Приклад проведення оцінки фінансового стану підприємства

Згідно з визначеною методикою на підставі даних фінансової звітності (додаток А) проаналізуємо фінансовий стан підприємства ПАТ «Ясинуватський машинобудівний завод».

Насамперед звернемо увагу на показники майнового стану підприємства (табл. 9.1.):

Таблиця 9.1.

Аналіз коефіцієнтів майнового стану ПАТ «ЯМЗ» за звітний період

Отже, за даними табл. 9.1. можна зробити висновок, що майновий стан підприємства є задовільним, про що свідчить позитивний вплив динаміки практично всіх розрахованих коефіцієнтів. Сприятливим для ПАТ «ЯМЗ» є зменшення коефіцієнту зносу, що означає зниження морального та фізичного застарівання основних фондів; наявність оновлення основних фондів; збільшення частки оборотних виробничих фондів у загальному оборотному капіталі як для підприємства виробничого спрямування; зростання вартості засобів на 5,9%; значне зміцнення фінансової незалежності підприємства у звітному році.

Негативний вплив чинить тенденція зменшення показнику мобільності активів, оскільки це свідчить про зниження потенційної можливості перетворення активів у ліквідні кошти.

Незначним є зменшення показнику інвестування, проте за збереження такої динаміки в подальшому, можливе виникнення недостатнього фінансування необоротних активів за рахунок власних коштів. Однак, як зазначалось раніше (за даними аналізу динаміки майна), вартість необоротних активів та власного капіталу зростає, тому не можна говорити про негативний вплив такої ситуації.

Таким чином, аналіз майнового стану підприємств показує сталість його розвитку, забезпеченість капіталом та необхідними активами для здійснення фінансової та господарської діяльності товариства в майбутньому.

Ще одним, не менш важливим напрямком аналізу фінансового стану підприємства, є оцінка ефективності його функціонування, тобто аналіз рентабельності основних показників. Розрахуємо основні показники рентабельності та проаналізуємо їх динаміку (табл. 9.2.).

Таблиця 9.2.

Динаміка основних показників рентабельності ПАТ «ЯМЗ» за звітний період

Як бачимо з розрахованих даних, всі показники рентабельності у звітному році зазнали зростання, що свідчить про ефективність функціонування товариства. Найбільш значимого збільшення досягла рентабельність виробництва, рентабельність продукції та рентабельність власного капіталу. Відповідно до цього можна сказати, що у звітному році на 1 гривню виробничих фондів підприємства припадало 0,9 гривень порівняно з 0,32 гривні у базисному році; у попередньому році з 1 гривні, витраченої на виробництво та реалізацію, підприємство отримало збитків у розмірі 0,012 гривень, а у звітному році – 0,225 гривень прибутку; у базовому періоді на кожну гривню власних коштів підприємство отримало 0,002 гривні чистого прибутку, а у звітному році - вже 0,191 гривні.

Зазначені вище дані свідчать про ефективну політику управління підприємством у сфері виробництва та торгівлі.

Виходячи з розрахованих даних, видно, що у звітному періоді підприємство повністю реінвестувало прибуток, отриманий у попередньому році, та має місце економічне зростання. Також у звітному році значно зменшились періоди окупності вкладеного підприємством капіталу – як власного, так і загального: якщо, наприклад, у базисному році для того, щоб компенсувати за рахунок прибутку кошти, вкладені в активи, потребувалось 3 місяці, то наразі цей період зменшено до тижня.

Отже, за загальним аналізом показників ефективності діяльності ПАТ «ЯМЗ» можна зробити висновок про значне її підвищення у звітному році порівняно з попереднім. За збереження такої тенденції у подальшому підприємство вийде на новий рівень функціонування.

Задля визначення можливостей вдосконалення фінансової та господарської діяльності підприємства доцільно розрахувати показники його фінансової стійкості(табл. 9.3.) та визначити його платоспроможність.

Таблиця 9.3.

