Комплексна оцінка інвестиційної діяльності підприємства

1. Оцінка організаційного рівня підприємства:

· дослідити організаційну структуру управління підприємством (представити у вигляді схеми) і дати пояснення до неї;

· охарактеризувати структурний підрозділ підприємства, який займається питаннями інвестиційного розвитку;

· надати характеристику інформаційній системі, яка використовується на підприємстві для здійснення інвестиційної діяльності;

· скласти схему процесу прийняття управлінських рішень щодо і інвестиційного розвитку підприємства;

· розробити пропозиції щодо подальшого вдосконалення організаційної структури управління, впровадження управлінських новацій.

2. Аналіз операційної діяльності підприємства:

· проаналізувати динаміку показників, що характеризують обсяги операційної діяльності в цілому по підприємству і в розрізі його структурних підрозділів (виробнитво продукції, реалізація товарів, виконання робіт, надання послуг );

· оцінити рівень сертифікації продукції, проаналізувати питому вагу продукції, що відповідає міжнародним стандартам;

· оцінити рівень конкурентоспроможності продукції (товарів, робіт, послуг) підприємства;

· виявити та оцінити фактори впливу на обсяг операційної діяльності визначити причини негативних тенденцій в розвитку операційної діяльності

· проаналізувати канали збуту продукції підприємства, форми та методи реалізації товарів (робіт, послуг), оцінити ступінь впровадження підпримством інноваційних підходів до організації торговельної (збутової діяльності), зокрема електронної торгівлі ; 

· розробити пропозиції щодо удосконалення операційної діяльності та її товарно-матеріального забезпечення; запропонувати доцільні до впровадження нові підходи до організації продажу продукції (товарів, робіт, послуг).

3. Оцінка матеріально-технічного та технологічного рівня підприємства:

· визначити наявність, склад та динаміку необоротних активів підприємства, частку основних засобів в їх складі, забезпеченість ними операційної діяльності підприємства;

· обчислити показники якісного стану і руху основних засобів під­приємства у звітному періоді (коефіцієнт придатності, коефіцієнт зносу, коефіцієнт оновлення, коефіцієнт вибуття, коефіцієнт приросту основних засобів);

· визначити показники ефективності і використання основних засобів підприємства у звітному періоді у фактичних та порівняльних цінах (фондовіддачу, фондомісткість, фондоозброєність праці; прибутковість основних засобів та часткові показники, зробити висновки про основні тенденції зміни показників, вплив на обсяг операційної діяльності, зменшення рівня витрат, розмір прибутку підприємства);

· проаналізувати обсяг та склад нематеріальних активів підприємства, показники, що характеизують їх придатність (знос) та рух (придбання, вибуття);

· проаналізувати склад та динаміку матеріальних оборотних активів, виявити фактори впливу на обсяг і динаміку матеріальних оборотних активів підприємства.

· проаналізувати стан організації матеріально-технічного забезпечення операційної діяльності (суб’єкти здійснення, канали та форми закупівлі);

· визначити основні проблеми сировинно-матеріального (товарного) забезпечення опера­ційної діяльності;

· розробити пропозиції щодо удосконалення управління матеріально-технічними ресурсами на підприємстві, впровадження відповідних новацій.

4. Оцінка рівня організації праці на підприємстві:

· визначити і проаналізувати в динаміці чисельність, склад, структуру працівників підприємства;

· проаналізувати плинність кадрів підприємства у динаміці; виявити фактори, причини, мотиви плинності персоналу; запропонувати заходи щодо скорочення плинності персоналу підприємства;

· проаналізувати продуктивність праці; визначити фактори та обчислити їх вплив на продуктивність праці;

· проаналізувати динаміку та структуру фонду оплати праці (основна та додаткова заробітна плата, інші заохочувальні та компенсаційні виплати), обсяг та склад соціального пакету;

· охарактеризувати форми і системи оплати праці на підприємстві, відповідність тарифних ставок (штатних окладів) працівників їх кваліфікації, обґрунтованість диференціації тарифних ставок (окладів);

· розрахувати середню заробітну плату працівників підприємства по окремих професійних категоріях і порівняти з галузевою середньою заробітною платою, прожитковому мінімуму.

