Показатели долговой нагрузки

Появлению кризиса внешней задолженности обычно способствует целый ряд факторов, подразделяющихся на фундаментальные (или структурные) и специфические. Структурные — связаны с глубинными тенденциями развития экономики страны-заемщика. Это общий спад производства или отрицательный внешний шок; трудности в урегулировании платежного баланса из-за ухудшений условий торговли; снижение притока долгосрочного капитала, привлекаемого на льготных условиях, рост объемов краткосрочных кредитов на рыночных условиях; бегство капитала из страны в силу сложившейся экономической и политической ситуации; утрата доверия стране у иностранных кредиторов вследствие роста ее аккумулированного долга и соответствующее уменьшение внешнего кредитования.

Специфические факторы чаще всего связаны с депрессивным состоянием экономики многих стран мира, вызванных структурными, финансовыми и (или) циклическими кризисами.

Пути реструктуризации

Для своевременного погашения задолженности страна наращивает экспорт и сокращает расходы на импорт. Если это невозможно сделать, то внешний долг погашается путем новых заимствований за рубежом, а увеличение внешних заимствований ведет к росту процентных ставок по кредитам, увеличению расходов на обслуживание долга. Разорвать его странам с высоким уровнем задолженности можно только обратившись к стабилизационной программе МВФ, которая предполагает:

- отмену или либерализацию валютного и импортного контроля;

- снижение обменного курса местной валюты;

- проведение жесткой внутренней антиинфляционной программы, включая контроль за кредитами банков, правительственный контроль за дефицитом государственного бюджета путем сокращения расходов и увеличения налогов и цен, отказ от индексации ставок заработной платы, поощрение свободы рынков;

- открытие экономики мировому хозяйству и поощрение иностранных инвестиций.

29.Основа конкурентоспособной экономики - конкурентоспособная промышленность. Все действия Правительства: разрабатываемые программы и законодательные акты, процедуры государственного регулирования и мероприятия государственной поддержки должны быть подчинены главной и приоритетной на сегодня цели - обеспечение конкурентоспособности российских предприятий, а, следовательно, конкурентоспособности экономики и страны в целом.

Будет конкурентоспособная промышленность, будут:

- экспорт и валютные поступления (независимость от состояния международных сырьевых рынков);

- стабильные налоговые поступления в бюджет;

- занятость населения;

- социальная и политическая стабильность; заслуженное положение России на международной арене.

Разработка проблем национальной конкурентоспособности ведется в настоящее время и в ИМЭМО РАН (Институт мировой экономики и международных отношений российской академии наук). Она преследует следующие основные цели:

- исследование фундаментальных проблем повышения конкурентоспособности как широкой, комплексной проблемы, решаемой в современном мире за счет преимущественно технологических конкурентных преимуществ, создание которых зависит от большого числа разнообразных, но достаточно четко структурированных по приоритетам факторов;

- исследование производственных ресурсов России как источников ее конкурентных преимуществ и оценка ее конкурентоспособности по ряду макроэкономических показателей в сравнении с другими странами;

- выработка предложений по главным направлениям стратегии повышения конкурентоспособности России на основе современной теории макроконкурентоспособности и анализа конкурентных преимуществ России.

30. ТНК —это корпорации, производственная и торгово-сбытовая деятельность которых вынесена за пределы национального государства, активно использующие объективные тенденции международного разделения труда и усиливающие процессы интернационализации мира, способствующие установлению новых схем во всемирном разделении труда.

Как субъект МЭО, ТНК характеризуются следующими основными чертами:

- во-первых, она активный участник развития мирового хозяйства, процессов международного разделения труда;

- во-вторых, для нее характерна относительная независимость движения капитала от процессов, происходящих в национальных границах;

- в-третьих, она объективно регулирует мирохозяйственные отношения, осуществляя свои операции в целях извлечения высокой прибыли.

Классификация: страна происхождения, отраслевая направленность, размер, уровень транснационализации.

Страна происхождения ТНК определяется по национальности капитала в ее уставном фонде, активах и т.д.

Отраслевая направленность ТНК определяется основной сферой ее деятельности. По этому признаку различают сырьевые ТНК, корпорации, действующие в базовых и вторичных отраслях обрабатывающей промышленности и т. д.