Аналіз показників фінансової стійкості ПАТ «ЯМЗ» за звітний період

З даних таблиці видно, що динаміка практично всіх показників чинить позитивний вплив на діяльність товариства у звітному періоді: значно зросла вартість власного оборотного капіталу на 14648 тис. грн.; зменшилась частка запасів у структурі робочого капіталу; у оборотних коштах частка власних займає практично 75%, що створює можливість додаткового перетворення активів у ліквідні кошти. Також позитивним для підприємства є тенденція зростання коефіцієнту покриття запасів власним оборотним капіталом на 0,48 пунктів. Зменшення коефіцієнту фінансової залежності говорить про те, що у звітному році на одиницю власного капіталу стало припадати менше одиниць сукупних джерел фінансування, ніж у попередньому - на 0,21 грн. У звітному році також зріс коефіцієнт фінансової стабільності (фінансування) з 2,1 до 3,8, що свідчить про збільшення забезпеченості заборгованості власними коштами. За звітний рік нормативного значення досяг показник фінансової стійкості – 0,85, який характеризує частку стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі.

У звітному році зросла маневреність капіталу товариства, окрім власного оборотного, що є практично єдиним негативним моментом за результатами аналізу, тому це свідчить про зменшення частки абсолютно ліквідних активів у власних коштах підприємства, які забезпечують свободу фінансового маневру. Також негативним є зростання показнику фінансового левериджу більш, ніж у три рази, бо це говорить про посилення залежності підприємства від довгострокових зобов’язань та підвищення фінансового ризику. Проте, незважаючи на це, фінансовий стан ПАТ «ЯМЗ» цілком задовільний, підприємство характеризується стабільним розвитком.

Окрім того, слід визначити тип фінансової стійкості ПАТ «ЯМЗ». Для цього треба порівняти величину власного оборотного капіталу підприємства та його запасів. Підприємство буде характеризуватись абсолютною фінансовою стійкістю у разі перевищення суми власного обігового капіталу над сумою запасів. Як бачимо з даних, розрахованих раніше, як у базисному році (34416,4 тис.грн. >26078,2 тис.грн.), так і у звітному звітному році (49064 тис. грн. > 27234 тис.грн.) спостерігалась саме така ситуація. Тому можна зробити висновок, що фінансовий стан товариства є абсолютно стійким, це зберігається і у динаміці. Це свідчить про раціональне та ефективне управління запасами та капіталом на підприємстві: запаси повністю покриваються власними джерелами фінансування.

Платоспроможність підприємства характеризують показники ліквідності та співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості. Наведемо розрахунок цих показників у табл. 9.4.:

Таблиця 9.4.

Аналіз платоспроможності ПАТ «ЯМЗ» за звітний період

У звітному році платоспроможність підприємства зросла, про що свідчить позитивна динаміка коефіцієнтів ліквідності. Найбільшого зростання досягла поточна ліквідність підприємства, що підвищує можливість підприємства погашати борги за рахунок оборотних коштів. Значення поточної ліквідності у звітному році майже вчетверо перевищує нормативне значення і складає 3,77, що є позитивним, бо забезпечує ліквідність балансу та здатність підприємства своєчасно ліквідовувати борги. Коефіцієнти швидкої ліквідності також перевищують нормативи та характеризуються збільшенням у динаміці, у звітному році на кожну одиницю термінових боргів підприємства припадало 2,1 грошових одиниці поточних ліквідних активів. Незважаючи на зменшення величини грошових коштів підприємства, зазначене у попередніх даних, коефіцієнт абсолютної ліквідності також зріс у динаміці, зберігаючи перевищення нормативу, та склав 0,64. Це забезпечує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість. Окрім цього, розрахуватись за кредиторську заборгованість підприємству дозволяють рахунки дебіторів, про що свідчить зростання співвідношення видів заборгованості підприємства у позитивний бік.

Таким чином, розраховані дані показали зростання платоспроможності підприємства у звітному періоді та його фінансової потужності.

Ще одним важливим напрямком фінансового аналізу діяльності підприємства є оцінка показників його ділової активності, яка полягає у визначенні показників оборотності активів підприємства. Розрахунок основних показників ділової активності ПАТ «ЯМЗ» наведено у табл. 9.5.

Таблиця 9.5.

Аналіз показників ділової активності ПАТ «ЯМЗ» за звітний період

 За даними табл. 9.5., підприємство у звітному році отримало на кожну грошову одиницю вкладених в активи коштів 1,11 гривень чистої виручки від реалізації порівняно з 0,62 гривні у базисному році. Зріс також коефіцієнт оборотності поточних активів більш, ніж вдвічі, тобто з кожної гривні оборотних коштів підприємство отримує вдвічі більше доходу. Майже вдвічі зменшився період витрачання коштів для виробництва продукції до отримання доходу за реалізовану продукцію. Щодо показників оборотності окремих видів оборотних коштів, то час їх обертання значно зменшився у звітному році, що є позитивною тенденцією. Наприклад, час обертання готової продукції підприємства зменшився аж на 98%, час обертання інших активів в середньому зазнав зменшення на 50%. При цьому кількість обертів за визначений час таких активів значно зріс, особливо готової продукції та кредиторської заборгованості.

