Расчет риска с помощью метода

Экспертных оценок (матричный метод)

Метод экспертных оценок представляет собой обобщение экспертных оценок, касающихся перспектив развития того или иного экономического объекта. Особенность метода состоит в последовательном, индивидуальном и анонимном опросе экспертов. Такая методика исключает непосредственный контакт экспертов между собой и, следовательно, групповое влияние, возникающее при совместной работе и состоящее в приспособлении к мнению большинства. Цель метода экспертных оценок в бизнес-планировании заключается в том, что, опираясь на опыт, знания и компетенцию специалистов и практиков выявить производственные факторы, влияющие на основные технико-экономические показатели в бизнес-планировании.

Расчет факторов (рисков) выполняется в следующей последовательности:

1) отбираются факторы (риски), по которым будет проводиться оценка;

2) определяе6тся число экспертов, которые будут проводить оценку;

3) в зависимости от количества отобранных факторов (рисков) уславливается большая шкала оценок;

4) оценку каждого из экспертов заносят в специальную таблицу, которая называется матрицей рангов опросов;

5) на основании полученных оценок рассчитывают суммы значений рангов по каждому фактору (риску) и среде арифметическое значение суммы рангов спроса;

6) по результатам вычислений определяется степень согласованности мнений экспертов

                                            (35)

где: W – степень согласованности мнений экспертов;

m – число экспертов;

N – количество факторов, взятых для оценки

åXi – суммарное значение рангов по каждому фактору

 – среднеарифметическое значение суммы рангов опроса.

Если из этой формулы мы получаем W < 0,3, то согласованность мнений экспертов неудовлетворительна.

Если 0,3 < W > 0,7, то мнение экспертов среднее, т.е. мы не можем экспертизу отвергнуть, но и принять тоже не надо.

Если W > 0,7, то согласованность мнений экспертов высокая.

Плановые риски. Расчет по упрощенной схеме

Раздел состоит в оценке опасности того, что цели, поставленные в плане могут быть полностью или частично не достигнуты, поэтому оценка производится по стадиям проекта бизнес-плана:

1. Подготовительная

2. Строительство

3. Функционирование

По характеру воздействия риски (во втором варианте) подразделяются на простые и составные.

Составные риски являются композицией простых, каждый из которых в композиции рассматривается как простой.

Простые риски определяются полным перечнем непересекающихся событий, т. е. каждый из них рассматривается как независящий друг от друга.

Поэтому первой задачей по второму варианту плана риска является составление исчерпывающего перечня рисков.

Второй задачей является определение удельного веса каждого простого риска по всей их совокупности.

Третьей задачей является оценка вероятностей наступления события, относящегося к каждому простому риску.

Четвертая задача – подсчет риска по каждой группе простых рисков.

Ниже представлены таблицы, содержащие примерный перечень простых рисков по стадиям.

Оценка вероятности наступления событий и определения удельного веса осуществляется методом экспертных оценок (вариант № 2). Для проведения этой работы желательно иметь не менее трех экспертов, хорошо знакомых с существом проблемы. Ими могут быть руководитель предприятия; человек, занимающийся экономическими вопросами и анализом; человек хорошо знающий производство, т. е. технолог.

Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставляется перечень рисков по всем стадиям проекта и предлагается оценить вероятность их наступления и удельный вес каждого, руководствуясь следующей системой оценок:

0 – 15 Риск рассматривается как несущественный

16 – 25 Риск скорее всего не реализуется

26 – 50 О наступлении риска ничего определенного сказать нельзя

51 – 75 Риск скорее всего проявится

76 – 100 Риск реализуется

Оценки экспертов подвергаются анализу на их непротиворечивость, которые должны удовлетворять следующим правилам:

1. макс çАi - Вi ç ≤ 50

i – количество экспертов 1,2,3…N

Аi, Вi – оценка каждой i-той пары экспертов.

Правило означает, что максимально допустимая разница между оценками двух экспертов по любому фактору должна быть меньше 50. Сравнение производится по модулю, т. к. знак “ – ” не учитывается.

Это правило направлено на недопущение различий в оценках вероятности наступления рисков.

2.

Правило 2 направлено на согласование экспертных оценок в среднем. Оно используется после выполнения правила №1 для расчета расхождения между экспертами, для чего оценки суммируются и результат делится на число простых рисков.

Оценки экспертов могут признать не противоречивыми друг другу, если полученная величина не превышает 25.

В том случае, если в мнениях экспертов будут обнаружены противоречия (невыполнение правил № 1 и 2), то эксперты встречаются для выработки согласованной позиции по конкретному вопросу. Результаты экспертов оформляются таблицей

Таблица 17. Оценка риска экспертами

Следующей задачей является подсчет риска и удельного веса по каждой группе простых рисков. И далее можно оформить следующей таблицей.

Таблица 18. Подсчет риска и определение его удельного веса

                                          (36)

Р – вероятность наступления риска

Рассмотрим этот раздел бизнес-плана на примере:

Для оценки вероятности рисков использовались мнения трех экспертов: Экономист – маркетолог сторонней маркетинговой организации (1); Директор аудиторской фирмы (2); главный специалист инвестиционного отдела коммерческого банка (3).

Разработчиками проекта был составлен перечень первичных рисков по всем стадиям проекта. Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставлялся перечень первичных рисков, и им предлагалось оценить вероятность их наступления, руководствуясь следующей системой оценок:

- 0 – риск рассматривается как несущественный;

- 25 – риск, скорее всего, не реализуется;

- 50 – о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;

- 75 – риск, скорее всего, проявится;

- 100 – очень большая вероятность реализации риска.

Оценки экспертов подвергались анализу на их непротиворечивость согласно принятой методике.

Три оценки сведены в среднюю, которая используется в дальнейших расчетах. Обоснование приоритетов также было выполнено разработчиками проекта. После определения вероятностей по простым рискам была проведена интегральная оценка риска в два последовательных этапа: сначала определялась оценка риска для каждой из стадий, предварительно рассчитав риски для подстадий (композиций), стадии функционирования - финансово-экономической, технологической, социальной и экологической. После этого можно работать с объединенными рисками и дать оценку риска всего проекта на основе оценок риска отдельных стадий.

Для получения оценки объединенных рисков использовалась процедура взвешивания. Процедура определения веса, с которыми каждый простой риск входит в общий риск проекта, проводилась согласно следующим правилам:

- все простые риски могут быть ранжированы по степени важности (расставлены по приоритетам). Риски первого приоритета имеют больший вес, чем риски второго, и т. д.;

- все риски с одним и тем же приоритетом имеют равные веса;

- сумма весов равна единице, веса являются числами положительными, в диапазоне от 1 до 0.

Определение приоритетов прямо связано с социально-экономической ситуацией в стране. Так как она существенным образом связана с неплатежами, то все риски, связанные с системой расчетов, имели первый приоритет.

Второй приоритет был отдан социальным факторам. Все остальные факторы получили третий приоритет.

Анализ рисков настоящего инвестиционного проекта приведен в табл. 19.

Таблица 19. Оценка простых рисков