Размер ТНК определяется объемом зарубежных активов, продаж и занятости в общем объеме соответствующих показателей каждой корпорации. Наиболее распространена классификация ТНК по размеру зарубежных активов, которые рассчитываются как сумма денежных средств компании за рубежом.

Уровень транснационализации деятельности каждой конкретной ТНК общим индексом транснационализации – индексом «В». Индекс «В» рассчитывается как отношение объемов зарубежных активов, продаж, количества занятых к общему объему активов, продаж и количеству занятых в данной ТНК.

31. Конкурентоспособность страны –это обусловленное экономическими, социальными, политическими и другими факторами положение страны и ее отдельных товаропроизводителей на внутреннем и внешнем рынках, отражаемое через показатели (индикаторы), адекватно характеризующие такое состояние и его динамику.

32. Мировой рынок —сфера устойчивых товарно-денежных отношений между странами, основанных на международном разделении труда.

Мировой рынок характеризуется следующими основными чертами:

-  товарное производство, вышедшее за национальные рамки;

-  межгосударственное перемещение товаров и услуг;

- оптимальное использование факторов производства, подсказывая производителю, в каких отраслях и регионах они могут быть применены наиболее эффективно;

-  выполняет санирующую роль, выбраковывая из международного обмена товары и зачастую их производителей, которые не в состоянии обеспечить международный стандарт качества при конкурентных ценах.

Структура мирового рынка:

- рынок товаров;

- рынок услуг;

- рынок рабочей силы;

- рынок капиталов.

33. Конъюнктура –это совокупность факторов и условий определяющих развитие мировой экономики.

  Все конъюнктурообразующие факторы, стимулирующие развитие мирового рынка или сдерживающие его, классифицируются на:

- постоянные;

- временные;

- циклические;

- нециклические.

К постоянно действующим факторам относится государственное регулирование экономики, научно-технический прогресс, инфляция, сезонность в производстве и потреблении товаров.

Факторы, воздействующие на конъюнктуру периодически, называются временными. Это, например, стихийные бедствия, социальные конфликты, чрезвычайная обстановка.

В развитии рынков может появляться определенная повторяемость, цикличность, вызванная сезонным изменением спроса и предложения, жизненными циклами товаров (выведение товаров на рынок, рост, зрелость, упадок), сдвиги в воспроизводственной структуре, колебаниями инвестиционной активности, сменой экономической политики.

Факторы нециклического характера определяют специфику производства и реализацию конкретных товаров.

34. Политика либерализациипредполагает снятие всевозможных барьеров, препятствующих развитию международной торговли. Либерализация стимулирует конкуренцию и ограничивает монополию внутри страны. Таким образом, либерализация внешней торговли - постепенная (постоянная или временная) отмена количественных ограничений во внешней торговле, установленных соответствующими государственными органами. В более широком смысле либерализацией внешней торговли понимают снятие или ослабление всяких ограничений в экономических отношениях между странами.

Протекционизм — политика защиты внутреннего рынка от иностранной конкуренции через систему определённых ограничений: импортных и экспортных пошлин, субсидий (безвозмездная поставка товаров или услуг) и других мер.

Основные виды протекционизма:

- Селективный протекционизм — защита от конкретного товара, или против конкретного государства;

- Отраслевой протекционизм — защита конкретной отрасли;

 - Коллективный протекционизм — взаимная защита нескольких объединившихся в союз стран;

 - Скрытый протекционизм — протекционизм при помощи нетаможенных методов;

 - Местный протекционизм — протекционизм продукции и услуг местных компаний;

 - Зеленый протекционизм — протекционизм при помощи норм экологического права.

35. Международный рынок услуг- купля-продажа услуг на мировом рынке. Услуга -целесообразная деятельность, результат которой выражается в полезном эффекте, способном удовлетворить ту или иную потребность человека, которая изначально может быть объектом спроса и предложения на рынке.