5. Аналіз фінансових результатів та ефективності операційної діяльності підприємства:

· проаналізувати динаміку прибутку в цілому по підприємству в звітному періоді ( темп його зміни, відповіднісь нормальному та мінімальному прибутку);

· здійснити аналіз змін складу та обсягу основних джерел утворення прибутку підприємства у звітному періоді;

· визначити основні фактори ( внутрішнього та зовнішнього характеру) , які обумовлюють обсяги та динаміку прибутку від операційної діяльності підприємства:

· при наявності негативного фінансового результату (збитків), оцінити збитковість діяльності, виявити види діяльності, які призводять до отримання збитків, основні причини цього явища;

· розрахувати та проаналізувати систему показників рентабельності (рентабеність обороту, витрат, активів, капіталу), провести її динамічний та порівняльний аналіз;

· розробити пропозиції щодо удосконалення управління фінансовими результатами на підприємстві.

6. Оцінка фінансового стану підприємства та його здатності до інвестування:

· провести аналіз структури оборотних активів по окремих видах активів та оцінити зміни, що відбулися в них протягом звітного періоду;

· оцінити обсяг і структуру джерел формування оборотних коштів та напрямків їх використання у минулому періоді;

· проаналізувати обсяг і структуру власного капіталу підприємства, розглянути кількість проведених додаткових емісій (для акціонерних товариств) або випадків збільшення власного капіталу (для підприємств інших організаційно-правових форм функціо­нування) та доцільність цих проектів, оцінити ступінь використання існуючих можливостей формування власного капіталу;

· проаналізувати обсяг і структуру позикового капіталу підприємства, критично оцінити існуючі джерела формування позикового капіталу, ступінь використання існуючих можливостей формування капіталу;

· провести динамічний та порівняльний аналіз показників структури активів (абсолютні показники, коефіцієнти структури активів, коефіцієнти стану та структури оборотних активів);

· проаналізувати показники фінансової стійкості і незалежності підприємства, його ліквідності і платоспроможності; провести їх динамічний та порівняльний аналіз ;

· дослідити в динаміці ділову активність (коефіцієнтів і періодів обороту активів), співставити з найкращими підприємствами галузі;

· проаналізувати показники ринкової активності підприємства (дохід на одну акцію, рентабельність акцій, коефіцієнт дивідендних виплат тощо);

· оцінити рівень інвестиційної привабливості та кредитоспоможності підпримства (на базі викорстання поширених методик);

· на основі даних аналізу оцінити наявність у підприємства можливостей здійснювати інвестиційну діяльність.

7. Аналіз узагальнюючих показників інвестиційної діяльності підприємства (на основі аналізу спеціалізованої звітності з інвестицій - при її наявності) в динаміці:

· грошові потоки від інвестиційної діяльності підприємства;

· обсяги продажу основних засобів, цінних паперів, отриманих коштів по позиках, наданих іншим підприємствам;

· обсяги витрат на придбання основних засобів, цінних паперів, коштів, наданих іншим підприємствам в борг;

· обсяги та структуру капітальних інвестицій в матеріальні та нематеріальні активи, технологічну та відтворювальну структуру капітальних вкладень;

· обсяги та структуру капітальних інвестицій за джерелами фінансування;

· обсяги і структуру прямих і портфельних інвестицій підприємств, які одержали інвестиції від зарубіжних партнерів-нерезидентів та мають пов’язані з цим зобов’язання;

· обсяги і структуру прямих і портфельних інвестицій підприємств, які здійснили інвестиції за межі України;

·  обсяги витрат на придбанння (освоєння) підприємством нових технологій.

8. Проведення факторного аналізу результатів інвестиційної діяльності підприємства в динаміці :

· оцінити вплив на зміну витратоємкості реалізованої продукції таких факторів як: коефіцієнт співвідношення інвестиційних витрат до обсягу реалізованої інвестиційної продукції; коефіцієнт співвідношення загальних витрат до інвестиційних витрат; частка виручки від реалізації інвестиційної продукції у загальній сумі виручки від реалізації продукції;

· оцінити вплив на прибуток підприємства таких факторів як: обсяги нематеріальних активів; виручка від реалізації інвестиційної продукції; коефіцієнт співвідношення прибутку від реалізації всієї продукції до прибутку від інвестиційної діяльності.

· оцінити вплив на продуктивність праці персоналу таких факторів як: рентабельність основних засобів; коефіцієнт співвідношення за середньою вартістю основних засобів до нематеріальних активів; озброєність нематеріальними активами працівників, які займаються освоєнням інновацій (НДР); частка працівників НДР (які займаються освоєнням інновацій) у загальній чисельності працівників підприємства.

