Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность хозяйствования предприятия в абсолютной оценке. Они укрепляют основу экономического развития предприятия и способствуют укреплению его финансовых отношений со всеми участниками коммерческой деятельности. В связи с этим анализ каждого элемента прибыли имеет важное значение, как для самого предприятия, так и для разных групп лиц, заинтересованных в деятельности предприятия [17].

Исходя из анализа, проведенного в таблице 2, в динамике финансовых результатов ЗАО «ДС-Контролз» можно отметить следующие положительные изменения.

Таблица 2 – Вертикально-горизонтальный анализ отчета о прибылях и

убытках ЗАО «ДС-Контролз»

Продолжение таблицы 2

Выручка от продаж увеличилась на 22,2%. Это могло стать результатом изменения уровня цен на рынке, с увеличением производства, использованием производственных мощностей и др. Все виды прибыли в отчетном 2011 году по сравнению с 2010 выросли (валовая прибыль – на 44,4%, прибыль от продаж – на 49,1%, прибыль до налогообложения – на 47,5%, чистая прибыль – 47,3%). Темпы роста всех видов прибылей практически одинаковы, что свидетельствует о рациональной экономической политике предприятия. Увеличение прибыли от продаж, вызвано, скорее всего, увеличением цен, т.к. значение среднереализационных цен и величина прибыли от продаж находятся в прямопропорциональной зависимости. Прибыль от продаж растет быстрее, чем выручка, что свидетельствует об относительном снижении затрат на производство и реализацию продукции. Темпы роста расходов по обычным видам деятельности выше темпов роста выручки от продаж, что отрицательно сказывается на себестоимости единицы продукции и способствует ее повышению. Изменение показателя прибыли до налогообложения может обусловлено изменением коммерческих и управленческих расходов, прочих доходов и расходов. Изменение величины чистой прибыли зависит от величины прибыли до налогообложения и величины взимаемых налоговых сборов.

 Проследим динамику соотношения доходов и расходов организации по данным таблицы 3, составленной на основании отчета о прибылях и убытках (Форма №2 бухгалтерской отчетности).

Из данных таблицы 3 следует, что в структуре доходов и расходов организации основную часть (более 90%) составляют доходы и расходы по обычным видам деятельности. Что же касается прочих доходов/расходов, то они составляют незначительный удельный вес в общей сумме. Также мы можем наблюдать, что темп роста доходов от обычных видов деятельности выше (что вызвано увеличением всех видов прибылей), чем расходов (проведение грамотной политики, позволяющей снизить темпы роста расходов, изменение маркетинговой политики). Темп роста прочих доходов намного ниже темпа роста прочих расходов, что вызвано отсутствием инвестиционной деятельности, способной принести доход, также ЗАО «ДС-Контролз» не использует дополнительные возможности извлечение доходов как предоставление во временное пользование своих активов и имущества.

Таблица 3 – Вертикально-горизонтальный анализ доходов и расходов

ЗАО «ДС-Контролз»

Изменения в динамике и структуре прибыли проанализируем с помощью методов вертикального и горизонтального анализов в таблице 4.

К положительным изменениям в динамике прибыли можно отнести факт увеличения общей суммы бухгалтерской прибыли на 143 016 тыс. руб. (на 47,5% в сравнении с 2010г.), а также ее составляющих в виде валовой прибыли от продаж, чистой прибыли.

Таблица 4 – Вертикально-горизонтальный анализ прибыли

ЗАО «ДС-Контролз»

Вместе с тем если исходить из оценки качества структурных изменений прибыли, то здесь преобладают отрицательные тенденции, которые выражаются в уменьшении удельного веса валовой прибыли и чистой прибыли в общей сумме бухгалтерской прибыли. Это свидетельствует о неоптимальной величине уплачиваемых налогов и необходимости совершенствования финансовой политики.