Структура:

- Социально-культурные: наука, научное обслуживание, образование, медицина, физическая культура, социальное обслуживание, искусство, культура, туризм, другие рекреационные услуги;

 - Производственно-сбытовые: строительство, транспорт, связь, складское хозяйство, коммунальное обслуживание, торговля, реклама, биржевые, посреднические, операции с недвижимостью, аренда, в том числе оборудования, услуги по изучению рынков, контролю за качеством, послепродажное обслуживание;

- Социально-бытовые: бытовые услуги, общественное питание, гостиничное обслуживание;

-  Финансово-страховые: финансовые, банковские, страховые;

- Профессиональные: консалтинг (деятельность фирмы, занимающихся стратегическим планированием проекта), инжиниринг (инженерно-консультационные услуги по созданию предприятий и объектов), юридические, бухгалтерские, информационно - вычислительные услуги.

Услуги делятся также на: факторные услуги - платежи, возникающие в связи с международным движением факторов производства, прежде всего капитала и рабочей силы (доходы на инвестиции, роялти и лицензионные платежи, зарплата нерезидентов); нефакторные услуги - остальные виды услуг (транспорт, путешествия и другие нефинансовые услуги).

К специфическим особенностям международной торговли услугами относятся:

- регулирование внутри страны соответствующими положениями законодательства;

- отсутствие или наличие факта пересечения услугой границы не выступает критерием ее экспорта;

 - услуги не хранятся, они производятся и одновременно потребляются;

 - производство и реализация услуг находятся под большей государственной защитой (в большинстве стран находятся в полной или частичной государственной собственности), чем сфера материального производства;

 - международная торговля услугами оказывает большое воздействие на торговлю товарами;

-  не все виды услуг в отличие от товаров могут быть предметом торговли (услуги для личного потребления).

36. Международная передача технологий –межгосударственное перемещение научно – технических достижений на коммерческой или безвозмездной основе.

 Субъектамимирового рынка технологийвыступают государственные структуры, научно-исследовательские институты и образовательные учреждения, промышленные компании и мелкие инновационные фирмы, а также физические лица – учёные и специалисты.

Объектами мирового рынка технологий являются результаты интеллектуальной деятельности в овеществлённой (различные агрегаты, оборудование, инструменты, технологические линии и др.) и неовеществлённой (информация, различного рода техническая документация, знания, производственный опыт) формах.

37. Международное движение капитала -это помещение и функционирование капитала за рубежом, прежде всего с целью его самовозрастания. Вкладывая капитал за рубежом, инвестор осуществляет зарубежные инвестиции.

Причины движения капитала:

- Несовпадение спроса на капитал и его предложения в различных звеньях мирового хозяйства;

- Появление возможности освоения местных товарных рынков. Капитал экспортируется для того, чтобы проложить дорогу экспорту товаров, стимулировать спрос на собственную продукцию;

- Наличие в странах, куда экспортируется капитал, более дешевого сырья и рабочей силы;

- Стабильная политическая обстановка и в целом благоприятный климат в принимающей стране, льготный инвестиционный режим в специальных экономических зонах;

- Более низкие экологические стандарты в принимающей стране, чем в стране-доноре (отдающей) капитала;

- Стремление окольным путем (окружным) проникать на рынки третьих стран, установивших высокие тарифные и нетарифные ограничения.

- Миграция капитала может осуществляться в форме предпринимательского и ссудного капитала.

Ссудный капитал — денежные средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью получения ссудного процента от использования капитала за рубежом. Движение ссудного капитала осуществляется в виде международного кредита из государственных или частных источников.

Предпринимательский капитал — денежные средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью получения прибыли. Движение предпринимательского капитала осуществляется путем зарубежного инвестирования, когда частные лица, государственные предприятия или государство вкладывают средства за рубеж.

- По источникам происхождения капитал делится на официальный и частный капитал.

Официальный (государственный) капитал — это средства из государственного бюджета, перемещаемые за границу по решению правительств, а также по решению межправительственных организаций. Он совершает движение в виде займов, ссуд и иностранной помощи.

Частный (негосударственный) капитал — это средства частных компаний, банков и других негосударственных организаций, перемещаемые за границу по решению их руководящих органов и их объединений. Источником данного капитала являются средства частных фирм не связанные с государственным бюджетом.

