшим союзным республикам, а обслуживание долга взяла на себя Р. За это Р. получила все иностранные активы бывшего СССР, стоимость которых гос-ная тайна. В 2006 г. долг был досрочно погашен.