Состав, структура и движение денежных средств по видам деятельности организации

 Большинство видов хозяйственной деятельности организации связано с поступлением или выбытием денежных средств (ДС).

Для осуществления своих расходов организация должна обеспечивать адекватный приток денежной массы в виде выручки от продаж продукции, поступления дивидендов на вложенный капитал, получения временных заемных средств и тд. Т.О., ее деятельность является объективной предпосылкой возникновения движения денежных средств.

Движение ДС организации во времени создает денежный поток- разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени (обычно - за финансовый год). Положительный денежный поток – поступление денежных средств. Отрицательный денежный поток- выбытие денежных средств. Чистый денежный поток - разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени.

Классификация денежных потоков ДП:

1 По видам хозяйственной

  • денежный поток по операционной деятельности(выплаты поставщикам; заработная плата персоналу; налоговые платежи, поступления от покупателей; от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и другие).

 • денежный поток по инвестиционной деятельности.

• денежный поток по финансовой деятельности: поступления и выплаты, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала, получением кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и др.

2. По участию в хозяйственном процессе:

• денежный поток по предприятию в целом.   

 • денежный поток по отдельным структурным подразделениям  предприятия.

 • денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.

§ денежный поток по видам хозяйственной деятельности

3.По направленности движения денежных средств

• положительный денежный поток

• отрицательный денежный поток

4 По уровню оптимальности:

• избыточный - поступления ДС существенно превышают реальную потребность.

• дефицитный -  поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей.

    5. По временным интервалам

• регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами (аннуитет);

• регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами

6 По моменту оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока:

• настоящий денежный поток.

• будущий денежный поток.

 7. По характеру  формирования

• регулярный денежный поток.

• дискретный денежный поток- осуществления единичных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени.

8 По методу исчисления объема:

· Валовой денежный поток- все поступления или выбытие ДС в  периоде;

· Чистый денежный поток.

Цель анализа денежных потоков — получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.

Задачи анализа денежных потоков организации являются:

-оценка оптимальности объемов денежных потоков организации;

-оценка денежных потоков по видам хозяйственной деятельности;

-оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств;

-выявление и измерение влияния различных факторов на формирование денежных потоков,

-оценка динамики потоков денежных средств

-выявление и оценка резервов улучшения использования денежных средств

-разработка предложений по повышения эффективности использования денежных средств.

Важная роль анализа денежных потоков обусловлена рядом причин:

-ДП обслуживают функционирование организации во всех аспектах деятельности;

-оптимальные ДП обеспечивают финансовую устойчивость и платежеспособность организации;

-рационализация ДП способствует достижению ритмичности производственно-коммерческого процесса организации;

-эффективное управление ДП сокращает потребность организации в привлечении заемного капитала;

-оптимизация ДП является предпосылкой ускорения оборачиваемости капитала организации;

-рациональное использование высвободившихся ДС в результате оптимизации ДП способствует расширению масштабов производства и росту выручки от продажи продукции, товаров (работ, услуг), получению дополнительных доходов.

Этапы проведения анализа:

Первый этап- рассматривается динамика объема формирования положительного ДП  организации в разрезе отдельных источников. Целесообразно сопоставлять темпы роста положительного денежного потока с темпами роста активов, объемов выручки от продаж, с различными показателями прибыли.

Второй этап — изучение динамики объема отрицательного денежного потока организации, а также его структуры по направлениям расходования денежных средств.

На третьем этапе анализируется сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков по общему объему, что дает возможность оценить результат деятельности организации.

На четвертом этапе определяются роль и место показателя чистой прибыли в формировании чистого денежного потока, влияние на него различных факторов: изменения за анализируемый период величин остатков производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, сумм начисленной амортизации, созданных резервов и т.п. Особое место уделяется характеристике качества чистого денежного потока, т.е. показателям структуры источников его формирования. Высокий уровень качества чистого денежного потока характеризуется ростом удельного веса чистой прибыли, полученной за счет роста выручки от продаж и снижения себестоимости.

На пятом этапе проводится коэффициентный анализ, в процессе которого рассчитываются необходимые относительные показатели, характеризующие эффективность использования денежных средств в организации.

