Понятие финансовых результатов

Наиболее обобщающим является следующее определение термина «финансовый результат» – это комплексное понятие, которое отражает конечный результат коммерческой деятельности предприятия, выраженный в форме прибыли (или убытка), а также выражается изменением величины его собственного капитала.

«Финансовый результат» предприятия рассматривается с точки зрения различных подходов: налогового, экономического и бухгалтерского.

С точки зрения экономического подхода «финансовый результат» представляет собой чистый доход, который создан в процессе коммерческой деятельности любого предприятия и определяется разностью выручки и экономических издержек. Бухгалтерский финансовый результат является прибылью от всех видов деятельности предприятия, отраженный в бухгалтерских отчетах. Налоговый кодекс РФ определяет «финансовый результат» как налогооблагаемую прибыль, которая представляет собой разность между расходами и доходами.

В связи с вышеуказанным следует рассмотреть, что подразумевают собой такая экономическая категория как «прибыль». Трактовка Бланка И. наиболее полно отражает данное понятие. По его мнению, «прибыль представляет собой чистый доход предприятия на вложенный капитал, выраженный в денежной форме, который характеризует его вознаграждение за риск осуществления деятельности и представляет собой разницу между совокупным доходом и затратами в процессе ее осуществления».

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия в комплексе по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной[13, c 30].

Они составляют основу оценки экономического управления предприятием и укрепления его эконо мических отношений со всеми субъектами хозяйствования в рыночной экономике. Различных пользователей экономической информации интересуют определенные виды и показатели финансовых результатов. Однако, все стороны производственной, сбы товой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей прибыли. Поэтому принципиальным вопросом для предприятий, занятых в промышленном секторе, являются вопросы зарабатывания и использования прибыли. В том случае, когда предприятие выручкой не покрывает свои расходы у него образуется отрицательный финансовый результат - убыток.

Формирование и расчет показателей финансовых результатов.

Бухгалтерская прибыль предприятия (прибыль до налогообложения) рассчитывается (1) как сумма прибыли от продаж, сальдо операционных доходов и расходов, сальдо внереализационных доходов и расходов.

Пдн=Ппр+Соп+Свн                          (1),

где: Ппр - прибыль (убыток) от продаж;

Coп - сальдо операционных доходов и расходов,

Свн - сальдо внереализационных доходов и расходов;

Главной составляющей финансового результата является прибыль от продаж - показатель, характеризующий эффективность основной деятельности предприятия. Прибыль (убыток) от продаж определяется (2) как разница между выручкой от прода жи товаров, продукции, работ, услуг (без косвенных налогов) и затратами на производство и реализацию продукции:

Ппр = (Впр - НДС - А) — Спр - Ском -Супр      (2),

где Ппр - прибыль от продаж;

(Впр - НДС - А) - выручка-нетто от продаж;

Спр - себестоимость проданных товаров, работ, услуг;

Ском - коммерческие расходы - затраты по сбыту продукции;

Супр - управленческие расходы.

В «Отчете о прибылях и убытках» рассчитывается (3) и отражается показатель, характеризующий эффективность деятельности основных подразделений предприятия - валовая прибыль:

Пвал = (Впр - НДС - А) - Спр                  (3)

Таким образом, прибыль от продаж можно определить (4), как разность между валовойприбылью и коммерческими и управленческими расходами:

Ппрод=Пвал-Ском-Супр   (4)

Сальдо операционных доходов и расходов определяется (5), как разность между общей суммой полученной выручки (Воп) и затрат на ее получение (Зоп):

Соп=Воп-Зоп                        (5)

В выручку войдут:

- проценты по суммам средств, числящихся на банковских депозитных счетах предприятия, а также по облигациям, акциям, депозитам и т.п.;

- доходы от участия в прибылях других организаций;

- операционные доходы, связанные с продажей или арендой имущества предприятия:

продажи основных средств, сдачи имущества в аренду, государственной компенсации затрат на содержание законсервированных производственных мощностей (мобилизационных фондов).

Прибыль от продажи имущества предприятия (6) рассчитывается как:

Пим =Цим -Нк - Сим • J        (6),

где:

Цим - продажная цена имущества, р.;

Сим - балансовая стоимость имущества, р.;

Нк - сумма косвенных налогов в продажной цене, р.;

J - индекс инфляции.

Балансовая стоимость имущества (активов) предприятия при расчете прибыли учитывается следующим образом:

а) для основных фондов - по остаточной стоимости;

б) для остальных активов - по первоначальной стоимости.

Индекс инфляции принимается на уровне, публикуемом органами статистики.

Сальдо внереализационных доходов и расходов определяется как:

Свн=Двн-Рвн                         (7),

где Двн - доходы по прочим внереализационным операциям. В состав доходов по прочим внереализационным операциям включаются: суммы кредиторской и депо нентской задолженности, по которой истек срок исковой давности; суммы поступившие на погашение дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток как безнадежной; присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки; суммы страхового возмещения и покрытие из других источников убытков от сти хийных бедствий, пожаров, аварий и других чрезвычайных событий и т.п.

Рвн - расходы по прочим внереализационным операциям. К расходам относятся: суммы уценки запасов готовой продукции, убытки от списания безнадежной дебитор ский задолженности, присужденные или признанные предприятием штрафы, пени, неустойки и другие виды санкции за нарушение хозяйственных договоров; убытки от стихийных бедствий, пожаров, аварий; убытки от списания недостач материальных ценностей выявленных при инвентаризации, судебные издержки и т.д.

Так, как расчет финансовых результатов базируется на показателях прибыли, выявляемых по данным бухгалтерского учета, возникает ряд проблем, которые должны быть учтены.

