Информационное обеспечение финансового менеджмента.

Информационное обеспечение ФМ включает систему аналитических показателей, которые формируются как во внешней среде, так и непосредственно на самом предприятии.

Среди данных, формирующиеся во внешней среде:

- показатели макроэкономического развития страны (темпы роста ВВП и национального дохода, индекс инфляции, ставка рефинансирования);

- показатели динамики развития отрасли (изменения объема и структуры ассортимента выпускаемой продукции, стоимости и структуры активов, среднеотраслевой уровень рентабельности и пр.);

- показатели изменения финансового рынка (уровень кредитных и депозитных ставок коммерческих банков, курс отдельных валют);

- показатели развития деятельности контрагентов, к числу которых относятся банки, страховщики, поставщики и пр., а также конкурентов.

Основным источником внутренней информации являются финансовая отчетность и иные дополнительные сведения, формирующиеся в рамках финансового и управленческого учета компании. Финансовая отчетность – это система данных об имущественном и финансовом положении предприятия и основных результатах его хозяйственной деятельности за отчетный период, сформированная на основе данных финансового учета. Основные требования, предъявляемые к финансовой отчетности предприятий, установлены в Законе «О бухгалтерском учете».

В соответствии с действующим законодательством в состав годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности входят:

- форма №1 – Бухгалтерский баланс организации;

- форма №2 – Отчет о прибылях и убытках;

- форма №3 – Отчет об изменениях капитала;

- форма №4 – Отчет о движении денежных средств;

- форма №5 – Приложение к бухгалтерскому балансу;

- пояснительная записка к балансу;

- независимое аудиторское заключение.

Круг показателей, характеризующих деятельность предприятия, и степень детализации отчетной информации зависят в первую очередь от масштаба и специфики его деятельности. Состав финансовой отчетности определяется с учетом масштаба и характера деятельности, когда для ряда компаний полный набор всех отчетных форм излишен, а для других – недостаточен.

Поэтому сейчас возможны несколько вариантов формирования отчетности, в том числе:

стандартный вариант – для средних и крупных коммерческих организаций, состоящий из полного набора вышеуказанных форм;

вариант составления отчетности в соответствии с требованиями МСФО – для акционерных обществ, ценные бумаги которых котируются на фондовых рынках;

множественный вариант – для крупнейших коммерческих организаций, которые могут формировать отдельные отчеты в виде дополнительных форм в рамках отдельных отчетных форм;

упрощенный вариант – для малого бизнеса и некоммерческих (кроме бюджетных) организаций, когда в отчетность включаются только форма №1 и №2, (по некоммерческим организациям – дополнительно форма №6 – «Отчет о целевом использовании полученных средств»).

Основными элементами финансовой отчетности являются активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыль и убытки и пр., информация о которых раскрывается в балансе организации, отчете о прибылях и убытках (форма №2) и отчете о движении денежных средств (форма №4), имеющих приоритетное значение для целей финансового менеджмента.

Базовые концепции финансового менеджмента.

С помощью концепции выражается точка зрения на сущность и направления развития исследуемого явления или процесса. В теории ФМ сформирован ряд концепций: концепция временной стоимости денежных ресурсов, концепция учета влияния фактора инфляции, концепция учета фактора риска.

Концепция временной стоимости денег.

Концепция изменения стоимости денег во времени выражает необходимость учета фактора времени при осуществлении долговременных финансовых операций путем оценки и сравнения стоимости денег в начале финансирования проекта и при их возврате в виде будущих денежных поступлений.

Концепция временной стоимости денег заключается в том, что стоимость денег с течением времени изменяется с учетом нормы прибыли на финансовом рынке, в качестве которой обычно выступает норма ссудного процента. Таким образом, одна и та же сумма денег в разные периоды времени имеет разную стоимость, при этом стоимость денег в настоящее время всегда выше, чем в любом будущем периоде. Эта неравноценность определяется действием трех основных факторов: инфляцией, риском неполучения дохода при вложении капитала и особенностями денег, рассматриваемых как один из видов оборотных активов.

Отдельные элементы методического инструментария стоимости денег.

Расчет простых процентов

Простой процент – это сумма дохода, которая начисляется к основной сумме капитала и может быть выплачена в каждом интервале начисления, но не участвует в дальнейших расчетах в качестве расчетной базы в последующих периодах. Начисление простых процентов применяется, как правило, при краткосрочных финансовых операциях.

Наращение стоимости (компаундинг) – это процесс приведения настоящей стоимости денег к будущей путем присоединения к их первоначальной сумме начисленной суммы процентов.

Будущая стоимость денег – сумма инвестированных в настоящий момент денежных средств, в которую они превратятся через определенный период времени с учетом процентной ставки.

Дисконтирование стоимости – это процесс приведения будущей стоимости денег к настоящей путем изъятия из их будущей стоимости суммы соответствующих процентов, называемых дисконтом.