Ссудный процент и его роль

Ссудный процент — это плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование ссуженными деньгами или материальными ценностями.

В условиях выдачи денежных ссуд процент соответственно уплачивается в денежной форме. Уплата процента есть передача части прибыли, получаемой заемщиком, кредитору. Источником прибыли является доход, созданный в процессе производительного использования ссудного капитала. Кредитор, передавая часть своего капитала заемщику, лишается возможности получить собственную прибыль за время кредитной сделки, поэтому заемщик должен платить за полученные в кредит заемные средства. Деньги, ссужаемые на время, должны вернуться с приращением. Этот прирост, возвращаемый собственнику капитала, и называется ссудным процентом.

Ссудный процент представляет собой доход, получаемый собственником капитала в результате использования его денежных средств в течение определенного времени. Следовательно, ссудный процент выступает в качестве цены ссуды. Поэтому процент можно определить как цену, уплачиваемую собственнику капитала за использование в течение определенного периода его заемных средств.

Таким образом сущность ссудного процента заключается в том, что он представляет собой:

1) плату за пользование заемными средствами, ссужаемой стоимостью;

2) надбавку к кредиту;

3) способ возмещения расходов кредитора.

Субъектами экономических отношений, связанных с использованием ссудного процента, являются кредитор и заемщик, выступающие в качестве соответственно получателя и плательщика процента. Ссудный процент не является обязательным атрибутом кредита, но вне кредитных отношений он не существует, поскольку он возникает именно на основе кредитных отношений.

Субъекты экономических отношений в рамках кредита и ссудного процента одни и те же: кредитор и заемщик. Но их экономические отношения по поводу ссудного процента имеют свою специфику. Если кредит это движение ссужаемой стоимости на началах возвратности, то уплата процента есть передача определенной части стоимости без получения эквивалента. Процент, уплачиваемый за пользование кредитом, не возвращается, его сумма полностью переходит к другому субъекту — кредитору, получателю процентных сумм.

В отношениях по поводу уплаты процента меняется ее собственник: право владения стоимостью процента переходит от заемщика к кредитору. В отношениях по поводу кредита ссужаемая стоимость передается заемщику во временное пользование и по истечении определенного срока возвращается кредитору.

Кредит и процент возникают на разных стадиях воспроизводственного процесса: кредит — в сфере обмена, процент — в фазе распределения (это распределительная категория).

Есть различия и в движении стоимости в рамках экономических отношений по поводу кредита и по поводу процента:

· движение ссужаемой стоимости в кредитных отношениях носит авансирующий характер. Уплата процента означает завершение кругооборота стоимости;

· движение ссужаемой стоимости начинается по направлению от кредитора к заемщику, а на завершающей стадии кредита — от заемщика к кредитору. При уплате процента движение происходит в одном направлении: от заемщика к кредитору;

· возврат ссужаемой стоимости и уплата процента могут не совпадать по времени: заемщик может сначала возвратить ссужаемую стоимость, а затем заплатить процент. Или наоборот: если заемщик не может своевременно вернуть ссужаемую стоимость, то возможен просроченный платеж по ссуде. В этом случае сначала уплачивается ссудный процент, а затем при достаточном количестве средств погашается сумма основного долга.

Необходимость ссудного процента объясняется следующими обстоятельствами.

· У потенциального кредитора есть свободные ресурсы, от немедленного использования которых он может временно отказаться. Но передача их во временное пользование другому экономическому агенту связана с определенным риском. Процент за кредит рассматривается как своеобразное вознаграждение кредитора за то, что он идет на этот риск. Ссудный процент, таким образом, делает возможной ссуду.

· Ссудный процент связан с деятельностью банков как коммерческих предприятий: банку необходимы средства для содержания аппарата банка, на расширение деятельности, на финансирование социальной сферы, для материального стимулирования из прибыли банка. Разность между процентами полученными и процентами уплаченными формирует банковскую прибыль.

· Ссудный процент влияет на коммерческую деятельность предприятий — клиентов банка: проценты, уплачиваемые заемщиком, должны стимулировать рациональное использование заемных средств и своевременное погашение полученных ссуд.