Анализ   финансовой   устойчивости   ООО «Забавский и К»

Устойчивое финансовое состояние предприятия — итог грамотного управления комплексом факторов, определяющих результат хозяйственной деятельности.

 Оценка финансовой устойчивости предприятия — это изучение ключевых параметров и коэффициентов, дающих объективную картину его финансового состояния.

Результаты анализа позволяют выявить уже существующие и только наметившиеся проблемы и привлечь к ним внимание руководства или собственников.

Рассмотрим показатели коэффициентного анализа структуры капитала организации (табл.2.10).

Коэффициент финансовой независимости показывает, что весь заемный капитал не покрывается собственностью организации.

Коэффициент финансовой устойчивости  показывает, что 61% активов финансируется из устойчивых источников.

Коэффициент финансового рычага  превышает 1,0, по выработанной зарубежной практике считается, что финансовая независимость и устойчивость анализируемой организации достигает критической точки, однако в нашем случае все зависит от характера деятельности и специфики предприятия.

Коэффициент заемного финансирования – является обратным к коэффициенту капитализации и показывает, что на 1 рубль собственных средств приходится 4 рубля заемных источников.

Таблица 2.10

Показатели финансовой устойчивости «Забавский и К»

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, что лишь 17% оборотных активов финансируется за счет собственных средств. В нашем случае организация достигает критического финансового состояния, так как коэффициент имеет значение  менее 0,1.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат меньше нормы, поэтому финансовое состояние организации неустойчивое, поскольку возникает необходимость привлекать заемный капитал для формирования запасов в связи с дефицитом собственных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала низкий, что говорит о том, что значительная часть собственных средств организации направлена на финансирование внеобортных активов и иные статьи, чья ликвидность является невысокой.

Таким образом, из табл. 2.10 мы видим, что предприятие принадлежит к третьему типу финансовой устойчивости – имеет неустойчивое финансовое состояние, так как не выполняется условие (1;1;1).

При неустойчивом финансовом состоянии возрастает риск неплатежеспособности.

Тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет дополнительного привлечения собственных средств, сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов, и соответственно уменьшения остатков на складе готовой продукции.

Рассмотрим также аналитическую таблицу анализа обеспеченности организации материальными оборотными средствами (табл. 2.11).

По табл. 2.11 мы видим, что на начало 2012 года существует недостаток собственных оборотных средств, недостаток собственных и долгосрочных заемных источников финансирования, что для предприятия является негативной тенденцией. Тем более что на фоне вышеуказанного существует излишек источников формирования запасов, что усугубляет положение предприятия, так как при неправильном формировании остатков на складе возникает возможность некорректного распределения собственных средств предприятия.

Таблица 2.11

Анализ обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами

Рассмотрим также бальную оценку финансовой устойчивости (табл.2.12).

Из табл. 2.12 можно увидеть, что предприятие принадлежит к четвертому классу финансовой устойчивости, организация имеет финансовое состояние, близкое к банкротству.

Таблица 2.12

Бальная оценка показателей финансовой устойчивости организации за 2010 – 2011 год

Из табл. 2.12 можно сделать вывод, что у организации наблюдаются постоянные проблемы с платежеспособностью, структура капитала неудовлетворительна, практически отсутствует возможность привлечения стабилизационного кредита, прибыль минимальна или отсутствует. Риск взаимоотношений партнеров с данной организацией весьма велик.