Факторы и оценка финансовой устойчивости страховщика

Финансовая устойчивость страховщика является комплексным показателем, который зависит от множества факторов, как внутренних, так и внешних. Внешние факторы не поддаются какому-либо воздействию со стороны страховой компании, а значит, задача менеджеров компании состоит в прогнозировании возможных изменений условий внешней среды и своевременной разработке решений по минимизации рисков. К внешним факторам относят: степень конкуренции; уровень инфляции; налоговую систему; законодательство, регулирующее страховую деятельность; экономическую ситуацию в стране и мире; политическую обстановку; взаимодействие с партнерами и др.

Внутренние факторы финансовой устойчивости – это такие параметры страховой деятельности, которые поддаются оценке, управлению и контролю со стороны самой страховой организации. К внутренним факторам относятся: 1) андеррайтерская политика (как разработка условий страхования, адекватных принимаемым обязательствам); 2) тарифная политика; 3) формирование страховых резервов в достаточном объеме; 4) рациональная инвестиционная политика; 5) разумная перестраховочная политика; 6) достаточность собственного капитала.

Контроль финансовой устойчивости страховщиков возложен на орган страхового надзора. В России требования к платежеспособности основаны на европейском опыте. Официально в странах ЕС (до 2013 г.) и в России платежеспособность страховщика оценивается путем сравнения фактического размера свободных активов (фактической маржи платежеспособности, ФМП) с нормативным размером (НМП). В настоящее время порядок расчета ФМП и НМП установлен указанием Банка России от 28.07.2015 №3743-У "О порядке расчета страховой организацией нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств"

Расчет маржи платежеспособности проводится на дату составления бухгалтерской финансовой отчетности или на дату запроса ЦБ РФ. ФМП не должна быть меньше НМП.

ФМП рассчитывается как сумма уставного, добавочного, резервного капитала, нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года, уменьшенная на величину нематериальных активов, непокрытых убытков, сумму задолженности акционеров по взносам в уставный капитал, на стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, сумму дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли, а также на сумму субординированных займов, выданных страховой организацией ее дочерним и зависимым обществам.

Страховщик вправе увеличивать ФМП на сумму остаточных стоимостей привлеченных субординированных займов в размере, не превышающем одной четвертой величины ее собственных средств (капитала). Под субординированным займом понимается привлечение страховщиком денежных средств по договору займа, содержащему следующие условия: предоставление денежных средств осуществляется на срок не менее чем пять лет без права истребования их займодавцем до истечения указанного срока; предельная величина процентов, начисляемых на сумму займа, не может превышать действующую на дату заключения договора займа ставку рефинансирования Банка России, увеличенную в 1,2 раза.

Показатель НМП при страховании жизни равен 5% от величины резервов, сформированных по страхованию жизни, умноженной на поправочный коэффициент (Кж), учитывающий передачу рисков в перестрахование. Поправочный коэффициент не может быть ниже 0,85. Кж определяется как отношение суммы страховых резервов по страхованию жизни, сформированных страховой организацией на расчетную дату, за минусом долей перестраховщиков в таких страховых резервах к совокупной величине указанных страховых резервов.

Показатель НМП при страховании «не жизни» равен наибольшему из следующих двух показателей, умноженному на поправочный коэффициент (Ки). Первый показатель равен 16% от суммы страховых премий, начисленных за год, предшествующий отчетной дате, уменьшенной на сумму: страховых премий, возвращенных страхователям в связи с расторжением договоров страхования, сострахования и договоров, принятых в перестрахование; отчислений от страховых премий в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Второй показатель равен 23% от 1/3 суммы страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом сумм, начисленных по суброгационным и регрессным требованиям за 3 предшествующих года; изменения РЗУ и РПНУ за 3 предшествующих года.

Поправочный коэффициент (Ки) определяется как отношение суммы: страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом начисленной доли перестраховщиков в страховых выплатах за год; изменения РЗУ и РПНУ за минусом изменения доли перестраховщиков в указанных резервах за год; к сумме: страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период; изменения РЗУ и РПНУ за год. Поправочный коэффициент не может быть ниже 0,5.

Если НМП страховой организации меньше минимального размера уставного капитала, то за НМП принимается минимальный размер уставного капитала.

Если на конец отчетного периода ФМП ниже НМП, то страховщик должен представить в ЦБ РФ план финансового оздоровления, требования к которому определяются в Указании ЦБ РФ от 30 декабря 2014 г. № 3522-У «О требованиях к плану оздоровления финансового положения страховой организации».

План должен содержать: оценку причин нарушения нормативного соотношения собственных средств и принятых обязательств, произведенную на основании данных отчетности, за период не менее 24 месяцев, предшествовавших дате выявления нарушения; оценку финансового состояния страховой организации; сведения о предполагаемых мероприятиях, обеспечивающих восстановление нормативного соотношения собственных средств и принятых обязательств.

Страховщик обязан ежемесячно представлять отчет о ходе выполнения плана оздоровления финансового положения. Планом может быть предусмотрено сокращение расходов, закрытие филиалов, изменение размера уставного капитала, передача страхового портфеля, расширение перестраховочных операций, изменение тарифной политики, сокращение дебиторской и кредиторской задолженности, изменение структуры активов, а также применение других способов поддержания платежеспособности, не противоречащих законодательству. Общий срок реализации предполагаемых мероприятий плана не должен превышать шесть месяцев. План считается выполненным, если страховая организация обеспечила исполнение требований законодательства Российской Федерации, предъявляемых к нормативному соотношению собственных средств (капитала) и принятых обязательств, на итоговую дату плана.