Анализ результативности деятельности страховщика

Финансовый результат от проведения договоров страхования оценивают техническим (андеррайтерским) результатом , где:

П_сумм - страховая премия по договорам прямого страхования, сострахования, входящего перестрахования за минусом премии по исходящему перестрахованию;

В_сумм - выплаты по договорам прямого страхования, сострахования, входящего перестрахования за минусом доли выплат перестраховщиков по договорам входящего перестрахования;

Р_ком - расходы на комиссионное вознаграждение, выплаченное и полученное по договорам страхования, сострахования и перестрахования;

Р_акв - прямые аквизиционные расходы;

R - прирост страховых резервов.

Если использовать показатели формы №2-с «Отчет о финансовых результатах страховщика», то расчет андеррайтерского результата сведется к разности заработанной страховой премии - нетто-перестрахование (ЗСП-НП, строка 2100), состоявшихся убытков – нетто-перестрахование (СУ-НП, строка 2200), изменения иных страховых резервов (строка 2300), отчислений от страховых премий (2500), расходов по ведению страховых операций – нетто-перестрахование (2600). Формула показывает, что ключевыми областями управления финансовым результатом, на которых должен сосредоточить свое внимание страховщик, являются:

1) андеррайтинг (тщательный отбор рисков в целях снижения суммарных страховых убытков, оценка влияния принимаемых рисков на убыточность портфеля);

2) грамотное, в строгом соответствии с условиями страхования, урегулирование убытков (и недопущение мошенничества) в целях минимизации расходов и повышения прибыли;

3) перестрахование в целях оптимизации величины страховых выплат и повышения финансовой устойчивости;

4) оптимальное обслуживание договоров страхования при заданном уровне аквизиционных расходов (на заключение договоров) в целях сокращения расходов и повышения финансового результата.

Для оценки результата от проведения страховых операций к андеррайтерскому результату необходимо добавить чистый инвестиционный доход от размещения средств страховых резервов и сальдо прочих доходов и расходов.

Для оценки результата от проведения отдельных видов страхования или всего портфеля договоров также рассчитываются показатели:

- доля расходов на ведение дела (РВД) = отношение суммы расходов по ведению страховых операций (с учетом расходов на урегулирование убытков) и управленческих расходов к страховым взносам;

- коэффициент убыточности-нетто (КУ-нетто) = (выплаты-нетто + изменение резервов убытков-нетто) / (взносы-нетто – отчисления от страховых премий - изменение РНП-нетто);

- комбинированный коэффициент убыточности-нетто (ККУ-нетто) = (выплаты-нетто + изменение резерва убытков-нетто + расходы на ведение дела и управленческие расходы) / (взносы-нетто - отчисления от страховых премий - изменение резерва незаработанной премии-нетто).

При оценке рентабельности помимо традиционных показателей ROE, ROA, ROI рассчитываются показатели рентабельности страховой и инвестиционной деятельности.

             Результат от страховых операций

Рсд = ____________________________________ * 100                                                                          Страховые премии

           Результат от инвестиционной деятельности

Рид =  _____________________________________________*100    

                    Среднегодовой размер инвестиций

Также целесообразно рассчитать показатель общей рентабельности, который вычисляется как отношение балансовой прибыли к доходам страховой компании (сумме заработанной страховой премии – нетто-перестрахование и инвестиционных доходов):

                Балансовая прибыль

Роб = _____________________________ *100

                Доходы страховой компании

На основе оценки динамики значений данных показателей и коэффициентов можно сделать вывод о положительном (либо отрицательном) характере изменений, определить факторы, вызвавшие эти изменения.