Як бачимо, тривалість операційного та фінансового циклів підприємства у звітному роках зменшились практично вдвічі, що є позитивним для підприємства. Подальше збереження такої тенденції дозволить зменшити час протікання процесів реалізації запасів та розрахунків за ними, а також ліквідації кредиторської заборгованості.

Загалом, за результатами аналізу, можна зробити висновок, що фінансовий стан підприємства є задовільним, характеризується високою прибутковістю, діловою активністю, ліквідністю.

Задачі для самостійної роботи студентів

Варіант 1. На основі фінансової звітності ПАТ «Єнакiєвський металургiйний завод»у додатку  Е провести оцінку майнового стану підприємства та ліквідності його активів. Розрахунки представити у вигляді аналітичних таблиць. Зробити висновки.

Варіант 2. На основі фінансової звітності ПАТ «Єнакiєвський металургiйний завод» у додатку Е провести оцінку рентабельності підприємства. Розрахунки представити у вигляді аналітичних таблиць. Зробити висновки.

Варіант 3. На основі фінансової звітності ПАТ «Єнакiєвський металургiйний завод» у додатку Е провести оцінку фінансової стійкості підприємства. Розрахунки представити у вигляді аналітичних таблиць. Зробити висновки.

Варіант 4. На основі фінансової звітності ПАТ «Єнакiєвський металургiйний завод» у додатку Е провести оцінку ділової активності підприємства. Розрахунки представити у вигляді аналітичних таблиць. Зробити висновки.

Варіант 5. На основі фінансової звітності ПАТ «Київбудмаш» у додатку Ж провести оцінку майнового стану підприємства та ліквідності його активів. Розрахунки представити у вигляді аналітичних таблиць. Зробити висновки.

Варіант 6. На основі фінансової звітності ПАТ «Київбудмаш» у додатку Ж провести оцінку рентабельності підприємства. Розрахунки представити у вигляді аналітичних таблиць. Зробити висновки.

Варіант 7. На основі фінансової звітності ПАТ «Київбудмаш» у додатку Ж провести оцінку фінансової стійкості підприємства. Розрахунки представити у вигляді аналітичних таблиць. Зробити висновки.

Варіант 8. На основі фінансової звітності ПАТ «Київбудмаш» у додатку Ж провести оцінку ділової активності підприємства. Розрахунки представити у вигляді аналітичних таблиць. Зробити висновки.

Варіант 9. На основі фінансової звітності ТОВ «Ясінь»у додатку К провести оцінку майнового стану підприємства та ліквідності його активів. Розрахунки представити у вигляді аналітичних таблиць. Зробити висновки.

Варіант 10. На основі фінансової звітності ТОВ «Ясінь»у додатку К провести оцінку рентабельності підприємства. Розрахунки представити у вигляді аналітичних таблиць. Зробити висновки.

Варіант 11. На основі фінансової звітності ТОВ «Ясінь»у додатку К провести оцінку фінансової стійкості підприємства. Розрахунки представити у вигляді аналітичних таблиць. Зробити висновки.

Варіант 12. На основі фінансової звітності ТОВ «Ясінь»у додатку К провести оцінку ділової активності підприємства. Розрахунки представити у вигляді аналітичних таблиць. Зробити висновки.

Варіант 13. На основі фінансової звітності ПАТ «МотоControl»у додатку Л провести оцінку майнового стану підприємства та ліквідності його активів. Розрахунки представити у вигляді аналітичних таблиць. Зробити висновки.

Варіант 14. На основі фінансової звітності ПАТ «МотоControl»у додатку Л провести оцінку рентабельності та майнового стану підприємства. Розрахунки представити у вигляді аналітичних таблиць. Зробити висновки.

Варіант 15. На основі фінансової звітності ПАТ «МотоControl»у додатку Л провести оцінку фінансової стійкості підприємства. Розрахунки представити у вигляді аналітичних таблиць. Зробити висновки.