- По цели зарубежного инвестирования капитал делится на прямые инвестиции и портфельные инвестиции:

Прямые иностранные инвестиции — вложение капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в стране приложения (страна-реципиент) капитала, обеспечивающее контроль инвестора над объектом размещения капитала.

Портфельные иностранные инвестиции — вложение капитала в иностранные ценные бумаги (сугубо финансовая операция), не дающие инвестору права контроля над объектом инвестирования.

- По сроку вложения выделяют долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный капитал:

Долгосрочный капитал — вложения капитала сроком свыше 5 лет.

Среднесрочный капитал — вложение капитала сроком от 1 года до 5 лет.

Краткосрочный капитал — вложение капитала сроком до 1 года.

- Также выделяют такие формы капитала как нелегальный капитал и внутрифирменный капитал:

Нелегальный капитал — миграция капитала, которая идет в обход национального и международного права (в России незаконные способы экспорта капитала называют бегством или утечкой);

Внутрифирменный капитал — переводимый между филиалами и дочерними фирмами (банками), принадлежащими одной корпорации и расположенными в разных странах.

38. Международный кредит - предоставление денежно – материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений.

Если страна относится к государствам с развитой экономикой, как, например, страны “большой семерки”, то кредитная деятельность государства осуществляется по не скольким направлениям.

Во-первых, государственные международные кредитные отношения осуществляются в рамках государственной внешней политики;

Во-вторых, государственные интересы развитых стран тесно связаны с приоритетами частного сектора, к примеру, крупных транснациональных корпораций;

В-третьих, развитые страны проводят широкое международное кредитование, поскольку могут это делать. Они обладают соответствующей финансовой возможностью;

В-четвертых, международные кредитные отношения развиваются благодаря желанию любого финансового субъекта получить прибыль.

Если страна относится к государствам с менее развитой экономикой, к развивающимся странам, странам с переходной экономикой и другим, то она преимущественно является заемщиком, а не кредитором. Экспорт капитала из таких стран маловероятен из-за недостатка средств на проведение международных финансовых операций на мировых финансовых рынках или национальных рынках развитых стран. Однако в период получения страной высоких доходов она пытается сохранить полученные средства, размещая их на рынках капиталов развитых стран как в государственные, так и в частные ценные бумаги.

39.Понятие «миграция населения» предполагает перемещение людей через границы определенных территорий со сменой постоянного места жительства или возвращением к нему.

Среди важнейшихпобудительных мотивовипричин международной миграции трудовых ресурсовнаходятся различные факторы экономического и неэкономического характера.

Кпричинам экономического характераследует отнести следующее:

1) различия в уровне экономического, и в частности промышленного, развития отдельных стран. Рабочая сила мигрирует в основном из стран с низким уровнем жизни в страны с более высоким уровнем;

2) наличие национальных различий в размерах заработной платы;

3) существование органической безработицы в некоторых странах, прежде всего в слаборазвитых;

4) международное движение капитала и функционирование международных корпораций.

Причины миграции рабочей силы неэкономического характера:

1) политические;

2) национальные;

3) религиозные;

4) расовые;

5) семейные и др.

40. Мировой рынок ссудных капиталовпредставляет собой денежный капитал, предоставляемый и мобилизуемый на условиях возврата и уплаты процента. Его основная цель — аккумуляция и перераспределение финансовых ресурсов при помощи посредников.

В МРСК выделяется четыре структуры:

 - функциональная;

 - институциональная;

 - географическая;

 - валютная.

Функционально делится на:

- рынок краткосрочных капиталов (денежный рынок);

- рынки среднесрочных и долгосрочных капиталов – рынок капиталов.

41. Международные валютно – кредитные отношения (МВКО) –это часть МЭО, связанная с операциями в иностранной валюте. Участником этих отношений является государство, банки, корпорации, международные финансовые организации и физические лица.

В сфере валютных отношений существует особенности:

- усиливаются международные функции национальных валют (национальные денежные единицы участвуют в международных расчетах);

- масштабы участия любой валюты в международном платежном обороте определяются комплексом факторов (исторического, экономического, международно-правового), в том числе и национальной политики;

- отсутствует единая денежная основа в валютной сфере - мировые деньги.

