Структура современной кредитно-денежной системы.

Кредитная система представляет собой комплекс валютно-финансовых учреждений, используемых государством в целях регулирования экономики. Кредитная система служит мощным фактором концентрации и централизации капитала, способствующим быстрой мобилизации свободных денежных средств и их использованию в экономике.

В кредитной системе каждой страны выделяется три звена: Центральный банк, коммерческие банки и специализированные финансово-кредитные учреждения. При этом каждое звено выполняет свои конкретные функции.

Главное положение в кредитной системе занимает Центральный банк (ЦБ). Он является, как правило, государственным учреждением. Функции ЦБ: Первая. Эмиссионная функция – старейшая и одна их наиболее важных функций ЦБ. В России наличные деньги составляют 30–37% совокупной денежной массы. Вторая. Функция аккумуляции и хранения кассовых резервов для коммерческих банков заключается в том, что каждый банк обязан хранить на резервном счете в Центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру вкладов, сделанных в данный банк. Изменение нормы резервов – один из основных методов денежно-кредитной политики государства. Третья. ЦБ является хранителем официальных золотовалютных резервов страны. Четвертая. ЦБ осуществляет кредитование коммерческих банков и кассовое обслуживание государственных учреждений. Пятая. Предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов. Шестая. ЦБ осуществляет безналичные расчеты, основанные на зачете взаимных требований и обязательств (клиринг).

Коммерческие банки представляют собой центры кредитной системы. Современный коммерческий банк является кредитно-финансовым учреждением универсального характера: он не только принимает вклады населения и предприятий, выдает кредиты, но и выполняет финансовое обслуживание клиентов.

Важное место в современной кредитной системе занимают специализированные кредитно-финансовые организации:

1. Инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая на этом доход.

Обширна группа сберегательных учреждений (сберкассы и сбербанки). Они привлекают мелкие сбережения и доходы, которые без помощи кредитной системы не могут функционировать как капитал.

2. Страховые компании, для которых характерна специфическая форма привлечения средств – продажа страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают, прежде всего, в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги.

3. Пенсионные фонды различаются по организации и управлению, по структуре активов.

4. Инвестиционные компании размещают среди мелких держателей свои обязательства (акции) и используют полученные средства для закупки ценных бумаг различных отраслей хозяйства.

5. Чековые инвестиционные фонды (ЧИФ) в России являются, в сущности, тоже инвестиционными компаниями.

Функции Центрального Банка.

Ключевым элементом финансовой системы любого развитого государства является центральный банк. Функции Центрального банка:

1. Денежно-кредитная политика ЦБпредставляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и кредита.

• установление норматива минимальных резервных требований. Минимальные резервы — это вклады коммерческих банков в ЦБ, размер которых устанавливается законодательством в определенном процентном отношении к банковским обязательствам.

• Регулирование официальной учетной ставки (ставки рефинансирования) ЦБ. Учетная ставка ЦБ — это плата, взимаемая им при покупке у коммерческих банков ценных бумаг до наступления сроков оплаты по ним.

• Операции на открытом рынке представляют собой куплю-продажу ЦБ ценных бумаг, преимущественно обязательств казначейства и государственных корпораций, а также облигаций промышленных компаний и банков, коммерческих векселей, учитываемых ЦБ.

• Меры административного воздействия – директивы, предписания, инструкции, исходящих от ЦБ и направленных на ограничение сферы деятельности кредитно-банковских институтов. Наиболее широко распространены такие меры административного воздействия, как регулирование уровня процентных ставок коммерческих банков, объемов кредитов, направления портфельных инвестиций.

2.Рефинансирование ЦБ кредитно-банковских институтов– предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности, т.е. ЦБ выступает в качестве кредитора последней инстанции.

3. Проведение валютной политики. Регулирование валютного курса посредством купли-продажи валюты: приобретая национальную валюту, он увеличивает спрос, а следовательно, и ее курс. Валютное регулирование и валютной контроль. Формирование официальных валютных резервов и управление ими.

4. Регулирование деятельности банков. Контроль за деятельностью банков проводится в целях обеспечения их устойчивости и предусматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением каждым банком его функций в соответствии с действующим законодательством и инструкциями.

5. Функция финансового агента правительства. Являясь по своему статусу финансовым агентом правительства, ЦБ осуществляет операции по размещению и погашению государственного долга, ведению текущих счетов правительства, а также по переводу валютных средств при осуществлении расчетов правительства с другими странами.

6. Организация платежно-расчетных отношений. Центральные банки начали участвовать в организации платежей между коммерческими банками при переходе к бумажно-денежному обращению.

7. Эмиссия наличных денег.За Банком России законодательно закреплено осуществление эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия из обращения на территории РФ.

Основные операции банков.

Для достижения поставленных перед ЦБ целей он имеет право осуществлять операции с российскими и иностранными кредитными организациями и Правительством РФ.

ЦБ имеет право:

1) предоставлять кредиты на срок не бо­лее одного года под обеспечение ценными бумагами и други­ми активами;

2) покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;

3) покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;

4) покупать и продавать иностранную валюту, а также платеж­ные документы и обязательства, номинированные в иностран­ной валюте, выставленные российскими и иностранными кре­дитными организациями;

5) покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

6) проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;

7) выдавать поручительства и банковские гарантии;

8) осуществлять операции с финансовыми инструментами, ис­пользуемыми для управления финансовыми рисками;

9) от­крывать счета в российских и иностранных кредитных органи­зациях на территории Российской Федерации и территориях иностранных государств;

10) выставлять чеки и векселя в лю­бой валюте;

11) осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота.

Банк России может осуществлять банковские операции по обслуживанию государственных органов и органов местного самоуправления, их учреждений и организаций, государствен­ных внебюджетных фондов, воинских частей, военнослужащих, служащих Банка России. Банк России может обслуживать кли­ентов, которые не являются кредитными организациями, в тех регионах, где отсутствуют кредитные организации.