Варіант 16. На основі фінансової звітності ПАТ «МотоControl»у додатку Л провести оцінку ділової активності підприємства. Розрахунки представити у вигляді аналітичних таблиць. Зробити висновки.

Варіант 17. На основі фінансової звітності ПАТ «НКМЗ»у додатку М провести оцінку майнового стану підприємства та ліквідності його активів. Розрахунки представити у вигляді аналітичних таблиць. Зробити висновки.

Варіант 18. На основі фінансової звітності ПАТ «НКМЗ»у додатку М провести оцінку рентабельності підприємства. Розрахунки представити у вигляді аналітичних таблиць. Зробити висновки.

Варіант 19. На основі фінансової звітності ПАТ «НКМЗ»у додатку М провести оцінку фінансової стійкості підприємства. Розрахунки представити у вигляді аналітичних таблиць. Зробити висновки.

Варіант 20. На основі фінансової звітності ПАТ «НКМЗ»у додатку М провести оцінку ділової активності підприємства. Розрахунки представити у вигляді аналітичних таблиць. Зробити висновки.

ТЕМА 10. ФІНАНСОВЕ ПЛАНУВАННЯ НА ПІДПРИЄМСТВІ

Фінансове планування на підприємстві — це планування всіх його доходів і напрямків витрат коштів для забезпечення розвитку підприємства. Фінансове планування здійснюється за допомогою складання фінансових планів різного змісту і призначення в залежності від задач і об'єктів планування.

Планування представляє собою процес розробки і прийняття цільових рішень кількісного та якісного характеру і визначення шляхів їх найбільш ефективного досягнення. Необхідність складання планів визначається багатьма причинами, а саме: невизначеність майбутнього; координуюча роль плану; оптимізація економічних наслідків (так як будь-яка неузгодженість в діяльності вимагатиме фінансових витрат на їх подолання).

Основними завданнями фінансового планування на підприємстві є:

– забезпечення виробничої та інвестиційної діяльності фінансовими ресурсами;

– встановлення раціональних фінансових відносин із суб’єктами господарювання, банками, страховими компаніями;

– визначення шляхів ефективного вкладення капіталу;

– виявлення і мобілізація збільшення прибутку;

– здійснення контролю за утворенням та використанням платіжних засобів.

В основі фінансового планування лежать стратегічний та виробничий плани.

Стратегічний план передбачає формулювання цілей, задач, масштабів ті сфери діяльності підприємства. Найчастіше ці цілі формулюються у вигляді загальних кількісних орієнтирів. В рамках стратегічного планування виділяють чотири типи цілей:

– ринкові (який сегмент ринку планується охопити);

– виробничі (яка структура виробництва та технологія забезпечать випуск продукції необхідного обсягу та якості);

– фінансово-економічні (які основні джерела фінансування і прогнозні фінансові результати);

– соціальні (в якій мірі будуть забезпечені соціальні потреби суспільства).

Виробничі плани складаються на основі стратегічного плану і передбачають визначення виробничої, маркетингової, науково-дослідної та інвестиційної політики

Фінансові плани можна розділити на перспективні, поточні й оперативні.

Прикладом сполучення перспективного і поточного планування є бізнес-план, який є одним з найважливіших елементів процесу планування. Його прийнято розробляти в розвитих капіталістичних країнах при створенні нового чи підприємства обґрунтуванні виробництва нових видів продукції. Він складається на період від трьох до п'яти років, оскільки планові розробки на більш тривалі періоди не можуть бути достовірними.

Бізнес-план – це документ, який відображає в концентрованій формі ключові показники, які підтверджують доцільність деякого проекту. Тобто він не є тільки фінансовим планом, він необхідний для розробки стратегії фінансування і залучення конкретного інвестора на визначених умовах до участі в створенні нового чи підприємства фінансуванню нової виробничої програми.

Бізнес-план виконує такі функції:

– можливість використання бізнес-плану для формування стратегії бізнесу (особливо важливо в період створення підприємства і розробці нових напрямків діяльності підприємства);

– власне планування (для економічної оцінки вибраного напрямку діяльності підприємства і для контролю за його виконанням);

– залучення позикових коштів(бізнес-план зазвичай ключовий фактору вирішенні питання про залучення кредитів);

– рекламно-пропагандистська (необхідна для залучення потенційних партнерів

Складання бізнес-плану, безсумнівно, сприяє внутрішньому управлінню підприємством, тому що він розробляється на основі постановки цілей, способів їхнього практичного здійснення, ув'язування фінансових, матеріальних і трудових ресурсів. Це змушує менеджерів аналізувати і прогнозувати ситуацію, вивчати можливості фірми, що дозволяє приймати більш кваліфіковані рішення. Професійне складання бізнес-плану дозволяє зберегти засобу інвесторів і знижує імовірність банкрутства.

