Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, т.е., разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1) наличие собственных оборотных средств (Е^С), которое определяется как разность между суммой источников собственных средств (И^С) и стоимостью основных средств и иных внеоборотных активов (F). Кроме того из И^С нужно вычесть задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, убытки, суммы собственных акций, выкупленных у акционеров:

Е^С = И^С- F,                                               (19)

2) наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников или функционирующий капитал (Е^Т) определяется путем суммирования собственных оборотных средств (Е^С) и долгосрочных кредитов и займов (К^Т):

Е^Т = (И^С + К^Т) – F,                                           (20)

3) общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Е), равная сумме собственных оборотных средств (Е^С), долгосрочных (К^Т) и краткосрочных кредитов и займов (К^t):

Е = (И^C + К^T + К^t) – F                                        (21)

Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности ими запасов и затрат:

1) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

± Е^С = Е^С - Z ,                                             (22)

где Z - запасы и затраты;

2) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств:

± Е^Т = Е^Т - Z = (Е^С + К^Т) – Z ,                           (23)

3) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

± Е = Е - Z = (Е + К^Т +К^t) – Z ,                         (24)

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель:

S = S₁ (± Е^C); S₂ (± Е^Т); S₃ (± Е ) ,                      (25)

где функция определяется следующим образом:

S(x) = 1, если х 0

0, если х 0

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций (табл. 10).

Однако кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость предприятия характеризуют системой относительных показателей (финансовых коэффициентов) (табл.11). Они рассчитываются как соотношения показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за ряд лет.

Таблица 10

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Задание №8

По данным бухгалтерской отчетности определите характер финансовой устойчивости предприятия и ее динамику в следующем порядке:

1) определите показатели наличия источников средств для формирования запасов и затрат;

2) рассчитайте показатели обеспеченности запасов источниками средств их формирования;

3) с помощью показателей обеспеченности запасов и затрат определите трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (по табл. 10).

Результаты исследования оформите в таблице 12. Сделайте выводы.

Таблица 12