Б. показывающий чувствительность доходности i ой ценной бумаги к изменениям рыночной доходности

В. показывает доходность рыночного портфеля в момент времени t

90. Что обозначает W_i в портфеле

А. доходность портфеля

Б. взвешенной величиной

В. вес каждой ценной бумаги в портфеле.

91. волатильностью (изменчивостью) цены облигации

А. реакция цены облигации на мгновенное, скачкообразное изменение ее доходности к погашению при прочих равных условиях.

Б. купонные выплаты

В. величина доходности к погашению

92. Реакция цены облигации на изменение требуемой доходности

А. уровень доходности нестабилен к погашению

Б. увеличивается величина купонной ставки

В. Зависимость между доходностью к погашению i и рыночной ценой облигации носит обратный характер.

93. что являются стержнем любой торговой системы

А. Составление трендов

Б. предвидение рисков

В. прогнозирование

94. факторы оказывающие большое влияние на волатильности цены облигации

А. уровень доходности к погашению;

Б. размах изменений доходности к погашению;

В. срок погашения;

Г. Все перечисленное верно

95. При построении портфеля из облигаций инвестор может воздействовать на факторы

А. величина купонной ставки;

Б. срок погашения.

В. тарифная ставка

Г. Уровень доходности к погашению

96. кто ввел понятие дюрации (длительности) облигаций

А. Ф. Маколи

Б. Джон Финни

В. Шарп У.

97. От чего зависит дюрация

А. доходности к погашению;

Б. срока погашения;

В. процента купонных выплат.

Г. Все верно

98. Предписание портфеля

А. это такая стратегия, при которой целью инвестора является создание портфеля облигаций со структурой поступления доходов (последовательность и объемы), полностью или почти полностью совпадающей со структурой предстоящих выплат

Б. денежные поступления (купонные выплаты плюс номинал) от облигаций точно совпадают со сроками и объемами будущих обязательств, то говорят о чистом совпадении потоков денег

В. сведение до минимума риска (ликвидности и реинвестирования), так как портфель формируется с минимально допустимыми отклонениями от установленного графика выплат.

99. Иммунизация портфеля.

А. это метод позволяющий решить проблему неопределенности и снизить потери из-за возможного движения процентной ставки

Б. Портфель облигаций формируется таким образом, чтобы денежные поступления от облигаций плюс ожидаемая отдача от реинвестирования обеспечивали необходимые суммы для выполнения обязательных платежей

В. портфель формируется с минимально допустимыми отклонениями от установленного графика выплат.

100. В основе создания любого портфеля лежит равенство

А. (цена опциона на покупку) + (приведенная стоимость цены реализации) = (цена акции) + (цена опциона на продажу)

Б. (приведенная стоимость цены реализации) = (цена акции) + (цена опциона на продажу)

В. (цена опциона на продажу) + (приведенная стоимость цены реализации) = (цена акции) + (цена опциона на покупку)