Основна частина бізнес-плану має організаційний і виробничий характер. Відповідні розділи бізнес-плану в узагальненому виді дають представлення про продукцію, планованої до виробництва, її основних якостях, дизайні, упакуванні, організації збуту, сервісу після продажу. Обов'язково визначається приблизна ціна продажу і витрати на її виробництво. До складу бізнес-плану входять детально пророблений виробничий план а також результати маркетингових досліджень, тому що для організації збуту необхідно оцінити конкуренцію на ринку, насиченість аналогічними видами продукції. Це, в свою чергу, визначає методику проведення рекламної компанії і т.д.

Для вирішення проблем фінансового забезпечення нового підприємства має значення юридичний план, у якому визначається організаційно-правова форма підприємства (від її залежать конкретні способи залучення капіталу) і види діяльності, що може бути зв'язане з одержанням ліцензій і патентів.

В інших країнах прийнято оцінювати господарський ризик і страхувати його окремі види, що знаходить висвітлення в розділі плану по оцінці ризиків і страхуванню. Для оцінки господарського ризику необхідний ретельний аналіз інвестиційних проектів на основі спеціальних методик і експертних оцінок фахівців. Інші види ризику (кредитні, валютні й ін.) аналізуються з позицій джерел їхнього виникнення й імовірності настання. Ціль складання цього розділу бізнес-плану — профілактика ризиків і розробка програми страхування.

Приклад складання бізнес-плану підприємства

БІЗНЕС-ПЛАН ПАТ «ЯМЗ»

«ОНОВЛЕННЯ ОБЛАДНАННЯ»

РЕЗЮМЕ

Адреса: м. Макіївка, вул. Лихачова, 60.

Телефон: 333-33-33

Повна назва: Публічне акціонерне товариство «Ясинуватський машинобудівний завод» (ПАТ «ЯМЗ»)

ПАТ «ЯМЗ» займається виробництвом машин та обладнання для гірничошахтної та чорнорудної галузі.

Керівництво підприємства:

1. Директор – Трубчанин Володимир Вікторович, тел. 6-18-19.

2.  Заст. директора з виробництва – Пахомов Іван Ігорович, тел. 4-26-38.

3. Заст. директора з технічних питань – Біленький Артем Борисович, тел. 2-56-48.

4. Головний бухгалтер – Штакіна Галина Михайлівна, тел. 2-14-81.

Мета складання бізнес-плану: оновлення обладнання

Сутність проекту: модернізація наявних основних виробничих фондів для покращення якості виробленої продукції та збільшення її випуску.

Результати реалізації проекту:

Фактори ризику: інфляція; зміни податкового законодавства; форс-мажорні обставини: стихійні лиха, порушення нормативів охорони праці тощо; ненадійність постачальників та інших контрагентів; брак обладнання.

Обсяг коштів власника: повністю покриває витрати на нове обладнання за рахунок наявних власних грошових коштів підприємства – 8294,58 тис. грн.

І МЕМОРАНДУМ КОНФІДЕНЦІЙНОСТІ

Інформація, зазначена у даному документі, не є конфіденційною і відноситься до відкритої інформаційної бази.

ІІ ОПИСАННЯ ПІДПРИЄМСТВА ТА ГАЛУЗІ

ПАТ «ЯМЗ» розташований у м. Макіївка, вул. Лихачова, 60, тел. 333-33-33. Підприємство займається виробництвом машин та обладнання для гірничошахтної та чорнорудної галузі.

Керівництво підприємства:

1. Директор – Трубчанин В.В.

Освіта: вища економічна, вища технічна. Стаж роботи за фахом – 23 роки.

2. Заст. директора з виробництва – Пахомов І. І.

Освіта: вища економічна. Стаж роботи за фахом – 21 рік.

3. Заст. директора з технічних питань – Біленький А.Б.

Освіта: вища технічна. Стаж роботи за фахом – 26 років.

4. Головний бухгалтер – Штакіна Г.М.

Освіта: вища економічна. Стаж роботи за фахом – 20 років.