· Дохідність капітальних вкладень

· Коефіцієнт дохідності від операцій з цінними паперами

· Частка доходів від інвестиційної діяльності в загальних доходах

· Рентабельність інвестиційної діяльності

9. Визначення спроможності підприємства до інвестування (інвестиційний потенціал) :

· проаналізувати наявність достатньої чисельності та відповідної кваліфікації персоналу, який здійснює розробку і впровадження інвестиційного проекту;

· оцінити наявність завершених НДДКР або придбаних ліцензій, що можуть бути використані;

· проаналізувати наявність необхідного виробничого та технологічного обладнання і ступінь його оновлення;

· оцінити можливості підприємства щодо фінансування необхідних витрат на інвестиційну діяльність за рахунок власних джерел;

· тощо.

10. Характеристика інвестиційних проектів, які реалізуються на підприємстві(на основі бізнес-планів їх реалізації):

10.1 Характеристика інвестиційного проекту:

· розкрити ідею інвестиційного проекту (основні параметри проекту: мета проекту; місце розташування, назва підприємства, яке здійснює реалізацію інвестиційного проекту; аналіз альтернативних варіантів інвестування, тощо);

· проаналізувати можливості отримання бюджетних асигнувань, пільгового кредитування, податкових пільг щодо інвестиційного проекту, який аналізується;

· проаналізувати ринок і стратегію маркетингу (у т.ч. проаналізувати попит на продукцію, програму збуту (канали, форми), цінову політику, склад і динаміку витрат на маркетинг, тощо);

· охарактеризувати програму постачання (у т.ч. визначити джерела постачання, охарактеризувати графік постачання, надати кошторис витрат на постачання);

· описати місце реалізації проекту (у т.ч. описати кошторис витрат, які пов’язані з місцем реалізації проекту наприклад, купівля землі, витрати на юридичні послуги, оренда приміщення, тощо);

· надати програму реалізації проекту (у т.ч. оцінити структуру і динаміку витрат, які супроводжують реалізацію проекту, наприклад, витрати на ліцензування, витрати на обладнання, тобто характеристика всіх об’єктів, які необхідні для реалізації проекту);

· надати характеристику організації реалізації проекту (у т.ч. описати організаційну структуру реалізації проекту, накладні витрати тощо);

· охарактеризувати трудові ресурси (у т.ч. оцінити потреби підприємства в спеціалістах різних категорій, надати (розрахувати) витрати на оплату основної заробітної плати і преміювання у вигляді кошторису);

· охарактеризувати джерела фінансування проекту та капітальні витрати на його реалізацію;

· проаналізувати кошторис витрат за проектом (у т.ч. узагальнити інформацію щодо складових поточних витрт підприємства), оцінити ступінь їх обгрунтованості ;

· оцінити реальність (достовірність) спрогнозованих доходів від реалізації інвестиційного проекту;

· представити (перевірити н коректність) розрахунки прибутку, чистого прибутку та грошового потоку по проекту;

· оцінити економічну (бюджетну, соціальну, екологічну) ефективність інвестиційного проекту , у т.ч. проаналізувати такі показники оцінки, як чистий приведений дохід, індекс доходності, індекс рентабельності, строк окупності; охарактеризувати розподіл прибутку; оцінити як проект вплинув на фінансову стійкість та ринкову вартість підприємства, продуктивність праці, систему преміювання персоналу тощо; проаналізувати рентабельність бюджетних асигнувань; створення нових робочих місць, екологічні наслідки реалізації інвестиційного проекту, тощо.

10.2 Оцінка ходу реалізації інвестиційного проекту (якщо його реалізація триває):

· оцінити відхилення кількісних показників (факту від плану) проекту, охарактеризувати можливі причини відхилень і їх наслідки, зробити висновки;

· охарактеризувати проблеми, з якими стикнулися виконавці проекту під час реалізації інвестиційного проекту;

· зробити пропозиції щодо усунення відхилень показників (проблем) по інвестиційних проектах і розробити пропозиції щодо запобігання аналогічних проблем (відхилень показників) у майбутньому;

· запропонувати ефективні підходи щодо управління релізацією інвестиційного проекту;

10.3 У разі відсутності документації щодо здійснення інвестиційних проектів на підприємстві запропонувати власний інвестиційний проект і представити його у вигляді міні бізнес-плану, описавши в ньому усі питання, перелічені у п.10.1.