Оцінка інвестицій в дочірні підприємства

Якщо компанія володіє більш, ніж 50% акцій іншої компанії, вважають, що інвестор володіє контрольним пакетом акцій і має можливість контролювати діяльність об’єкта інвестування, тобто приймати рішення з питань його фінансово-господарської діяльності.

Компанію інвестора розглядають як материнську компанію, а компанію, що є об’єктом інвестування, як дочірню. Інвестиції в дочірні підприємства відображаються за методом участі в капіталі або за собівартістю чи переоціненою вартістю. 

Зміна оцінки цінних паперів відбувається шляхом створення резерву під знецінення цінних паперів.

При вибутті (продажу, обміні, тощо) цінних паперів можуть застосовуватись наступні методи їх оцінок:

· за вартістю одиниці кожного цінного паперу (або одного виду);

· за середньою вартістю;

· за вартістю останніх за часом закупок (метод ЛІФО);

· за вартістю перших за часом закупок (метод ФІФО).

Як правило, методи оцінки ЛІФО та ФІФО використовуються організаціями, що є професійними учасниками ринку цінних паперів.

Акції, облігації та інші цінні папери оприбутковуються за купівельною вартістю.

Пов’язана особа – особа, яка відповідає будь-якій з наведених нижче ознак:

· юридична особа, яка здійснює контроль над платником податку, або контролюється таким платником податку, або перебуває під спільним контролем з таким платником податку;

· фізична особа або члени сім’ї фізичної особи, які здійснюють контроль над платником податку. Членами сім’ї фізичної особи вважаються: її чоловік або дружина, прямі родичі (діти або батьки) як фізичної особи, так і її чоловіка або дружини, а також чоловік або дружина будь-якого прямого родича фізичної особи або її чоловіка (дружини);

· посадова особа платника податку, уповноважена здійснювати від імені платника податку юридичні дії, спрямовані на встановлення, зміну або зупинення правових відносин, а також члени її сім’ї.

Під здійсненням контролю слід розуміти володіння безпосередньо або через більшу кількість пов’язаних фізичних чи юридичних осіб найбільшою часткою (паєм, пакетом акцій) статутного капіталу платника податку або управління найбільшою кількістю голосів у керівному органі такого платника податку або володіння часткою (паєм, пакетом акцій), не меншою 20-ти відсотків від статутного капіталу платника податку.

Для фізичної особи загальна сума володіння часткою статутного капіталу платника податку (голосів у керівному органі) визначається як загальна сума корпоративних прав, що належить такій фізичній особі, членам сім’ї такої фізичної особи та юридичним особам, які контролюються такою фізичною особою або членами її сім’ї.

Облік інвестицій в боргові цінні папери

Довгострокові інвестиції в боргові цінні папери (облігації, векселі інших підприємств) оцінюються за вартістю їх придбання.

Якщо інвестиції в облігації мають довгостроковий характер, то різниця між вартістю придбання облігації та вартістю її погашення повинна бути амортизована.

Амортизація премії (суми перевищення вартості придбання облігації над вартістю погашення її) або дисконту (суми перевищення вартості погашення облігації над вартістю придбання її) з придбаних облігацій здійснюється з моменту придбання облігацій до закінчення строку їхньої дії, відповідно регулярно зменшуючи або збільшуючи суму прибутку, одержану у вигляді процентів.

Приклад 6.7

Компанія А придбала 50 9%-х облігацій, випущених компанією В, на суму 46 тис. грн.

Номінальна вартість однієї облігації 1000грн.

Облігації були випущені строком на 10 років з виплатою процентів один раз на півріччя. За послуги з придбання облігацій брокерській конторі було сплачено 400грн.

Облігації придбано з дисконтом: 50000 – 46000 = 4000грн.

Амортизація дисконту кожні 6 місяців: 4000грн. : (10 років * 2) = 200грн.

На цю суму кожні півроку збільшуються доходи по відсотках. Через 4 роки буде замортизовано 1600грн. дисконту. Балансова вартість довгострокових фінансових інвестицій складе: 46000 + 1600 = 47600грн.

Доходи по відсотках та амортизацію дисконту відображають по дебету рахунку 143 «Інвестиції незв’язаним сторонам» і кредиту рахунку 73 «Інші фінансові доходи». Витрати на послуги брокерської контори відображаються як витрати періоду на рахунку 977 «Інші витрати звичайної діяльності».

Через 10 років вся сума дисконту буде замортизована, а балансова вартість інвестицій буде дорівнювати їх номінальній вартості.

Визначення суми амортизації дисконту, премії й амортизованої собівартості фінансових інвестицій по методу ефективної ставки відсотка.

Приклад 6.8

Підприємство 3 січня 2000 року придбало облігації номінальною вартістю 50000грн. за 46282грн., тобто дисконт складав 3718грн. (50000 - 46282).

Фіксована ставка відсотка по облігації встановлена 9 відсотків річних. Дата погашення облігації відбудеться через 5 років. Виплата відсотка здійснюється щорічно наприкінці року, його номінальна сума складає 4500грн. (50000 * 9%).

Ефективна ставка відсотка дорівнює:

.

Розрахунок амортизації дисконту по інвестиціях в облігації:

Приклад 6.9

Облігації номінальною вартістю 50000грн. придбані 3 січня 2000 року за 52019грн., тобто премія складала 2019грн. (52019 - 50000). Фіксована ставка відсотка по облігаціях установлена 9 відсотків річних. Погашення облігації відбудеться через 5 років. Виплата відсотка здійснюється щорічно наприкінці року, його номінальна сума складає 4500грн. (50000 * 9%). Ефективна ставка відсотка дорівнює:

.

Розрахунок амортизації премії по інвестиціях в облігації:

^* Визначається множенням вартості інвестицій на попередню дату й ефективну ставку відсотка.

^** Визначається додаванням вартості інвестицій на попередню дату і суми амортизації дисконту за звітний період.

^*** Визначається як різниця між вартістю інвестицій на попередню дату і сумою амортизації премії за звітний період.