Для отримання детальної інформації про підприємство розглядається його організаційна структура (рис.2.1.).

Організаційна структура підприємства є лінійною і відноситься до типу механістичних структур. Вона характеризується великою кількістю підрозділів по горизонталі та зосередженням усіх повноважень та усієї відповідальності в руках керівника кожного рівня. Кожна ланка та кожний підлеглий мають одного керівника, через якого проходять всі команди. Зважаючи на характер діяльності підприємства, структура управління є оптимальною і характеризується такими перевагами:

- єдністю і чіткістю розпорядництва;

- простотою управління;

- узгодженістю дій виконавців;

- оперативністю у прийнятті рішень;

- особистою відповідальністю керівника за кінцеві результати.

Окрім того, для проведення аналізу діяльності підприємства надається оцінка його фінансових показників на підставі фінансової звітності (додаток А) (табл. 2.1. – 2.8.).

Таблиця 2.1.

Склад та структура фінансових ресурсів ПАТ «ЯМЗ» за звітний період

Аналіз структури та динаміки фінансових ресурсів ПАТ «ЯМЗ» за звітний період показав, що загальна сума коштів зросла у звітному році на 6%. При цьому значного збільшення зазнали позикові ресурси (+120%), та зменшились залучені майже вдвічі. У складі ресурсів значно переважають власні кошти, що свідчить про достатню фінансову незалежність підприємства.

Таблиця 2.2.

Склад та структура власних фінансових ресурсів ПАТ «ЯМЗ»

за звітний період

З отриманих розрахунків можна зробити висновок про те, що найбільшу частку серед власних коштів підприємства займає нерозподілений прибуток, причому у звітному році він зріс на 52,9%. Це свідчить про оптимальність складу власного капіталу підприємства та створює додаткові джерела фінансування діяльності підприємства. Спостерігається зменшення частки статутного капіталу при незмінній його величині та іншого додаткового капіталу підприємства. У складі власного капіталу відсутній додатково вкладений капітал, що свідчить розміщення акцій за номінальною вартістю. Загалом власні кошти підприємства зросли, що сприяє зміцненню фінансової стійкості підприємства.

Таблиця 2.3.

Склад та структура позикових фінансових ресурсів ПАТ «ЯМЗ»

за звітний період

Позикові кошти підприємства складають відстрочені податкові зобов’язання та видані векселі зі значним переважанням у звітному році перших (89,6%), це свідчить про недотримання підприємством розрахункової дисципліни за податком на прибуток. У складі позикового капіталу відсутні кредити банків – довгострокові та короткострокові. Довгострокові зобов’язання відносяться до стійких пасивів, їх залучення було б доцільно підприємств, однак за високого рівня прибутковості у звітному році, дана структура фінсовх ресурсів може бути оптимальною.

Таблиця 2.4.

Склад та структура залучених фінансових ресурсів ПАТ «ЯМЗ»

за звітний період

За звітний період вартість залучених фінансових ресурсів зменшилась за всіма статтями. Це свідчить про те, що підприємство розраховується зі своїми зобов’язаннями. Щодо структури, то найбільшу питому вагу у базисному році займала кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги – 42,7%, а у звітному році – поточні розрахунки з одержаних авансів – 56,3%. За звітний рік підприємством ліквідовано заборгованість перед бюджетом. Значно зменшились інші поточні зобов’язання.

Таблиця 2.5.

Склад та структура активів ПАТ «ЯМЗ» за звітний період

Загалом, вартість активів підприємства за звітний рік зросла на 5,9%. При цьому вартість необоротних активів зросла, а оборотних – зменшилась. Однак у структурі переважає частка оборотних активів – 62,4% та 57,6% - у базисному та звітному роках відповідно. Враховуючи те, що підприємство займається промисловістю, у структурі мають переважати необоротні активи, однак зважаючи на активну торговельну діяльність підприємства (наявність в організаційній структурі, столової, магазинів, АЗС тощо), дане співвідношення може бути оптимальним.

Таблиця 2.6.

Склад та структура необоротних активів ПАТ «ЯМЗ» за звітний період

На підставі даних аналізу необоротних активів підприємства можна зробити висновок про їх позитивну динаміку. У структурі необоротних активів звітного року переважають основні фонди, що займають 72,5%. Незавершене будівництво у базисному році складало 4,5%, а у звітному році – 5,7%, що свідчить про те, що підприємство інвестує кошти у нові виробничі або інші об’єкти. Відсутність довгострокової дебіторської заборгованості свідчить про збалансовану політику повернення коштів підприємства.