Во-первых, определение прибыли зависит от учетной политики предприятия и действующей методологии учета. Переход к учету реализованной продукции по моменту ее отгрузки привел к тому, что расчетная база доходов и расходов изменилась за счет остатков отгруженной и неоплаченной продукции.

Во-вторых, расчет прибыли зависит от порядка формирования себестоимости продукции.

В-третьих, показатели финансовых результатов предприятия зависят от выбранной руководством финансовой политики. В настоящее время предприятия получили возможность маневра, которая позволяет управлять величиной финансовых результатов текущего и будущего периодов (в части распределения затрат между готовой продукцией и незавершенным производством, создания резервов предстоящих расходов и платежей и т.д.)

Анализ финансовых результатов предприятия - это особый раздел финансового анализа. Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления доходами и расходами предприятия, как элементами, определяющими финансовый результат. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, а также выявляются резервы повышения эффективности деятельности, оцениваются предпринимательские риски, вырабатывается экономическая стратегия развития бизнеса.

Прибыль (убыток) как результат деятельности - это разница между всеми доходами организации и всеми ее расходами. Прибыль это положительный финансовый результат деятельности организации. Отрицательный результат называется убыток.

Вопрос определения финансового результата - один из фундаментальных и наиболее сложных вопросов, стоящих перед специальной службой, финансовым отделом или бухгалтерией предприятия.

Многочисленные исследования на предмет изучения соответствия прибыли, исчисленной для целей бухгалтерского и управленческого учета, ее экономическому содержанию привели к разграничению таких понятий, как "бухгалтерская" и "экономическая" прибыль".

Под бухгалтерской прибылью обычно понимается прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета и указываемая в отчете о прибылях и убытках как разница между доходами и расходами, признаваемыми в отчетном периоде.

Экономическая прибыль традиционно базируются на двух основных концепциях: концепция сохранения капитала и концепция эффективности или наращения капитала.

Согласно первой концепции финансовый результат (прибыль) есть прирост в течение отчетного периода собственного капитала (средств, вложенных собственниками) предприятия и является результатом улучшения благосостояния фирмы. Данную концепцию иногда также называют концепцией прибыли, основанной на изменениях в активах и пассивах (статическая модель баланса, где в активе представлены средства, а в пассиве - источники).

Согласно второй концепции прибыль есть разница между доходами и расходами предприятия и мерило эффективности деятельности предприятия и его руководства.

Величина прибыли, отражаемая в финансовой отчетности, не позволяет оценить, был ли преумножен или растрачен капитал компании за отчетный период, так как в бухгалтерской отчетности на данный момент полностью не находят отражения все экономические затраты предприятия на привлечение долгосрочных ресурсов.

Прибыль можно классифицировать следующим образом:

1. Прибыль валовая - это валовой доход предприятия, т.е. добавленная стоимость.

2. Прибыль от продаж - это финансовый результат от основной деятельности предприятия (производства и реализации продукции или услуги, продажи товаров).

3. Чистая прибыль - окончательная сумма прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей.

4. Нераспределенная прибыль - прибыль, полученная в определенном периоде и ненаправленная на потребление путем распределения между акционерами. Эта часть прибыли предназначена для капитализации. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.

В разрезе отчета о прибылях и убытках затраты классифицируются следующим образом: расходы по обычным видам деятельности (себестоимость, коммерческие расходы, управленческие расходы); проценты к уплате; прочие расходы. Дадим определение наиболее значимым расходам.

Себестоимость продукции - это выраженные в денежном измерении расходы предприятия (за определенный период времени на изготовление продукции, находящейся на различных стадиях готовности: в незавершенном производстве, на складе готовой продукции, отгруженной в данном периоде покупателю). Различают общую себестоимость продукции и затраты на единицу продукции (производственные затраты).

Управленческие расходы - это общехозяйственные расходы, которые показываются в отчете о прибылях и убытках отдельной строкой, если они не включаются в состав себестоимости товаров, продукции работ, услуг. К управленческим расходам относятся: административно-управленческие расходы; расходы на содержание персонала, прямо несвязанного с производственным процессом; расходы по оплате информационных, аудиторских и консультационных услуги и др.

Коммерческие расходы связаны с продажей продукции, товаров, работ, услуг. В организациях, осуществляющих промышленную и иную производственную деятельность, в их составе отражаются следующие расходы: на затаривание и упаковку изделий на складах готовой продукции; по доставке продукции на станцию (пристань) отправления, погрузке в вагоны, суда, автомобили и другие транспортные средства; комиссионные сборы (отчисления), уплачиваемые сбытовым и другим посредническим организациям; на рекламу; представительские расходы и др.

Расчет (8) и отражение финансовых результатов при выбытии финансовых инструментов (финансовых активов) выполняются в зависимости от учетной категории инструмента. По каждому конкретному финансовому инструменту необходимо установить: проводилась ли его переоценка по справедливой стоимости, на каком счете отражалась разница по переоценке — на счете прибылей и убытков, на счете нераспределенной прибыли или добавочного капитала и в каких суммах.

Финансовый результат [14, c 30], возникающий при выбытии финансового инструмента, отражается на счете прибылей и убытков. Он определяется по следующей общей формуле:

ФР = В + НА - НО - БС + НП – НУ                  (8),

где ФР — финансовый результат от операции выбытия финансового инструмента;

В — выручка (возмещение), полученная от выбытия актива;

НА — новый актив, полученный в счет возмещения;

НО — новое обязательство, возникшее в результате операции по выбытию;

БС — балансовая стоимость выбывшего объекта;

НП — прибыль, накопленная на счетах капитала в результате проведенных переоценок объекта;

НУ — убыток, накопленный на счетах капитала в результате проведенных переоценок данного объекта.