Методика анализа финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости базируется на оценке абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

В основе абсолютных показателей финансовой устойчивости лежит  анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования.

Источник информации: форма № 1.

При анализе обеспеченности запасов и затрат источниками средств определяют три показателя обеспеченности:

П₁ – излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств;

П₂ – излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников;

П₃ – излишек (+), недостаток (-) общей величины источников.

Данные показатели трансформируются в 3-х факторную модель М = (П₁; П_2; П₃), в которой при положительной величине показателю дается значение «1», при отрицательной величине - «0».

На практике модель дает 4 типа финансовой устойчивости:

М = (1,1,1) – абсолютная финансовая устойчивость;

М = (0,1,1) – нормальная финансовая устойчивость;

М = (0,0,1) – неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платежеспособности;

М = (0,0,0) – кризисное (критическое) финансовое состояние.

Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств проводится в аналитической табл. 2.5.

Таблица 2.5

Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств

Продолжение табл. 2.5

Устойчивость финансового состояния наряду с абсолютными показателями характеризуется системой финансовых коэффициентов.

От того, насколько относительные показатели близки к нормативным значениям, зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости проводится в аналитической табл. 2.6.

Таблица 2.6

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование показателя	Методика расчета	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
А	1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)		> 0,5
2. Коэффициент финансовой задолженности (финансового риска)		< 0,67
3. Коэффициент самофинансирования		≥ 1
4. коэффициент финансовой напряженности		≤ 0,5
5. Коэффициент маневренности собственного капитала		0,2 – 0,5
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом		≥ 0,1
7. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом		≥ 0,6
8. Коэффициент реального имущества		≥ 0,5

Методика анализа ликвидности и

Платежеспособности

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Для хозяйствующего субъекта более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.

Для осуществления анализа ликвидности баланса активы и пассивы баланса классифицируются по признакам:

- активы баланса по степени убывания ликвидности;

- пассивы баланса по степени срочности оплаты обязательств.

Такая группировка проводится по схеме, представленной на рис. 2.1.

Рис. 2.1. Классификация статей актива и пассива баланса

для анализа ликвидности

для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой.

Условия абсолютной ликвидности следующие:

А₁ ≥ П₁,

А₂ ≥ П₂,

А₃ ≥ П₃,

А₄ £ П₄.

Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Сравнение А₁ с П₁ и А₁ + А₂ с П₂ позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А₃ с П₃ выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности.

Анализ ликвидности баланса проводится в аналитической табл. 2.7)

Источник информации: форма № 1

Таблица 2.7

Анализ ликвидности баланса

Продолжение табл. 2.7

Платежеспособность – это возможность и способность своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.

Платежеспособность оценивается на основании показателей ликвидности (способности предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства).

О степени платежеспособности судят по соответствию показателей их нормативным значениям.

Анализ платежеспособности проводят на основе аналитической табл. 2.8. Источник информации: форма № 1.

Таблица 2.8

Анализ платежеспособности

Наименование показателя	Методика расчета	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
А	1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,15-0,2

Продолжение табл. 2.8

А	1	2	3	4	5
Коэффициент быстрой ликвидности		0,5-0,8
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств		0,5-0,7
Коэффициент текущей ликвидности		1-2
Коэффициент собственной платежеспособности		-