Таблиця 2.7.

Склад та структура оборотних активів ПАТ «ЯМЗ»

за звітний період

Загалом, оборотні активи за звітний період зменшились. На це вплинуло зменшення окремих статей – незавершеного виробництва, дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги, грошових коштів. Ці види оборотних активів займають значиму питому вагу у їх складі, тому мають значний вплив на підсумкове значення. Зростання спостерігається за виробничими запасами, поточними біологічними активами, товарами та іншими оборотними активами. Незначною часткою у структурі оборотних активів характеризуються поточні біологічні активи, готова продукція, векселі одержані, дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом тощо. В цілому, структура оборотних активів підприємства потребує оптимізації, оскільки найбільшу питому вагу займають запаси та дебіторська заборгованість. Високу частку мають грошові кошти, однак у динаміці вони зменшуються, що негативно впливає на діяльність підприємства.

Слід оцінити доцільність обраної мети – оновлення обладнання за допомогою розрахунку показників ефективності використання основних фондів підприємства (табл. 2.8.).

Таблиця 2.8.

Оцінка ефективності використання основних фондів ПАТ «ЯМЗ»

за звітний період

Показник фондовіддачі у звітному році зменшився на 30,3%, тобто на кожну гривню основних засобів припадає 0,23 гривні випущеної продукції за той самий період, порівняно з 0,33 гривні – у попередньому. Зросла фондоозброєність підприємства – у звітному році на кожного працівника припадало 15,04 грн. основних засобів. Це свідчить про достатню оснащеність підприємства основними фондами. Про ефективність їх використання свідчить розрахунок показників рентабельності виробництва та основних фондів. Темпи їх зростання є найбільш високими. Однак, високий рівень зносу основних фондів – 61% зумовлює необхідність оновлення обладнання та інших фондів, с особливо якщо відповідний показник складає лише 0,07 – тобто лише 7% ОФ було оновлено.

Характеристика галузі:

За даними проведеного дослідження Головним управлінням статистики у Донецькій області, машинобудівна галузь є однією з провідних в Україні. За звітний період прибутковість підприємств цієї галузі зросла з 16% до 31,2%. ПАТ «ЯМЗ» є одним з провідних підприємств цієї галузі.

Підприємствами, що склали конкуренцію заводу в Україні, є Тернопільський сільськогосподарський машинобудівний завод, Київський комбінат «Будмаш» та ін.

Продукція, що виготовляється підприємством, орієнтована переважно на експорт. Частину продукції споживає український ринок. Обладнання використовується шахтами Донбасу, металургійними заводами та підприємствами інших галузей промисловості.

ІІІ МАРКЕТИНГОВІ ДОСЛІДЖЕННЯ

Залучення коштів підприємством потребується на оновлення частини основних фондів, що передбачає такі витрати:

1) закупівлю двох прокатних станів:

- вартість 1 стану складає 124 тис. грн.;

- загальна сума: 2 * 124 = 248 тис. грн.;

- транспортні витрати: 100 грн.;

- витрати на монтаж: 4 тис. грн.;

- разом: 252,1 тис. грн.

2) заміну кліноременної передачі (КРП) на 21 верстаті:

- вартість однієї КРП складає 120 грн.;

- загальна сума: 120 * 21 = 2,52 (тис. грн.);

- транспортні витрати: 150 грн.;

- витрати на монтаж: 1 тис. грн.;

- разом: 3,67 тис. грн.

3) заміну трьох конвеєрів у цеху №1:

- вартість одного конвеєра складає 5 тис. грн.;

- загальна вартість: 3 * 5 = 15 тис. грн.;

- транспортні витрати: 560 грн.;

- витрати на монтаж: 2 тис. грн.;

- разом: 22,56 тис. грн.

4) придбання доменної печі:

- вартість однієї печі складає 8 млн. грн.;

- транспортні витрати: 1,75 тис. грн.;

- витрати на установку: 3,5 тис. грн.;

- разом: 8005,25 тис. грн.

5) додаткові розрахунки з оплати праці:

- допоміжний технічний персонал – 7 тис. грн.;

- водій – 4 тис. грн.;

- разом: 11 тис. грн.

Загальні витрати: 8294,58 тис. грн.