42.Межгосударственное регулирование международных экономических и валютных отношений осуществляется специализированными органами и институтами.

Основной из них – Международный Валютный Фонд(МВФ)и Группа Всемирного банка.

МВФ – это межправительственная организация, основная цель деятельности которой – регулирование валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказание им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко и среднесрочных кредитов в иностранной валюте.

Группу Всемирного банка образуютнесколько организаций, выполняющих различные функции:

- МБРР - Международный банк реконструкции и развития (самый крупный кредитор проектов развития в развивающихся странах со средним уровнем доходов на душу населения);

- МВФ;

- МАР - Международная Ассоциация Развития (цель – оказание помощи бедным странам, а именно предоставляет беспроцентные займы с 30 – 40 летним сроком погашения и отсрочкой основных платежей в течение первых десяти лет);

- МФК - Международная Финансовая Корпорация (цель – стимулирование работы частного сектора в развивающихся странах. Погашение займов осуществляется в течение 3-15 лет, отсрочка платежей возможна в течение первых 3-5 лет);

- МАГИ – многостороннее агенство по гарантированию инвестиций (цель – оказание помощи развивающимся странам в привлечении иностранных инвестиций через предоставление инвесторам гарантий от политических рисков (гражданские беспорядки). Предоставляет типовой страховой полис, который гарантирует инвестиции в течение 25 лет);  

- МЦУИС – Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (цель – стимулирование потока инвестиций, благодаря обеспечению условий для проведения примирительных и арбитражных переговоров между правительствами и иностранными инвесторами). 

Также к экономическим организациям относят:

- ЮНИДО занимается оздоровлением промышленно развивающихся стран и стран с переходной экономикой;

- ФАО – цель: ликвидация голода на планете, улучшение питания, совершенствования с/х, рыболовства, лесоводства; 

- ВОИС – содействует охране интеллектуальной собственности;

- МАГАТЭ – устанавливает и обеспечивает гарантии неприменения атомной энергии в военных целях;

- МОТ – обеспечение полной занятости, соблюдение прав человека, охрана жизни и здоровья трудящихся, поощрение сотрудничества между предпринимателями и сотрудниками.

43. Организации в системе ООН:

- Генеральную Ассамблею ООН (является форумом для многостороннего обсуждения всего спектра международных проблем, о которых говорится в Уставе);

- Совет безопасности ООН (несет главную ответственность за поддержание международного мира и безопасности);

- Экономический и Социальный Совет ООН (под руководством Генеральной Ассамблеи ООН координирует экономическую и социальную деятельность ООН);

- Совет по Опеке ООН (осуществляет функции ООН по отношению к территориям, входящим в систему международной опеки);

- Международный Суд ООН (судебный орган);

- Секретариат ООН (административно – исполнительный орган).

В настоящее время существует 16 специализированных экономических организаций. Их можно разделить на следующие группы:

- социального характера (Международная Организация Труда МОТ и Всемирная Организация Здравоохранения ВОЗ);

- культурного и гуманитарного характера (ЮНЕСКО - по вопросам образования, науки и культуры, ВОИС - Всемирная Организация Интеллектуальной Собственности);

- экономические (ЮНИДО - по промышленному развитию, ЮНКТАД - конференция по торговле и развитию, ГАТТ – Генеральное соглашение о тарифах и торговле, в 1995 году заменили на ВТО, Организация экономического сотрудничества и развития – ОЭСР; МАГАТЭ);

- финансовые (МБРР - Международный банк реконструкции и развития, МВФ, МАР - Международная Ассоциация Развития, МФК - Международная Финансовая Корпорация, МАГИ – многостороннее агенство по гарантированию инвестиций, МЦУИС – Международный центр по урегулированию инвестиционных споров);

- в области сельского хозяйства (ФАО - продовольственная и сельскохозяйственная организация, ИФАД - Фонд сельскохозяйственного развития);

- в области транспорта и связи (ИКАО - гражданской авиации, ИМО - морская, ВПС - Всемирный почтовый союз, МСЭ - союз электросвязи);

- в области метеорологии (ВМО - Всемирная метеорологическая организация).